华夏证券技术监控艰难前行

和讯网-《证券市场周刊》特供

　　本刊记者 王凯/文

　　“现在我们正在做总部稽核平台和经纪业务平台的最后完善工作，目标是让公司前10年发生过的许多问题，今后能够通过技术系统的监控，不再发生。”华夏证券总工程师周志刚没有过多掩饰对技术手段本身的坚定信心，“只要各种交易和清算数据记录在电脑系统中，一切问题就都能有据可查。”

　　自今年6月华夏证券第三任领导班子上任以来，一直把风险防范作为首要的工作任务来抓。“不怕做不到，就怕想不到”，通过技术手段监控券商风险在华夏证券内部目前已经达成统一。然而，取得这样的共识，并非一帆风顺，而是付出了“太多太多”的代价。有人感慨说：“华夏证券面对金融风险所交的学费实在太昂贵了。”

　　事实上，券商最初使用信息技术是为提高效率，原因很简单，手工记账效率低下，尤其是清算已经明显跟不上业务的发展。后来证券公司一些管理上的风险开始显现，信息技术的功能随之转向两个方面：一是保障业务正常发展，解决效率和可靠性问题，另一个就是提高系统的安全性和防范金融风险。

　　1996年抽身万国证券公司，转而进入华夏证券公司的周志刚一直是技术监控的推动者。1996年10月，中国证监会在黄山组织了首次券商信息技术行业研讨会，周志刚在此次会议上最早提出了券商应通过IT技术介入风险控制和管理的概念。

　　1997年1月，当时还在上海分公司工作的周志刚被总部招至北京开会，会议的议题是“在人管人、制度管人不能有效控制风险的情况下，怎样实现用机器管人？”

　　“机器是否比人更可靠”？以时任总裁邵淳为首，华夏证券内部开始思考如何用技术系统防范风险，但当时力推技术监控系统的邵淳还是显得很孤立，首次动员会上，当邵淳把想法告诉大家时，会场上一度鸦雀无声，没人表态。不过，邵淳还是坚持了下来，他对周志刚提出的要求是，“要设计出这样的技术系统，即使我当老总的想做手脚都不可能。”

　　从对实际风险进行分类和识别的角度，周志刚为当时的高管层分析，第一，公司日常管理应明确授权，如果证券公司权限管理比较混乱，将容易产生风险；第二，证券公司应加强常规性的检查和稽核，否则也会产生风险；第三，业务人员对风险的理解也很重要，“看不到的风险是最大的风险”。

　　不过周志刚同时强调，技术可以起到一部分作用，尤其在常规性的检查和稽核领域内，但不是全部，制度、人和技术等因素是一个有机系统，要综合起来才能最大限度发挥作用。技术系统本身的建立是不考虑人为因素的，目的是防止恶意和无意的风险。

　　明确了这个前提以后，华夏证券的具体技术监控手段开始艰难启动，尽管停停走走，总体上还是向前推进。

　　首先，统一营业部的柜台交易系统。由于历史的原因，当时华夏证券的营业部的随意性很强，给客户透支现象非常普遍，交易回报被修改、利用保证金赚取见不得阳光的利润等现象时有发生。

　　为此，周志刚提议应该统一营业部柜台交易软件版本，杜绝IT厂商任意满足营业部不合理和不合法要求的现象发生，而90多家营业部交易系统的统一并不是件容易的事情，这个过程华夏证券大致用了两年时间。从1999年开始，公司又着手启动区域集中交易工作，目前不仅做到了柜台交易系统统一，还实现了区域集中，交易清算工作已经不放在营业部，而是放在8个分公司，这比中国证监会正式提出证券行业推行集中交易的时间整整早了一年。显然，集中度越高，防范风险功能越强。

　　第二，财务的统一管理，实现财务电算化。最初华夏证券分支机构的权限很大，财务管理也呈分散状态，93家营业部各自为战。从1997年到2000年，公司通过使用用友软件(资讯 行情 论坛)，改变手工记账为财务电算化，2000年开始，由分散的电算化逐步过渡到集中的电算化，逐步实现集中财务管理，由总部统一协调。

　　第三，通过推出电子印章，加强总部对下属机构公章的管理。柜台系统管住了，财务管住了，就要考虑用章的人应该怎样管？华夏证券93家证券营业部就意味着有93个公章，如果利用这93个公章签担保协议，相当于增加了总公司的或有负债。即使财务账上对此没有反映，也可能给公司带来相当大的风险。

　　1998年底，把实物章锁在一个由电脑控制的机柜里的做法，形成了电子印章的最初版本。但后来随着邵淳“接受检查”，电子印章的事情被搁置下来。

　　2003年初，电子印章项目重新启动，但到2004年初再度陷入停顿，直到两个月前新的领导班子上任，这一技术才得以明确，正式推广。据了解，目前电子印章已经在华夏证券全面使用。电子印章自开始使用，已经在确确实实的发挥作用。今年4月初，德隆系崩盘，突然一天，华夏证券电子印章系统发现济南一家营业部准备给一份“三方监管”合同盖章，总部系统里清晰显现合同的内容，济南的这家营业部要通过“三方监管”的方式，帮助德隆进行大笔融资。总部得知这一情况后，马上通知准备盖章的人，要求立即取消该合同。当时如果不是电子印章系统及时发现问题，华夏证券可能也会卷入德隆的旋涡。

　　谈到电子印章的工作原理，周志刚告诉记者，保存实物章的机柜有防盗功能，不经特殊授权无法打开，如果营业部要使用公章，需将合同文件等输入机柜，由机械手盖章，再通过拍照和扫描系统，将文件内容传输至公司总部接受检查，没问题才能最终放行。整个过程需要有动态的授权口令，具体操作由两个人掌握两把锁才能打开。

　　采访中周志刚也承认，对一些诸如由授权问题和管理层对风险认知偏差所产生的风险，以及“三方监管”和“委托理财”等自身设计就是风险和收益不匹配的业务，技术系统则较难发挥作用。

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