广宇发展(000537)：发展稳健 估值诱人

　　广宇发展(000537)在经历了2个多星期的调整之后今日再次强势拉升，直冲涨停。相关调研显示，公司自上市以来上经历了多次资产重组，目前公司实际控制人已变更为山东鲁能集团公司。公司主营业务收入中的绝大部分来自于控股公司重庆鲁能开发公司的房地产项目，该公司在重庆拥有近2000亩土地储备，拟开发为大型社区“鲁能.星城”，项目预计分9期开发建设，总建筑面积约320万平米，预计建设周期为5—6年左右，将成为未来公司的主要收入来源。目前公司在售、在建项目约70万平米，土地储备约3300亩，主要分布在重庆、德阳、宜宾等西部地区，未来房价和地价的上涨空间较大。通过对公司在建项目、土地储备及出租性物业的价值重估，公司的重估净资产值为25.25亿元，即每股4.95元，相对目前的股价溢价30%左右，估值颇具吸引力。