专捕独角兽的神器来了：如何使用 了解下对你有帮助

　　专捕“独角兽”的神器来了！如何使用？了解一下会对你有所帮助

　　专注捕获“独角兽”企业的“独角兽”基金终于来了！

　　6月7日，6只刚获批的战略配售基金齐刷刷地披露了各自的招募说明书、基金合同及发售公告等，这6只基金都将于下周一公开发售。我们先来看看这6只独角兽基金的全貌： 

　　基金君仔细研读了它们发布的数十份报告，并为您量身定做了详细的申购策略、基金投资方向及需要注意的风险。

　　因各家战略配售基金大致情况差别不大，故本文先以汇添富基金公司旗下的“汇添富3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（LOF）”为例进行解读，后面会附上其余战略配售基金的汇总图，以飨读者。

　　什么是战略配售基金？

　　公告显示，汇添富3 年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（LOF）的基金简称叫添富配售，基金代码501188。本基金为混合型基金，其预期风险收益水平低于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金。

　　本基金主要投资通过战略配售取得的股票，在封闭运作期内主要采用战略配售策略和债券投资策略。

　　其中，战略配售策略为：将积极关注并深入分析和论证战略配售股票的投资机会，通过综合分析行业景气度、企业的基本面、估值水平等多方面的因素，结合未来市场走势判断，精选战略配售股票。战略配售股票锁定期结束后，本基金可对股票的投资价值做出判断，结合市场环境，在有效识别和防范风险的前提下，选择适当的退出时机，力争获取较高的投资回报。

　　债券投资策略：利率策略、信用策略（包括基于信用利差曲线变化的策略、基于信用变化的策略）、个券选择策略、可转换债券投资策略。

　　说了半天，相信投资者还不是很明白这只“独角兽”基金独特在哪里？

　　按照业内的说法，伴随国家各项支持战略性新兴产业发展的政策不断落地，以创新技术型企业为代表的新经济企业迎来良好发展机遇，许多在海外上市的创新龙头公司（指各个领域的独角兽）将以IPO或CDR形式加速回归A股市场。以工业富联为代表的战略配售或成为后续新经济企业IPO或CDR发行上市的典型样本，因此，战略配售基金投资前景广阔。

　　那么，未来有哪些公司可以期待呢？如图：

　　如何运作？

　　公告显示，添富配售的基金类型为混合型证券投资基金，基金运作方式为契约型开放式。

　　如图：

　　划重点：也就说，如果在添富配售公开发售期间没有申购成功的投资者，6个月后，在额度允许的情况下，依然有机会从场外买到这只基金。但需注意的是，一旦投资者买了这只基金后，在封闭期间是无法赎回。

　　外界认为，既然不能赎回，那么这就意味着投资者的资金必须冻结三年。基金君根据披露公告以及通过多方了解到，其实不然。

　　原因如图：

　　划重点：上述标注的文字大意就说，在这只基金的基金合同生效满6个月后，可以申请在上交所上市交易。封闭运作期内基金上市交易后，投资者可将其持有的场外基金份额通过办理跨系统转托管业务转至场内后上市交易。

　　因此，6个月后，投资者是可以把资金拿回来的，不过，这样做也存在一定风险！存在一定风险！存在一定风险！重要事情说三遍！

　　有何风险，基金君会在风险章节为您解读。

　　投资者如何申购？

　　公告显示，添富配售基金只通过场外公开发售。场外将通过基金管理人的直销网点及基金场外销售机构的销售网点或按基金管理人、场外销售机构提供的其他方式办理公开发售。

　　公开发售时间如图：

　　个人投资者申购时需要注意的重点是如图：

　　所以说，个人投资者申购一只基金的金额千万不要超过50万，若违规，基金公司是有权拒绝全部认购份额申请的。

　　基金各种费率是多少？

　　公告显示，添富配售针对个人投资者的认购费率为每笔0.60%，针对特定机构投资者，即全国社会保障基金、基本养老保险基金、企业年金基金、职业年金基金等特定机构投资者的认购费率为每笔1000 元。

　　综合来看，添富配售的封闭期内管理费和托管费远低于普通基金，投资者能够低成本享受此次投资盛宴。

　　基金的业绩比较基准及后续事项

　　公告显示，封闭期内，基金的业绩比较基准为沪深300 指数收益率*60%+中债总指数收益率*40%。

　　封闭运作期届满转为“汇添富核心精选灵活配置混合型证券投资基（LOF）”之后，基金的业绩比较基准将变为沪深300 指数收益率*50%+恒生指数收益率（使用估值汇率折算）*20%+中债综合指数收益率*30%。

　　同时，基金采用自下而上的投资方法，以基本面分析为立足点，在科学严格管理风险的前提下，精选优质个股，力争为基金份额持有人谋求基金资产的中长期稳健增值。值得注意的是，该基金未来将投资港股市场。

　　需要注意哪些风险？

　　公告显示，添富配售在运作中面临各种风险。如图：

　　划重点：也就说，首次申购的投资者，由于封闭运作期内投资者不能赎回基金份额，因此，投资者会面临封闭运作期内无法赎回的流动性风险。而基金在交易所上市后，在二级市场买卖基金份额的投资也将面临折价或者溢价带来的风险。

　　不过公告也表示，在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，防范流动性风险，满足开放期流动性的需求。

责任编辑：张恒