金堆钼业首次公开发行股票招股意向书摘要(8)

　　(一)简要合并财务报表

　　1、合并资产负债表主要数据

　　单位：万元

　　2、合并利润表主要数据

　　单位：万元

　　3、合并现金流量表主要数据

　　单位：万元

　　(二)扣除非经常性损益后的净利润

　　单位：万元

　　(三)主要财务指标

　　1、基本财务指标

　　2、净资产收益率和每股收益

　　(四)管理层讨论与分析

　　1、财务状况分析

　　本公司截至2007年9月30日、2006年12月31日的总资产分别为56.70亿元、48.59亿元，主要由货币资金、固定资产、在建工程及无形资产等组成。截至2007年9月30日、2006年12月31日本公司的总负债分别为24.46亿元、17.88亿元，主要由应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应交税费及其他应付款组成。

　　本公司资产质量较优，资产结构合理，能够满足本公司“采矿-选矿-焙烧-深加工”及科研、贸易一体化的业务经营需要。本公司目前的负债合理稳定，息税折旧摊销前利润较充足，利息保障倍数处于较高水平，流动比率及速动比率较为合理，具有较强的偿债能力和抗风险能力。

　　2、盈利能力分析

　　随着近几年钼产品市场需求旺盛，钼价格维持高位运行，本公司保持了较高的盈利水平。2007年1-9月、2006年、2005年、2004年本公司的营业收入分别为43.28亿元、50.35亿元、67.59亿元和35.28亿元。2007年1-9月、2006年、2005年、2004年归属于母公司股东的净利润分别为23.33亿元、25.51亿元、41.15亿元和18.53亿元，营业利润变动趋势与营业收入基本一致。

　　本公司营业收入主要来源于开采钼矿石，并生产销售钼炉料、钼金属加工产品及钼化工产品等系列产品。2005年主营业务收入比2004年增加32.18亿元，增幅为91.58%，主要由于2005年国际钼价格大幅上涨，同时本公司抓住良好的市场契机，加快库存商品销售，增加了产品销售量。2006年本公司主营业务收入比2005年减少17.27亿元，降幅为25.66%，主要由于2006年随着钼产品供应量的上升，国际钼价格有所下降，同时本公司钼金属产能及产量增加，导致所需钼化工及钼炉料等生产原料的占用量加大，从而减少了钼炉料及钼化工产品的销售量。2007年1-9月本公司钼杆、钼丝等钼金属深加工产品销售收入已超过同类产品2006年全年销售收入，销售情况良好，保持着较高的盈利水平。