中信信诚原董事长包学勤被查 曾因资金池受严厉处罚

　　来源：信托百佬汇

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　　信托百佬汇记者获悉，中信信诚资产管理有限公司（简称“中信信诚”）原董事长包学勤因涉嫌职务犯罪，近期已被刑事调查。

　　据了解，此事与包学勤任职期间公司暴露风险项目相关。

　　中信信诚相关人士今日向记者回应称，“原董事长包学勤于2016年底卸任离职，公司目前各项经营管理正常运行，在同业中继续保持着稳健的经营状态。”

　　执掌中信信诚4年

　　中信信诚成立于2013年4月19日，注册资本为5000万元，由中信信托有限责任公司（简称“中信信托”）和信诚基金管理有限公司（简称“信诚基金”）共同发起设立，持股比例分别为45%和55%。

　　中信信托是以信托业务为主业的全国性非银行金融机构、中信集团系统重要性成员企业，是目前国内资产规模及综合实力一流的信托公司；信诚基金成立于2005年9月，注册资本人民币2亿元，其中，中信信托和英国保诚集团股份有限公司各持股权49%，中新苏州工业园区创业投资有限公司持股2%。

　　中信信诚通过设立发行特定资产管理计划募集资金，投资范围包括现金、银行存款、股票、债券、证券投资基金、央行票据、非金融企业债务融资工具、资产支持证券、商品期货及其他金融衍生品，以及非上市股权、债权和收益权。

　　包学勤，1969年3月出生，中共党员，经济师，是复旦大学工商管理硕士，美国加州大学圣迭戈分校访问学者。

　　他于1991年7月参加工作，先后在招商银行证券、南方证券等公司就职；2006年入职中信信托，历任部门总经理、业务总监、公司副总经理，甚至一度担任中信信托常务副总经理。自2013年中信信诚成立以来，包学勤在担任中信信托高管的同时，出任中信信诚董事长。

　　曾因违规设资金池遭处罚

　　如今，中信信诚原董事长包学勤因涉嫌职务犯罪，已被刑事调查。

　　有数位接近中信信诚的相关人士表示，此事与包学勤在中信信诚任职期间公司暴露风险项目有关。

　　在2016年中以前，中信信诚资产规模增长一度非常迅速。该司官网数据显示，2014年7月份，中信信诚资产管理规模首次突破1000亿元；2015年4月份，中信信诚资产规模突破2000亿元；2016年3月底，该司管理的资产规模达到2900亿元。

　　也是因为相对激进的展业风格，中信信诚收到了严厉的监管处罚。

　　2016年5月份，因为触及了监管层明令禁止的资金池业务，中国基金业协会决定对中信信诚采取暂停备案6个月的纪律处分。

　　中国基金业协会纪律处分决定书显示，中信信诚在2014年8月~2015年6月期间，利用现金管理计划、短期理财计划、非标专项计划三类资管计划开放期不同的特性进行期限错配，为了应对开放需要，现金管理计划和短期理财计划对非标专项计划进行内部交易，短期理财计划滚动发行，从而互相拆借流动性。据了解，截至2015年6月，中信信诚旗下数十只资产管理计划相互关联并采用上述模式运作。

　　针对中信信诚上述行为，中国基金业协会展开调查、法律专家也进行了论证，最终认定中信信诚的上述行为违反了中国证监会关于不得开展资金池业务的要求和有关自律规则。

　　据记者了解，在中信信诚收到上述罚单之后半年左右，包学勤便正式卸任了公司董事长一职。2016年12月，包学勤也同时辞去了中信信托副总经理的职务。

　　Link：中信信诚2016年5月份收到的罚单，被视为当时基金业协会整治基金子公司资金池业务的典型案例。

　　基金业协会称，中信信诚涉事的三类资产管理计划的运作模式具有以下4项特征：

　　一是资金来源与资产运用的流动性无法匹配。现金管理计划每日开放，短期理财计划每月开放或者每季度开放，但是投资标的非标专项计划存续期都在一年以上。为了应对开放需要，现金管理计划和短期理财计划对非标专项计划进行内部交易，短期理财计划滚动发行，从而互相拆借流动性。

　　二是未能进行合理估值。现金管理计划在投资范围不符合货币基金有关规定的情况下，不得使用货币基金的估值方法。短期理财计划不得对非标专项计划简单采用摊余成本法进行估值，脱离对应资产的实际收益率进行分离定价，应当参照中国证监会《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》（证监会公告[2008]38号）的规定，合理确定投资品种的公允价值。

　　三是未能进行充分信息披露。中信信诚未向投资者披露内部交易模式，未向投资者披露非标专项计划的有关情况。投资者投资决策的主要依据是中信信诚提供的现金管理计划和短期理财计划的收益率水平以及中信信诚的信用状况。在此情况下，投资者极易形成“刚性兑付”预期。

　　四是存在不同资产管理计划混同运作。2014年8月13日至9月23日，应当分别备案的两个不同的资产管理计划以1期和2期的名义在稳健3号同时存在。中信信诚管理的其他非标专项计划也存在上述混同问题。

　　基金业协会认为，涉事三类资管计划的运作模式已经构成26号文（即《关于进一步加强基金管理公司及其子公司从事特定客户资产管理业务风险管理的通知》）和《八条底线细则》（即《证券期货经营机构落实资产管理业务“八条底线”禁止行为细则（2015年3月版）》）所禁止的资金池业务，遂果断出手。

　　据了解，中信信诚被暂停备案6个月之后，受到整个行业政策变化及行业景气度影响，至今业务并无大进展。

责任编辑：吴化章