金堆钼业首次公开发行股票招股意向书摘要(11)

　　募集资金投资上述项目如有剩余，剩余部分将补充本公司日常营运资金；如有不足，不足部分将由本公司通过内外部财务资源自筹解决。

　　上述项目中涉及到固定资产投资的均已经获得立项核准、备案，具体情况如下：

　　上述募集资金投资项目已获得本公司一届四次董事会会议及本公司2007年第三次临时股东大会批准。

　　二、募集资金运用对经营和财务状况的影响

　　本次发行募集资金投入使用后，将对本公司的经营成果和财务状况带来如下影响：

　　(一)进一步增强公司核心业务的竞争力

　　本次募集资金投资项目全部用于本公司核心业务，着重用于产业技术升级改造，支持本公司可持续发展，建立资源保障体系。

　　(二)进一步巩固和提升公司的行业地位

　　本公司本次投资计划安排9.17亿并购资金，并购项目将紧紧围绕主营核心相关业务，并购项目的顺利实施必将进一步提高本公司在行业中的地位，并增强市场份额，为长期发展创造优良环境。

　　(三)促进公司盈利能力的提高

　　项目的实施将会使本公司的生产规模、产品结构、市场开拓能力等得到较大幅度的提高，可为本公司培育新的利润增长点，直接带来收益，并为本公司的后续发展打下坚实的基础。

　　(四)对财务状况的影响

　　本次募集资金到位后，本公司的净资产将大幅度增长，资金实力得到增强，偿债能力有效提高，将进一步拓展本公司的贷款融资空间。

　　由于募集资金投资项目在短期内难以完全发挥效益，且本次募集资金大部分投资于固定资产建设项目，这些项目建成后将产生一定的折旧、摊销成本，净资产收益率将会有一定程度的下降。但是，随着本次募集资金投资项目逐步实现预期的经济效益，本公司盈利能力将进一步提高。

　　第五节 风险因素及其他重要事项

　　一、风险因素

　　(一)钼价格波动

　　本公司的主要产品为钼炉料、钼化工、钼金属产品。国际国内市场钼价波动对本公司经营业绩造成较大影响。尽管行业普遍预计在一定时期内，钼价格仍将在高位运行，但钼的市场价格仍可能存在不同程度的波动，钼价波动将可能导致本公司业绩的波动。

　　(二)行业竞争

　　本公司面临着来自国内和国际的其他钼产品生产商的竞争，并且竞争日益激烈。本公司的竞争对手可能在资金实力、生产技术、资源储量、规模效应、市场形象等方面中的某些方面优于本公司。激烈的竞争可能导致本公司产品的价格或销量的降低，从而对本公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。