美团点评启动招股 最大募资近400亿港元

　　来源：读创财经

　　读创/深圳商报记者 陈燕青

　　继小米之后，港股第二家同股不同权的公司——美团点评周五正式启动招股。公司拟发行4.8亿股，其中95%为国际发售，5%为公开发售，另有不超过15%超额配股权。如果按近400亿港元的最大募资额计算，美团点评将成为今年港股第三大IPO，仅次于中国铁塔和小米。公司预计9月20日上市。

　　资料显示，美团每股发行价60港元-72港元，募资额区间约288.16亿至345.79亿港元。如果15%的超额配股权悉数行使，对应的募资额最高可达约397亿港元。本次发行的募集资金将用于技术升级及提高研发能力，开发新产品及服务，选择性的寻求收购或者投资于与公司业务互补并且战略一致的资产业务，营运资金和企业用途。

　　从引入的基石投资者情况来看，此次全球发售美团点评共引入5名基础投资者，包括大股东腾讯和其余四家中外基金公司。其中，腾讯认购约31.40亿港元，奥本海默基金Oppenheimer认购39.25亿港元，英资基金Lansdown认购23.55亿港元，纽约投资基金 Darsana认购15.70亿港元，国有企业结构调整基金认购7.85亿港元。

　　资料显示，美团点评是生活服务电子商务平台。公司用科技连接消费者和商家，提供服务以满足人们日常吃的需求，并进一步扩展至多种生活和旅游服务。公司是2017年全球最大的餐饮外卖服务提供商以及中国最大的到店餐饮服务平台。

　　自美团网及大众点评网2015年重组至今，公司仍未摆脱账面亏损。数据显示，2015年至2017年，美团点评的收入分别为40.19亿元、129.88亿元、339.28亿元；经调整亏损净额分别为59.14亿元、53.53亿元、28.53亿元。截至今年前四个月，美团点评实现营业收入158.24亿元，同比增长95%；经调整亏损净额为20.2亿元。

　　对于近年的亏损，公司在招股书中表示，主要由于较大的销售及营销开支，还有在新产品、新业务方面的拓展，今年和明年可能会继续录得较大的亏损金额。

　　由于平安好医生、美图公司等未盈利新兴行业公司近期在港股走势疲弱，也引发了市场对于美团点评上市的担忧。

　　一位熟悉海外市场的私募基金高管对记者坦言，“按目前的定价，美团的估值并不便宜，未来两年还将继续亏损，因此上市后的表现并不乐观。”

　　在周四的新闻发布会上，美团点评董事长兼首席执行官王兴表示，美团点评已经成为内地最大的多品类服务业电子商务平台之一，和470万线下商户合作，完成对内地各个地区覆盖。目前公司的年度交易用户达3.4亿，相当于内地平均每4个人中就有1个在美团花过钱。

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责任编辑：马婕