四万亿大蛋糕背后的股市盛宴_财经频道

【编者按】国务院推出四万亿扩大内需系列措施的消息一经公布，便在资本市场上就引起强烈反响，当天，沪深两市上涨均超过7%，并于上周扭转了跟跌不跟涨的弱势，开始“领涨”全球资本市场。业内人士分析，随着一系列保增长举措的推出，将逐渐改变投资者对经济下滑风险的预期，进而稳定投资者对资本市场未来发展的信心。如何看待这块大蛋糕给股市带来的盛宴？对股市而言是短期刺激还是中长期利好？哪些公司能实实在在从“4万亿元大蛋糕”中分得一杯羹？四万亿大蛋糕给市场参与各方带来了狂想曲……

四万亿拉响A股上涨引擎

沪指6个交易日涨16.1%

在一系列扩大内需具体措施出台的背景下，沪深股市近期反弹强劲，最近6个交易日中仅出现一次小幅回调。按照17日的收盘点位计算，上证综指和深证成指6个交易日的累计涨幅分别超过了16.1%和17.9%。全文>>

五金股周涨幅超60%

从11月10日开始短短6个交易日，就有5只个股涨幅接近或超过60%。华仪电气涨64.56%、西水股份涨63.04%、荣华实业涨62.07%、山河智能涨60.80%、厦工股份涨59.56%。还有京东方A、中联重科等多只个股区间涨幅超过50%。全文>>

321只个股半月涨幅超30%

受国家4万亿经济刺激方案影响，自10月28日至11月17日，已有321只个股涨幅过30%。以建筑材料类为主的企业纷纷发力，其中，太行水泥、中铁二局、大连圣亚等三只个股的最大涨幅超过了100%。全文>>

谁能分食四万亿大蛋糕

大蛋糕之高速公路、西电东送、南水北调、铁路建设

在4万亿元投资计划出台之后，任何与该计划内容沾边的股票均出现了普涨，A股市场行情也随之回暖。实际上，在计划真正实施的过程中，并非所有相关上市公司都能受益，且受益程度也大不相同。全文>>

16.7亿元涌入钢铁股

4万亿元的投资规模改善了当前A股市场各路资金对钢铁行业景气的预期，从而凝聚了各路资金对钢铁股的持有底气，也引爆了新增资金对钢铁股的投资底气。毕竟钢铁股的行业景气被4万亿元的投资大大改善。全文>>

拉动5亿吨水泥

分析人士认为，此次着重基建项目的投资计划对水泥行业来说无疑是实际意义上的利好，有望拉动5亿吨以上的水泥需求，相对来说，对于中西部水泥企业的利好将更大。中材股份董秘苏逵认为，投资计划将进一步推高西北水泥市场的景气度。全文>>

1200亿元红包汽车业受益几许

4万亿元的大蛋糕，虽然汽车业没有直接分到一杯羹，但更多的机遇蕴涵在刺激内需过程中。在目前车市增长放缓，各种矛盾隐而待发的当口，汽车业如何吃上别人的“蛋糕”，吸取养分，演绎救赎大戏成为微妙而最关键的问题。全文>>

电网2年投逾7000亿电气设备走强底气足

长江证券认为，由于电网投资具有基建属性，更多体现了政策推动的投资拉动，增加了电网投资的确定性，为输配电设备制造公司的需求形成支撑，构成明显的利好。资金主要投向城市电网改造和农村电网完善，看好细分行业龙头。全文>>

板块价值重估诱惑机构入场

基金看4万亿好似十全大补丸

各基金公司都提道：这次十大政策会议要求是“手快拳重”，足以显示政府的意图和决心。也都希望这颗“十全大补丸”能够切实发挥它的药效，但与此同时也存在一些担忧。全文>>

主流券商看好刺激内需政策

国务院提出了4万亿的投资计划和进一步扩大内需促进经济平稳较快增长的十项措施，多数券商看好此方案。中信证券也认为全面刺激增长政策，会提振市场信心，部分板块或成受益先锋。申银万国同样对推出的财政政策充满信心。全文>>

