野村发表研究报告，称中海油（00883）首季实现总净产量约1.2亿桶油当量，同比上升0.8%，相当于公司全年生产目标的25%，预计正迈向达标方向；另首季资本开支同比上升11%至97亿元人民币，占全年指引仅13%，低于季度约20%的均值。野村称，内地石油开采面对挑战，或意味中海油需要更大的资本开支投入。
该行轻微调整中海油今明两年税息折旧及摊销前盈利（EBITDA）预测，各年分别降2%及升1%，目标价由15.69元升至16.6元，相当于潜在升幅约28.5%。野村称，其对中海油今明两年EBITDA预测，高于市场预测分别4%及2%。
野村又称，中海油现价相当于今年预测企业价值倍数约4.8倍，低于布兰特期油届每桶70美元时的5.5倍，也低于亚洲产油同业5.8倍的均值。该行认为，中海油现价仅相当于布油处每桶51至53美元时水平，维持评级“买入”。
责任编辑：李双双
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