瑞信:中电控股目标价73.5元 维持跑输大市投资评级

瑞信:中电控股目标价73.5元 维持跑输大市投资评级
2018年08月06日 15:45 新浪港股

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  瑞信发表报告表示,中电控股(00002)中午发表中期业绩,期内纯利同比上升26%,达该行原预期的53%,同时也高于过去的增长表现,当中主因澳洲的盈利胜预期,但其上半年派息只有3%的增长,较盈利增长为慢,因应派息增长较慢,故目前估值不吸引,予目标价73.5元,维持对其“跑输大市”投资评级,在公用股中首选长江基建(01038)和电能(00006)。

  该行称,中电旗下香港业务仍是盈利贡献最大的地区(占经营溢利的59%),相关业务上半年利升4%符预期;澳洲因去年因基数较低而获得1.98倍升幅并胜预期,但中电管理层预期下半年的电价会下跌。

  瑞信表示,中电旗下内地业务盈利同比上升75%(占总体盈利14%),主因是煤电、新能源和核电的表现改善,至于中电旗下印度业务方面则较弱,期内盈利仅取得4%升幅(占总体盈利3%)逊于预期。

责任编辑:李双双

瑞信 中电控股 目标价

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