中国铁塔明起开始招股 入场费3191拟半数盈利作派息

　　新浪港股讯 据香港经济日报报道，内地三大电讯商持有的中国铁塔（新上市编号：00788）明起开始招股，上市集资最多约681亿元，有望成为2010年以来本港最大宗上市个案。该股预期于下月8日挂牌。

　　铁塔是次共发行约431.15亿股H股，其中5%为香港公开发售，95%为国际配售；招股价介乎1.26至1.58元，每手（2，000股）入场费为3，191.84元。中金及高盛为联席保荐人。若铁塔公开发售部分获超额认购15倍或以上，将触动回拨机制，公开发售比例将最高调整至20%。

　　公司是次上市引入10名基石投资者，合共认购约14.24亿美元（约111.72亿港元）。其中，高瓴资本认购31.39亿港元，阿里巴巴（美：BABA）旗下的淘宝中国及中石油集团分别认购约7.85亿港元，工行（01398）认购约3.92亿港元，其余投资者包括OZ Funds、Darsana Master Fund LP、Invus Publich Equities， L.P．及上汽集团等。

　　业务稳 被动资金或青睐

　　中国铁塔去年收入为686.65亿人民币，其中逾99%收入来自内地三大电讯商。公司上市后中移动（00941）、联通（00762）、中电信（00728）将分别持有28.5%、21.1%及20.9%的股份。据初步招股文件，公司计划未来将不少于50%的盈利用于派息。

　　有出席铁塔投资者推介会的买方机构表示，回报率是投资者对公司的重要考虑因素，但管理层并未透露计划何时开始派息；同时铁塔所讲5G等故事，也可应用于三大电讯商，加上三大电讯商年初与铁塔协商降价一成，未来或再有相关举动，因此更偏好三大电讯商。但他指，铁塔业务稳定，或会受被动资金追捧。

　　两券商暂预留孖展7千万

　　此外，两券商已获铁塔意向客预订约7000万元孖展，包括辉立的6，500万元及时富金融约500万元。

　　辉立证券企业融资副经理陈英杰透露，铁塔头锤票约17亿元（最多可申购约10.8亿股）；以大户的中签率一般约一成计，打和成本只须股价较上限底价1.58元升约1%。

　　另市传绿城中国（03900）计划分拆旗下建筑业在港上市，集资3亿美元（约23.4亿港元）。

责任编辑：白仲平