最被看好十大港股：花旗给予中石油目标价7.9元

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　　大和：重申恒隆地产（00101）目标价25.1元及“买入”评级

　　恒隆地产（00101）昨公布中期业绩，大和重申恒隆地产目标价25.1元及“买入”评级。

　　大和表示，恒隆在上海以外的项目有复苏迹象，2018上半年总租金收入同比增长5.2%，以人民币计算的2018上半年营业利润同比增长26.5%，由于人民币升值，该行估计以港币计算的增长分别同比增长14.4%和37.5%。

　　大和认为，恒隆地产正利用中国整体零售环境的改善，进一步提升其部分商场的租户组合，如济南，天津和沈阳，或将提升公司长期增长潜力。

　　大和又称，相信恒隆地产准备进入一个“新篇章”，认为其上海资产能抵御竞争和一系列新因素，有助于推动其2019年的租金收入。大和称，恒隆地产拥有强大的资质，可以成为转势股票。预测恒隆地产2018至2019年基本盈利分别为49.55亿元及50.3亿元。

　　花旗：中石油给予买入评级 目标价看7.9元

　　花旗报告指出，中石油（00857.HK） 发盈喜，预期上半年盈利按年增107%至122%，至262亿至282亿元人民币，符合该行预期的275亿元人民币，意味次季盈利160亿至180亿元人民币，按季升60%至80%。

　　该行指，虽然该行预期上半年化工及管道业务按季倒退，但勘探及开发业务纯利及炼油库存增加，足以抵销跌幅。

　　花旗料中石油维持中期派息比率45%，意味每股股息7分人民币，基于上半年现金流强劲，不排除集团会派中期特别息，与上年同期差不多（2017年同期派中期息6.9分人民币，及特别息3.8分人民币），给予“买入”评级，目标价看7.9元。

　　野村：予日清（01475）“买入”评级 预测上半年销售业绩强劲

　　野村发表研究报告，予日清（01475）“买入”评级，并期望一个稳健的上半年业绩，预计日清将在2018财年的上半年实现强劲的销售和毛利改善，主要受惠于分销扩张及新的产品深受客户欢迎。

　　报告称，除了3月在中国推出新的一风堂（Ippudo）杯面（价格为8.9元人民币，而普通杯面价5.5元人民币），新推出与豚王（Butao）的联乘企划（crossover）杯面，在香港的便利店7-Eleven销售，现在评论它否像一风堂的产品那样成功，可能言之尚早，但定价（一个12港元，两个20港元）和分销渠道（7-Eleven独家），都与一风堂的合作非常相似，这再次表明了公司推出新产品，刺激消费者购买意欲及其创新能力，与一风堂产品有相似的平均销售价格，预计这些新产品将提升日清在香港和中国的平均销售价格和毛利。

　　高盛：渣打给予中性评级 目标价看85元不变

　　高盛报告指出，渣打（02888.HK）  第二季除税前基本溢利10.99亿美元，低于市场预期，其拨备前营业利润（PPoP）亦逊市场及该行预期。

　　该行指，渣打次季经营支出高于预期，因集团需加大对战略计划和系统改进的投入，未来成本令人关注。

　　集团普通股权一级资本比率按季改善30个点子至14.2%，惟中期股息6美仙，不及市场预期的7美仙。

　　该行给予渣打评级“中性”，目标价看85元不变，相当于2019年市账率0.76倍。

　　高盛：汇控维持买入评级 目标价85元

　　汇控（00005.HK） 将于下周一（6日）公布中期业绩，高盛报告指，市场预期共识是核心税前利润达61亿美元，而该行预料次季收入将按季增长1%，主要受惠于美国加息及贷款持续增长，弱英镑则将稍微抵销有关增长，料市场关注本港拆息上升对集团盈利影响，及本港最优惠利率的展望。

　　汇控早前指引次季成本将维持于首季82亿美元水平，高盛料汇控次季成本仅80亿美元，这是受惠了外汇因素。汇控早前亦预期收入增幅将高于成本增幅。

　　首季汇控本港零售银行及财富管理业务表现良好，高盛相信有关部份于次季仍能保持良好表现。市场亦将关注英国按揭业务投入及市占率。维持汇控评级“买入”，目标价85元。

　　德银：濠赌股迎暑期旺季 首选银娱及永利澳门

　　德银发表报告指，暑假对濠赌股而言为传统旺季，据该行调查，20间酒店中有7间已于周末爆满，其中4间位于路（乙水），另外3间则为位于澳门半岛。爆满客房数量最多为银娱及永利澳门（01128.HK） ，两股正是该行的濠赌股首选。该行早前发表报告指，过往6月至8月伴随日均赌收上升，濠股赌平均录得18%升幅，而经过过去两个月股价下跌，目前濠赌股估值吸引，该行重申银娱、永利澳门及美高梅（02282.HK）“买入”评级，并认为人民币贬值的影响仅有限。

