机构青睐“类现金”属性板块|6.29主力行为早报

【被A股低估值吸引 129只偏股基金满仓应对当前市场】伴随着A股市场的持续震荡，诸多优质投资标的的估值水平已渐渐趋近历史低位，市场上关于“抄底”的声音也越发强烈。根据银河证券最新测算结果统计，股票型基金与偏股型基金的平均持股仓位分别为72.06%和85.52%，其中有129只主动偏股型基金以满仓状态迎接当前的市场，“抄底”动机十分明显。全市场成立满半年的785只主动偏股基金(包括普通股票型基金和偏股混合型基金，下同)，有近六成基金均选择了在近一周提高了持股仓位。按照目前满仓状态的129只偏股基金的最新规模以及它们在近一周的仓位变动测算，这129只基金在短期内上调持股仓位的同时，也就意味着有近175亿元的资金已经快速流入股市。

【北向资金昨日增持575家公司 新疆火炬加仓比例最大】上证指数昨日跌0.93%，收报2786.90点。当天，陆港通北向资金净流入8.05亿元，南向资金净流出9.41亿元。交易所今晨发布的数据显示，昨天陆港通成份A股中，575只获外资增持，821只被减持。数据显示，昨日新疆火炬、好太太等受到北向资金的大幅加仓，其中新疆火炬在27日北向资金仅持有1300股，但在28日大幅加仓34400股，加仓比例超过26倍。在28日，北向资金大幅减持的股票有苏州科达、香飘飘等，其中苏州科达减持比例达85.00%。

【防御为先 机构青睐“类现金”属性板块】最近一周，A股呈现调整态势，上周，在227个申万三级行业指数中，仅有4个细分子行业区间表现为正。其中，人工景点行业微涨0.92%，水利工程行业微涨0.9%。此外，28个申万一级行业上周全面下挫，但休闲服务、医药等跌幅较小。于是，做好防御成为机构共识。在防御板块中，“类现金”属性的行业受到机构的重点关注。对于后市，买方对于确定性以及现金流稳健程度也更加重视。对于周期行业，华泰证券表示，周期股盈利能力持续改善，但周期行业并没有大幅扩张产能。近期环保限产政策加码以及中长期供给收缩常态化，周期股产能扩张幅度有限，盈利能力有望持续维持相对高位。

【重要股东接连增持 33股逆市增持逾亿元】市场表现低迷，上市公司股东在二级市场保持活跃。证券时报统计显示，5月23日大盘调整以来，415只个股获重要股东增持，合计增持市值134.5亿元。从增持市值来看，33股获重要股东增持逾亿元。三七互娱获增持市值最大，5月23日以来，其获股东增持7.61亿元，增持方为自然人股东胡宇航。东北制药获股东增持5.25亿元排在其后。分行业看，机械设备、化工、医药生物、电气设备、电子等行业分布较为广泛，其中机械设备行业分布最多，有47只个股。个股来看，少数个股表现抗跌。红宇新材期间市场表现抢眼，累计涨幅80.75%遥遥领先。期间累计涨幅较大的还有远望谷、东北制药、*ST椰岛、顺鑫农业、集泰股份。

【5G产业进入全面冲刺阶段 逾2亿元大单抢筹12只概念股】财通证券表示，通信作为有比较优势的行业，在多年市场磨砺中具有自我发展的动能，随着利好消息占主流，下半年市场对通信行业心将逐步恢复。5G主线投资将加速入场，随着5GSA标准落地、国家实验网建设加速，根据通信产业链基础设施建、流量增长、网络优化的主逻辑，5G投资将优先在天线、末端网络、物联流量汇集方面爆发，维持行业“增持”评级。二级市场表现方面，本周以来，截至昨日，A股5G概念板块异动明显，期间板块整体上涨1.59%，板块中共有83只个股期间实现逆市上涨，在所有可交易股中占比接近七成，具体来看，跃岭股份(22.94%)、邦讯技术(22.88%)两只个股期间涨逾20%，表现最为亮眼。

【上半年产业资本增持榜单出炉 青岛海尔等5家公司均获逾10亿元增持】今年上半年A股最后一个交易日，从年内走势来看，大盘的震荡回落态势明显，沪指在周四收盘已跌破2800点，尽管如此，很多上市公司的重要股东仍然对其公司股票拥有坚定信心，积极买入。统计数据显示，上半年以来截至昨日，沪深两市共有874家公司重要股东对其公司股票进行增持，合计增持590.62亿元，其中，青岛海尔、国投电力、中铁工业、辽宁成大和三棵树等5家公司重要股东增持资金均超10亿元，其中，青岛海尔(600690)净增持市值24.88亿元，国投电力(600886)净增持市值16.92亿元，中铁工业(600528)净增持市值15.86亿元，辽宁成大(600739)净增持市值13.15亿元，三棵树(603737)净增持市值11.21亿元，显示出产业资本对公司价值的认可。