P2P未来走向：倒闭潮or上线潮

　　文/新浪财经专栏作家 肖飒

　　业界一直探讨监管政策下发后，是否出现调整震荡和倒闭潮，现在看来，倒闭会有的，上线潮也许也会有的，主力也许就是上市公司和银行。

　　广发银行[微博]要做P2P的消息不胫而走，银行系P2P已有八位成员，广发是否成为老九，拭目以待。之前业界一直探讨，监管政策下发后，是否出现调整震荡和倒闭潮，现在看来，倒闭会有的，上线潮也许也会有的，主力也许就是上市公司和银行。

　　首先，倒闭潮从来都没有走。P2P行业洗牌和自我循环，一直都在继续。从2012年第一起优易网开始，网贷平台与非法集资一直纠缠不清。究其原因，主要是我国刑法第176条非法吸收公众存款罪有个前提条件即：违反国家金融管理法律规定，向社会公众(包括单位和个人)吸收资金的行为。也就是说如果国家金融管理法律不允许某类企业从事吸储行为(含帮助)，而企业做了被禁止的行为，符合一定条件的情况下构成犯罪。

　　2013年下半年，网贷倒闭潮来临，不少P2P应声倒下。2014年，网贷行业逐渐进入调整期，有人测算每天有三家半上线，有一家倒闭或跑路。据某行业网站爆出，上个月上线企业已经开始少于倒闭企业。因此，倒闭一直都存在，而且将继续存在。

　　其次，上线潮似乎要来。银行系P2P在等待春天，拥有良好的金融基因，银行系的网贷平台一直被业内看好。囿于银行对合法合规性的忌惮，很多银行已经准备了IT系统，悄悄小范围招聘，只等监管政策下发，立马上线。

　　据飒姐观察，某些银行采用了理财公司或其他子公司的形式，一方面采取独立法人企业，为了跟母行之间形成财产隔离，在出现风险时及时阻却；另一方面，理财公司或子公司的建立，也为了让用户越来越清晰地理解，投资有风险，银行不兜底。在监管政策愈加明朗，脚步渐近的情况下，有意加入互联网金融厮杀的银行们，确实应该准备硬件，研讨产品，等待时机。

　　再次，银行系P2P到底应该怎么办。答曰：人才。有银行系P2P经验的某总跟飒姐聊天的时候说，有些银行为了互联网金融业务经常一小时一小时的给他打电话，询问事情怎么做，应该如何协调和组织安排。飒姐也被人咨询，是否应该注册金融信息公司，如何签署电子合同，如何借力银行牌照等。

　　应该说，银行系P2P虽与银行存在千丝万缕的联系，但已经不是全牌照的银行了，应当注意变造转让金融机构经营许可证、批准文件的法律风险，注意资金真实流向的问题，注意与合作机构签署的合作细则及权利义务分配等。另外，如果银行系P2P的第二步计划是做成金融超市，应当注意销售牌照是否已获得，与母行是否有关联关系，是否存在利益输送等问题。

　　综上，正如人有生老病死，行业发展也有新陈代谢。上峰积极信号触发了传统金融机构投身互联网金融的积极性。2015年下半年，倒闭潮不会走，也许银行系、上市公司系的上线潮即将来临。祝好运。

　　(本文作者介绍：北京大成律师事务所执业律师，兼任北京市网贷协会法律顾问，主要从事互联网金融法律工作。)

　　本文为作者独家授权新浪财经使用，请勿转载。所发表言论不代表本站观点。