　　该行并指，世界杯过后贵宾厅客户回到澳门，相信永利澳门最为受惠，贵宾厅业务回复亦对美高梅有利，因其在9月于路（乙水）有5个新赌厅开张。今年稍后时间港珠澳大桥通车，料亦会推动明年澳门访客数字。

　　花旗：洛阳钼业重申买入评级 目标价5.45港元

　　花旗发表报告指，洛阳钼业（03993.HK） 发盈喜，预期今年上半年纯利按年上升271%至295%，至介乎31亿至33亿元人民币（下同）；经常性纯利料亦介乎相若水平，相当于按年增长170%至187%。集团管理层认为纯利强劲增长主因铜、钴、钼和钨价格上涨；利息支出下降及投资收入增加；和自去年4月起在Tenke铜钴矿的有效持股由56%增至80%。

　　该行表示，集团发出的盈喜，代表今年第二季纯利介乎15.5亿至17.5亿元，按年上升5.5倍至6.3倍，表现大致符合该行预期，料有机会令市场上调对集团今年全年纯利约52亿元的预测。

　　花旗重申对洛阳钼业的“买入”评级，目标价5.45港元。由于内地新电动汽车补贴计划实施后使电池需求复苏，以及主要阴极供应商的钴库存较低，该行预计今年下半年的钴价将有温和反弹。

　　小摩：予信义光能（00968）目标价3.4元 评级“增持”

　　小摩发表报告称，信义光能（00968）作为全球最大太阳能玻璃生产商，市场份额大约30%，公司上半年核心业务增长好过预期，但相关影响被为第三方建造太阳能发电场工程下跌所抵销。上半财年纯利同比跌3%，不过盈利较该行预期高11%，主要受惠于太阳能玻璃价格升幅好过预期，该行维持对其目标价3.4元，评级“增持”。

　　该行指出公司太阳能玻璃销售升27%，表现强劲相信可助缓和投资者情绪。今年以来公司表现跑输国企指数约13%，尽管需求存不确定性，但上半年产品价格走势仍然强劲，反映公司有较强定价能力。不过，六月份销量下跌18%，反映下半年需求及价格均受压，该行估计下半年相关销售将同比持平。

　　另外该行下调了对公司2018财年EPC合约销售预测，由13亿港元降至2亿港元，以反映上半年销售下跌的情况，该行估算全年计太阳能玻璃销售不会显著下跌，并预期太阳能发电量将大致不变。该行对公司的2018财年每股盈利预测较市场高7%，而调整后2019年每股盈利预测则较市场低4%。

　　野村：看好长实（01113）重建和记大厦项目 予“买入”评级

　　野村发表研究报告称，长实（01113）公布重建和记大厦的计划，这栋成为和记集团44年总部的大厦，将在2019年开始重建。新大楼将会发展成甲级写字楼，预计在2023年完成，面积与现时相约达49万平方尺，楼高增至41层，车位增至185个。野村维持对其“买入”评级和目标价87.6元。

　　野村表示，与美利道重建计划相比，新和记大厦有更高的估值。野村称，虽然两栋大厦相邻，拥有相约高度和面积，但新和记大厦拥有很好的海景。

　　野村相信，和记大厦现时估值最高达172亿元，以其每尺68元租金和4.75%cap rate。野村预期，重建会触发每股4.4元的增值，可达每尺170元租金和4%的上cap rate。

　　摩通：理文造纸维持增持评级 目标价17元

　　摩根大通发表报告表示，理文造纸（02314.HK） 中午公布中期营业额按年升43%，优于该行原预期13%，主要是期内箱板纸实现售价高，毛利率25.2%亦高于该行原预期的24.2%。

　　该行指，理文造纸上半年销售增长强劲，毛利表现提升，期内因工资支出较高（按年升逾25%），令其中期纯利表现仅符合预期。该行表示，维持理文造纸“增持”评级及目标价17元。

责任编辑：马婕