【兴业定量任瞳团队】知彼:偏股主动型基金平均仓位下降

【兴业定量任瞳团队】知彼:偏股主动型基金平均仓位下降
2018年08月26日 20:28 新浪财经-自媒体综合

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《孙子·谋攻》有云:“知彼知己者,百战不殆。”《知彼·基金经理行为观测》的推出,正是基于公募基金追求相对收益的特点,为其管理者量身打造的研判工具。 

在《知彼》里,公募基金经理可以知悉同行们在业绩表现、仓位控制、行业配置以及风格特征等方面的布局状况,找到自己的位置;更可根据上述数据的最新动向,进行旗下基金的动态调整。

最新一期(20180820-20180824)的报告摘要如下:

市场回顾:上周市场指数整体出现反弹。截至上周五,上证综指收于2729.43点,全周上涨2.27%。行业指数涨跌互现。 

业绩表现:上周偏股主动型基金的净值平上涨2.01%。其中:净值表现最好的前五只基金分别是大摩健康产业、中海医疗保健、中欧医疗健康A、中欧医疗健康C、招商医药健康产业,一周净值涨跌幅分别是6.45%、6.40%、6.04%、5.97%、5.76%。 

仓位分布:据测算,上周偏股主动型基金的平均仓位为81.81%。其中普通股票型基金的平均仓位约87.18%,偏股混合型基金的平均仓位约79.23%。较最近一期仓位情况,上周普通股票型基金平均仓位下降0.22%,偏股混合型基金平均仓位下降0.37%。 

行业配置:与最近一期的行业配置情况相比,上周配置比例上调的行业有电气设备、交通运输、计算机、家用电器,配比下调的行业有有色金属、电子、黑色金属、食品饮料。 

投资风格:上周偏股主动型基金偏好主要是中盘成长,占比是48.16%。

 

风险提示:以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成,在市场波动不确定性下可能存在失效风险。

风险提示:以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成,在市场波动不确定性下可能存在失效风险。

注:文中报告节选自兴业证券经济与金融研究院已公开发布研究报告,具体报告内容及相关风险提示等详见完整版报告。

证券研究报告:《兴证·知彼:基金经理行为观测》

对外发布时间:2018年8月26日

报告发布机构:兴业证券股份有限公司(已获中国证监会许可的证券投资咨询业务资格)

本报告分析师 :

任瞳 SAC执业证书编号:S0190511080001

高智威 SAC职业证书编号:S0190517080001

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投资评级说明

报告中投资建议所涉及的评级分为股票评级和行业评级(另有说明的除外)。评级标准为报告发布日后的12个月内公司股价(或行业指数)相对同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅,A股市场以上证综指或深圳成指为基准。

行业评级:推荐-相对表现优于同期相关证券市场代表性指数;中性-相对表现与同期相关证券市场代表性指数持平;回避-相对表现弱于同期相关证券市场代表性指数。

股票评级:买入-相对同期相关证券市场代表性指数涨幅大于15%;审慎增持-相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在5%~15%之间;中性-相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在-5%~5%之间;减持-相对同期相关证券市场代表性指数涨幅小于-5%;无评级-由于我们无法获取必要的资料,或者公司面临无法预见结果的重大不确定性事件,或者其他原因,致使我们无法给出明确的投资评级。

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兴业证券 任瞳 主动型

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