银行业服务扩大内需战略：释放消费潜力 扩大有效投资

　　助力释放消费潜力扩大有效投资 银行业主动作为服务扩大内需战略

　　来源：金融时报

　　4月17日，中共中央政治局召开会议，强调要坚定实施扩大内需战略，积极扩大国内需求。要释放消费潜力，做好复工复产、复商复市，扩大居民消费，适当增加公共消费。要积极扩大有效投资，实施老旧小区改造，加强传统基础设施和新型基础设施投资，促进传统产业改造升级，扩大战略性新兴产业投资。

　　对于本次会议强调的“坚定实施扩大内需战略”，专家普遍认为，当前国内新冠肺炎疫情防控形势持续向好，而海外疫情不断扩散，扩大内需显得尤为必要。在这样的背景下，银行业要积极发力，刺激消费潜力释放，同时，支持以“新基建”等为代表的扩大投资方案。值得注意的是，本次会议再次强调，“要坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位”，因此，银行业在助力扩大内需的过程中，还应防范相关领域的投机炒作行为。

　　助力消费潜力释放

　　随着国内疫情防控形势持续向好，消费也逐渐恢复。交通银行金融研究中心首席研究员唐建伟、高级研究员陈冀表示，3月份消费同比下降15.8%，降幅比1至2月收窄4.7个百分点，数据有所改善。随着疫情对消费的冲击逐步减弱，预计4月份之后国内消费将延续改善势头。

　　消费的恢复也从3月份个人消费数据中得到印证。“3月份个人消费贷款由降转增，支持了消费需求的释放。3月末个人消费贷款余额是44.7万亿元，同比增长13.9%。当月新增的个人消费贷款是6094亿元，2月份则为净下降3430亿元，逆转了2月份净下降的走势。”中国人民银行调查统计司司长兼新闻发言人阮健弘日前在第一季度金融统计数据新闻发布会上表示。

　　而在这背后，离不开银行业的积极作为。以建设银行为例，建行信用卡自2月中旬起先后推出账单分期低至75折、现金分期7折手续费率优惠活动，为客户提供资金保障。截至今年一季度，建行信用卡已累计拉动社会消费交易7000亿元。

　　“一方面，我们以‘宅经济’为主题，加大与互联网头部商户的合作，以‘看得见’的惠民福利激发‘云生活’期间的消费潜力，在外卖餐饮、网上购物、电子娱乐等领域推出10余项配套活动。另一方面，为进一步促进包括线下在内的各类消费的回升，我们自3月起推出消费达标返现活动，当月就吸引了70多万客户参与活动。”建行有关负责人表示。

　　未来，银行业应该聚焦哪些领域，进一步助力消费潜力释放呢？民生银行首席研究员温彬认为，被抑制的传统实物消费、服务消费等领域在疫情过后会有明显释放。同时，一些新的消费模式和需求在抗击疫情过程中兴起，线上消费、网上娱乐、在线医疗、远程教学等领域展现出强大的发展潜力，新型消费、升级消费逐步培育壮大。此外，随着居民收入水平的提高，加上本次疫情的影响，健康将受到越来越高的重视，健康管理、医疗保健、卫生防疫、育儿养老等领域仍然存在需求缺口，未来具有较大提升空间。

　　把握有效投资新风口

　　当前投资领域的“爆款”非“新基建”莫属。并且，就在本周，“新基建”的范围得以明确。4月20日， 国家发展改革委创新和高技术发展司司长伍浩在新闻发布会上表示，经初步研究认为，新型基础设施，是以新发展理念为引领，以技术创新为驱动，以信息网络为基础，面向高质量发展需要，提供数字转型、智能升级、融合创新等服务的基础设施体系。

　　事实上，各家银行机构已经纷纷开始布局这块市场。在3月份的年度业绩发布会上，工农中建四大行高层均明确表示，未来将聚焦相关业务领域的发展。有业内人士强调，在商业银行发力“新基建”业务时，首先，应当注意发展“新基建”的承建、运营和融资主体合法合规，并以商业性机构为主，不能增加政府隐性债务；同时，具体项目应经过周密论证，并事先取得主管部门立项、开工等许可证。其次，项目应确保商业可持续，要有严格的现金流测算，自身经营现金流不足以偿还融资本息的，应纳入政府财政预算。再次，要综合运用贷款、发债、租赁、夹层融资、股债结合、投贷联动等多种融资工具和手段，为不同项目提供差异化融资方式。此外，还应加大与保险资金、私募基金等外部机构合作，共同为“新基建”提供最合适的融资服务。

　　与此同时，促进传统产业改造升级、助力制造业发展也是各家银行所聚焦的重点领域。工行表示，将开展“制造业金融服务提升年”活动，不断优化对制造业的综合服务。中行则表示，今年的信贷投放将重点围绕先进制造业及传统制造业转型升级，并将进一步加强制造业中长期贷款投放，优化信贷结构。

　　股份行也有所行动。中信银行将制造业贷款投放摆在全行贷款业务重中之重的位置。3月份，该行进一步推出促进制造业贷款业务高质量发展的十五项举措，包括优化授信政策和授权、加大贷款定价补贴、配置行长奖励金、强化考核激励等多项具体工作措施。

　　坚持“房住不炒”大方向

　　本次中央政治局会议再次明确“房住不炒”。“经历多年房地产和土地驱动经济的发展模式，高房价已经从前期的财富效应促进消费的正面作用，逐渐变成了债务效应挤压消费的负面影响。房价进一步过快上涨乃至形成资产价格泡沫，无益于提振消费稳经济。”粤开证券研究院院长李奇霖表示，“因此，刺激房地产市场这一政策选项不会铺开使用。”

　　在第一季度金融统计数据新闻发布会上，中国人民银行金融市场司司长邹澜表示，央行一直非常注重保持房地产金融政策的稳定性、连续性、一致性，下一步将继续按照党中央、国务院总体部署和要求，围绕“稳地价、稳房价、稳预期”目标，做好相关工作。

　　在此背景下，银行要把握住“房住不炒”的大方向，严格按照“稳地价、稳房价、稳预期”的长效管理机制要求来开展相关业务。

　　一方面，要继续支持刚需购房。“3月住户的贷款明显好转，新增贷款为9865亿元，同比多增961亿元，比2月多增1.4万亿元，这体现了金融机构对住户部门增强经济活动信心的支持。住户部门是国民经济的主要消费部门，其信心增强有利于我们实体经济恢复增长。”阮健弘表示。

　　另一方面，要遏制楼市投机炒作。对于近期出现躁动的深圳楼市，金融监管部门迅速出手整治。《金融时报》记者从银行业内人士处获悉，4月20日，中国人民银行深圳中心支行货币信贷处发布通知，要求辖内银行紧急自查房抵经营贷资金违规流入房地产情况。

责任编辑：张国帅