14.1亿元商誉高悬 开元股份实控人父子套现超3亿

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　　新浪财经讯 9月20日消息，开元股份，一家原本以煤质分析仪器为主营业务的公司，成立于2000年，2012年7月登陆A股创业板。

　　因自己的老本行煤炭产业增长乏力等因素的影响，公司盈利质量不断恶化。自2015年起，公司开始寻求新的利润增长点，并将目光瞄准了国家鼓励发展的现代职业教育业。随后，公司开始不断通过大手笔收购的手段切入职业教育领域。在2年的时间里，开元股份连续收购了恒企教育100%的股权，中大英才70%的股权，多迪科技32%股权以及天琥教育56%股权。

　　今日午间，开元股份披露减持计划。截至2018年9月20日，公司董事、总经理罗旭东于2018年5月3日至2018年9月19日通过集中竞价和大宗交易减持公司股份618.12万股，达到公司总股本比例的1.79%。

　　实控人父子累计套现超三亿元

　　今年年初，随着大规模并购带动业绩飞奔，公司的股东和董监高也开始陆续减持。数据显示，公司总经理仅在今年的3月份已连续3次减持公司股票，减持金额合计约3087万元。

　　而从2015年至今，罗建文、罗华东、罗旭东父子三人合计减持金额超过3.44亿元。据了解，罗建文、罗华东、罗旭东父子三人为当前公司的实控人，其中罗建文任公司董事长，罗旭东任公司总经理。

　　从减持细节看，9月19日当天完成的大宗交易数量为310万股，均价为8.09元/股。剩余减持均发生在5月，其中最大一笔（112.19万股）的减持均价为19.24元/股。

　　14.1亿元商誉高悬 子公司上半年仅完成业绩承若的30%　　

　　如今开元股份的市场表现已经走了近一年的下坡路，股价相较于三年前的高点已经下跌近8成。 查看公司半年报显示，公司2018年上半年实现营业收入5.98亿元，同比增长91.12%；实现归属于上市公司股东的净利润6535.64万元，同比增长16.53%。表面上业绩增长亮眼，但是背后仍然存在不小的忧患。

　　开元股份从2017年3月份起，合并了恒企教育财务报表，报告期末，公司累计形成商誉14.10亿元。如果恒企教育和中大英才未来经营状况未达预期，将使商誉减值，从而对公司的当期损益造成负面影响。

　　据悉开元股份的全资子公司恒企教育上半年取得的净利润为6212.86万元。而恒企教育给予的业绩承诺期为2017-2019年，恒企教育需要实现的扣非净利润不低于1.5亿元、2亿元、2.5亿元，合计不低于6亿元。就目前而言，恒企教育上半年仅仅完成全年业绩承诺的约30%，今年能否完成仍旧是个未知数。

　　应收账款坏账率存隐患

　　半年报显示，开元股份合并报表应收账款账面余额为3.44亿元，累计计提坏账准备约0.5亿元；；另外，母公司应收账款账面余额2.77亿元，累计计提坏账准备约为0.34亿元。

　　对于应收账款主坏账率的不断恶化，公司给出的解释为“煤炭产业链相关的各个欠款单位的支付能力与支付意愿均会降低”所导致。就目前而讲，公司将面临的收款问题仍旧严峻，这也就导致了其本身的应收账款账龄增加，计提坏账准备金额加大及实际坏账的风险不断加大。

责任编辑：公司观察