新批QFII闪电开户

在市场的强劲反弹中，尽管基金仍继续借利好兑现，但是QFII云集的几大营业部则整体呈现出做多的特征。其中，包括中金公司上海淮海中路营业部、瑞银证券以及申银万国上海新昌路营业部都频频上榜净买入前十大席位。全文>>

险资和瑞银踏准行情

按大智慧Topview的统计数据，在11月5日-7日的三个交易日中，机构资金的净流入总额高达15.3亿，其中瑞银证券营业部与保险资金入场迹象明显，分别流入9亿元和3亿元，堪称是轮行情中的踩对鼓点者。全文>>

私募基金跃跃欲试

一从事私募股权投资的人士表示，由于整体投资环境不好，此前几个月私募股权投资进入低迷期，新政的出台将给私募股权投资发展带来机会。“私募基金比社会基金、保险资金等机构投资者更倾向于周期短、见效快的投资。” 全文>>

投资者如何分享大蛋糕

紧跟“国十条”买股

今后一段时间，可遵循“积极的财政政策和适度宽松的货币政策”这个思路进行配置，关注受益于积极财政政策、需求确定的投资拉动行业、必需消费品中估值相对偏低的公司以及估值位于10～15倍且增长确定的中小板块。全文>>

中小股民如何参与

海通证券首席策略分析师张冬云在接受采访时表示，投资者在具体个股选择时可适当淡化行业因素，但一定要注意年报因素，尽量选那些有现金流、库存低、大小非较少的公司，宁愿少赚些钱，也不能冒过多风险。全文>>

四万亿大蛋糕简介

　　国务院总理温家宝5日主持召开国务院常务会议，研究部署进一步扩大内需促进经济平稳较快增长的措施。会议确定了当前进一步扩大内需、促进经济增长的十项措施。初步匡算，实施上述工程建设，到2010年底约需投资4万亿元。为加快建设进度，会议决定，今年四季度先增加安排中央投资1000亿元，明年灾后重建基金提前安排200亿元，带动地方和社会投资，总规模达到4000亿元。全文>>

谁的四万亿

　　4万亿背后将会和多少上市公司有关系，目前没有确切的数据，但是资本市场似乎早已感觉到到风吹草动，各路资金提前布局。这似乎再次印证了虚拟经济总是快于实体经济，先知先觉。 >>>详细

洗牌机构预期

　　随着4万亿投资计划的大规模出台，一些研究机构对于后市的看法也开始出现细微的转变，中金、中信、国泰君安等机构均认为受益于政府加大投资的行业、板块值得重点关注。 >>>详细

黑马王太行水泥九涨停

　　自11月5日启动至18日收盘5.59元，太行水泥已由11月4日收盘价2.36元飙涨了137%。而“黑马王”背后推手正是招商证券杭州湖墅南营业部、国泰君安上海江苏路营业部、海通证券深圳红岭中路营业部等一批著名的“涨停敢死队”，其获利6000万。全文>>

游资帮大忙基金套现中铁二局

　　受基建利好政策的刺激，一直业绩平平、估值超高，常被基金等机构“光顾”的基建股——中铁二局，在最近20个交易日内涨幅高达106.4%的势头疯狂反弹。全文>>

权威声音

　　·人民日报：股市迎来春消息
　　十项措施的出台，有助于稳定资本市场预期，逐步消除今年以来股票市场一直存在的恐慌情绪，提振投资者信心。
　　·《瞭望》：力稳股市的强力信号
　　政府4万亿元扩大内需的政策，无疑是刺激股市回升的东风。
　　·吴晓求：4万亿元远胜平准基金
　　吴晓求表示，国务院近期推出的4万亿元投资计划远胜于平准基金。挽救了市场信心，适当调整了财政货币政策，这使得大市值的金融类股开始趋于稳固。
　　·美国经济学家：令人振奋
　　“中国启动4万亿财政刺激方案的政策令人印象深刻，我认为刺激政策还应该加大转移支付力度和提高企业分红。”