多家银行瞄准境外优先股融资 为下一轮扩张储备弹药

　　密集“补血” 多家银行瞄准境外优先股融资

　　北京商报讯（记者 崔启斌 吴限）近期多家上市银行发行境外优先股计划。11月14日，中原银行在港交所发布关于境外优先股发行公告，该行拟于11月21日发行13.95亿美元股息率为5.60%的非累积永续境外优先股。分析人士指出，银行发行境外优先股来补充资本，为下一轮的资产扩张储备弹药。

　　据了解，按照中国外汇交易中心2018年11月13日公布的人民币汇率中间价，境外优先股发行所募集资金的总额约为人民币97.13亿元。中原银行表示，在扣除发行费用后，将用于补充该行其他一级资本。

　　作为港股上市银行，境外优先股是资本补充工具之一。11月9日，广东银保监局发布行政许可批复显示，该局同意广州农村商业银行境外非公开发行不超过1亿股（含）优先股，募集资金不超过100亿元人民币，并按照有关规定计入该行其他一级资本。

　　除中小银行外，10月29日，中国银行董事会会议通过了该行拟在境内外非公开发行优先股方案，此次境内外优先股总数不超过12亿股，发行总金额不超过等额人民币1200亿元，其中在境外市场发行不超过等额400亿元优先股，募集资金将全部用于补充其他一级资本。

　　分析人士指出，境外优先股，既是资本补充压力下的融资选择，也是H股上市银行优化结构、提升境外影响力等考虑而进行的资本补充操作。币策首席分析师肖磊认为，发行境外优先股主要还是银行缓解资金紧张的一种方式，增加国内金融资产的输出形式，丰富国内金融机构的融资渠道，整体来说对银行有一定的积极作用，对吸引海外投资者也很有帮助。

　　首创证券研究所所长王剑辉对北京商报记者表示，从宏观角度来看，境外优先股的发行有助于国际资本流动的均衡，比如现在有一些资本外流，如果这些境外上市的机构在境外融资，会使得境外的资金向境内流动，有助于实现流进流出的平衡。

　　优先股是上市银行频繁使用的融资手段，介于股债之间。王剑辉指出，优先股初期是以一种债权融资工具的形式出现，按照债券的地位来对待，不过在满足一定条件之后就会转换成股权，有助于给公司的融资结构带来更多的灵活性。与发债融资相比，对银行负债结构承担的压力不是很大。此外，如果顺利发行，对银行也是一个利好的消息，意味着市场对该机构的信任度较高，对这些机构的信心也在提升。

　　事实上，受资产大规模扩张、监管政策趋严、2018年资本考核“终考”等影响，今年以来银行资本承压。在日前披露三季度业绩报告的上市银行中，北京商报记者注意到，工商银行、中国银行、上海银行等多家银行的资本充足率均出现不同程度的下滑。

　　此前银保监会公布的数据也显示，今年商业银行整体的资本充足率出现下滑迹象，二季度末商业银行整体资本充足率为13.57%，较上季末下降0.07个百分点，不过仍在监管要求之上。

　　为了提高资本充足率，除境外优先股外，多家银行也通过发行二级资本债券、定增等多种方式花样“补血”。其中，招商银行计划于11月15日发行2018年第一期二级资本债券，发行规模不超过200亿元；江苏江南农村商业银行于11月12日发布公告称，该行拟发行不超过60亿元的二级资本债券获得央行批复。

责任编辑：谢海平