上证所股票上市规则修订完毕 上市退市交易所定

　　将在报证监会批准后实施

　　本报记者 蔚霆 发自上海

　　日前，上证所上市公司部表示，上证所根据“两法”(《公司法》、《证券法》)修订《股票上市规则》的工作现已基本完成，新《股票上市规则》将在报证监会批准后实施。

　　比照原“两法”，新“两法”在涉及股票上市规则的很多方面进行了调整，其中最引人注目的便是取消了证监会对证券上市的行政许可，将证券上市和暂停、终止上市的审核权界定为证交所的法定职权。这意味着，今后证交所将按照市场化的原则，通过签订协议的方式进行自主选择。新《证券法》还允许证交所根据情况，报证监会批准后，就股票上市条件，设定高于法定要求的其他条件，并可在法定情形之外补充规定暂停上市和终止上市的其他情形。

　　在上证所修订后的《股票上市规则》中，增加了对证券上市、暂停和终止上市的审核权，明确了证券上市、暂停和终止上市的条件、审核与复核机构和有关程序以及信息披露等方面的要求。

　　即将实施的新《公司法》在完善上市公司治理结构方面进行了相应的调整。例如：缩短股东大会会议通知时限；确立了董事会决议表决的“一人一票”制和关联董事回避表决制度等。新《公司法》还允许董事、监事和高级管理人员在任职期间适量转让所持本公司股份(每年不超过所持股份总数的25%)和公司为将股份奖励给本公司职工而收购本公司股份的制度。

　　针对这些变化，上证所在修订《股票上市规则》时，增加了上市公司董事、监事和高级管理人员买卖本公司股票的公告制度，修改了股东大会通知等有关规定，并根据新法调整了原《股票上市规则》中有关术语的表达等。

　　另外，新《公司法》加强了对公司担保、投资和重大资产处置等行为的约束，进一步规范了公司对外担保、投资和重大资产处置行为。新《公司法》规定，上市公司对外担保和投资行为，必须依照公司章程的规定，由董事会或者股东大会作出决议，不能授权董事长或者经理层；为公司股东或者实际控制人提供担保的，无论数额大小，一律应当经过股东大会审议通过；在一年内购买、出售重大资产或者担保总额超过公司资产总额30%的，应当由股东大会作出特别决议。

　　上证所也据此相应修改了上市公司对外担保、投资、购买或出售重大资产、关联交易等事项涉及的信息披露标准和审核程序。

　　对于信息披露这一社会公众广为关注的内容，新《证券法》增加了预披露制度、定期报告确认制度、相关信息披露义务人制度等。上证所表示，这些制度在修订后的《股票上市规则》中都有所体现。

　　除了以上四个方面的修改外，为配合新《证券法》中上市公司收购制度的改革，新《股票上市规则》相应简化了要约收购的停牌制度。