原新三板公司捷昌驱动过会 携大量三类股东（名单）

　　刚刚！又一家新三板公司过会，携大量三类股东，“集邮党”有福了！

　　来源：新三板论坛

　　今天，原新三板公司捷昌驱动上会，并成功过会，成为今年6月份首家过会的新三板公司。捷昌驱动此次过会有三大看点：

　　①公司带有大量三类股东过会

　　②公司股东中有不少“集邮党”

　　③公司首次上会前曾取消审核，此次算是“二次上会”

　　东财Choice数据显示，截至6月12日，捷昌驱动过会后，正在IPO排队中的新三板企业还有82家，终止审核的企业有48家，中止审核企业为3家。

　　另外，还有泰林生物等9家公司已过会但尚未发行。

　　捷昌驱动“二次上会”

　　先来简单梳理下捷昌驱动的上市历程：

　　2016年3月17日，捷昌驱动公告，开始接受兴业证券上市辅导，并报送了辅导备案材料。

　　2016年8月10日，捷昌驱动公告通过浙江证监局上市辅导验收。

　　2016年8月26日，捷昌驱动向证监会提交上市申请，并获得受理。

　　2017年12月22日，证监会公告定于12月26日审核捷昌驱动等3家公司首发申请。但就在上会前一天，捷昌驱动因有相关事项需要进一步核查，证监会决定取消对其首发申请的审核。

　　在将近半年的时间里，捷昌驱动除了从新三板摘牌外，并没有其他动作。今天，公司“重新上会”，并获得通过。

　　从财务数据来看，捷昌驱动算得上是一只“绩优股”，且公司具有较高的成长性。

　　2015年其营业收入3.66亿元，同比增长67.76%；净利润9939万元，同比增长147%。

　　2016年营业收入5.06亿元，同比增长38.44%；净利润1.29亿元，同比增长29.85%。

　　捷昌驱动没有公布2017业绩情况，但2017年上半年，公司营业收入达到3.08亿元，同比增长24.48%；净利润7235万元，同比微降0.41%。

　　“集邮党”这次踩准了

　　捷昌驱动主营线性驱动控制系统的研发、生产和销售，2014年8月在新三板挂牌。今年2月8日，捷昌驱动公告拟申请在新三板终止挂牌，并于3月16日正式摘牌。

　　虽然挂牌时间超过3年，但期间捷昌驱动先后因筹划重大事项、申报IPO等原因暂停转让，因此其在新三板的交易时间并不长。

　　不过，从2015年1月9日起，捷昌驱动就采用了做市转让，期间交易相对活跃，大量“集邮党”通过二级市场进入。

　　挂牌时捷昌驱动股东仅有8户，2016年6月30日，其股东数增至125户，到2016年8月15日已达206户，到2017年6月30日公司共有股东264户。

　　在这期间，捷昌驱动先后进行了三次增发，认购的均为机构股东，新增股东数量分别为3户、1户、19户，合计仅23户。

　　这意味着，捷昌驱动目前的200多户股东里，大部分是通过二级市场进入的“集邮党”。

　　携大量三类股东

　　目前捷昌驱动最大股东为胡仁昌，发行前持有公司40.53%的股份，发行后，预计将持有公司30.40%的股份。

　　整体来看，捷昌驱动虽然股东数超过200户，但其股权集中程度并不低，发行前公司前十大股东持有93.22%的股份。

　　不过，捷昌驱动股东中存在大量三类股东，这些三类股东主要来自公司挂牌后的第三次定增。

　　2016年3月，捷昌驱动为了引入新的外部机构投资者，向九泰基金等进行定增。以每股25元的价格，发行500万股，募集资金1.25亿元。

　　认购者包括嘉实新三板2号资产管理计划、九泰基金-新三板16号资产管理计划、中建投-新三板投资基金集合信托计划1号等约11家三类股东。

　　以认购的股份数量计算，三类股东约占捷昌驱动发行前总股本的3%。

　　与此前过会的含有三类股东的海容冷链、文灿股份等相比，捷昌驱动的三类股东持股比例也不算高。而且，首家携三类股东过会的新三板公司文灿股份，其三类股东也主要是九泰基金旗下资管计划。

　　发审委关注三类股东问题

　　在今天的发审会上，发审委对捷昌驱动提出了四方面的问题，明确要求公司说明现有股东是否符合相关监管要求；并要求公司保荐代表人说明对三类股东进行穿透核查和披露情况，并发表明确意见。

　　发审委提问如下：

　　1、发行人报告期在北美地区的销售收入增长较快。发行人早期对北美地区市场的开发主要基于中介服务商Halcyon公司的业务介绍。请发行人代表说明：（1）与中介服务商Halcyon合作的背景，中介服务商的作用与优势；（2）Halcyon公司经营范围、经营情况；（3）与中介服务商Halcyon公司协议的有效期，未来与Halcyon继续合作的可能性；（4）Halcyon公司与发行人海外销售团队的关系，发行人未来销售模式的战略安排；（5）海外销售的合规性和可持续性；（6）近期美国等地贸易政策变动对发行人业务的影响，相关风险是否已充分披露。请保荐代表人发表核查意见。

　　2、发行人部分供应商成立时间不长，发行人向其采购金额占其总销售额的比例较高。请发行人代表说明与相关供应商是否存在关联关系，采购关系的形成过程，相关供应商的经营业绩情况，采购价格是否公允，交易、结算条件与其他供应商比较是否合理，相关供应商是否存在为发行人分摊成本、承担费用或其他利益转移的情形。请保荐代表人发表核查意见。

　　3、请发行人代表说明：（1）发行人对部分主要客户的销售金额占客户同类产品采购额比例较高的原因及合理性，相关客户终端产品的价格情况，客户经营业绩情况，发行人对其销售与对其他客户销售的交易、结算条件是否一致；（2）发行人学习桌椅产品的平均售价低于智能家居控制系统产品的具体原因，应用发行人产品的终端产品的价格范围，发行人产品在终端产品价格中的比重，是否存在应用了发行人产品的终端产品价格低于发行人产品价格的情况。请保荐代表人发表核查意见。

　　4、发行人原股权结构中存在资管计划股东、信托计划股东和契约型私募基金产品股东（以下简称“三类股东”）。请发行人代表说明现有股东是否符合相关监管要求。请保荐代表人说明对三类股东进行穿透核查和披露情况，并发表明确的核查意见。

　　排队企业尚有82家

　　捷昌驱动过会后，目前新三板公司IPO排队情况如下。

　　需要指出的是，下表中交大思诺、冠盛集团等公司已于近期宣布撤回IPO申请，目前尚在撤回申请进程中。

责任编辑：张海营