设研院拟“联姻”中赟国际 标的去年营收净利双降

北京商报讯（记者 崔启斌 高萍）筹划重组数月后，自去年12月登陆A股的设研院（300732）于8月28日抛出了一份重大资产重组预案，公司拟以5.6亿元“联姻”新三板公司中赟国际工程股份有限公司（以下简称“中赟国际”）。值得一提的是，标的在去年营收、净利处于双双下滑的状态，中赟国际能否完成业绩承诺则备受关注。

据悉，因正在筹划重大事项，设研院于5月29日开市起停牌。之后，设研院自6月12日起转入重大资产重组程序继续停牌。随着重组的推进，设研院筹划的此次重组预案在三个月后正式“出炉”。根据预案，设研院拟以发行股份及支付现金相结合的方式购买中赟国际87.2%的股权。数据显示，截至评估基准日6月30日，中赟国际未经审计的净资产账面价值为4.41亿元，经初步评估，中赟国际100%股权的预估值区间为6.6亿元-7.2亿元，预估增值率为49.66%-63.27%。经协商，中赟国际100%股权的转让价格为64260万元。中赟国际87.2%股权交易价款拟定为约5.6亿元。其中，设研院以发行股份的方式支付交易对价总计约为2.9亿元，以现金的方式支付交易对价总计约为2.7亿元。   

资料显示，设研院是为公路、水运、市政、建筑等建设工程提供专业技术服务的工程咨询公司，核心业务为交通领域建设工程勘察设计咨询，主要业务类别包括勘察设计、规划咨询、试验检测和监理服务。中赟国际则专注于为煤炭、建筑及其他矿业领域提供工程技术服务，核心业务为煤炭领域建设工程勘察设计咨询及工程总承包，主要业务类别包括工程总承包（EPC）、工程咨询和运营服务。提及此次交易的初衷，设研院表示，公司综合服务能力将进一步提高，收入规模有望实现快速增长，有助于弱化行业周期波动对公司业绩造成的影响等。

公告显示，交易对方对标的公司作出了业绩承诺。业绩补偿义务人承诺中赟国际2018至2021年度经审计的公司合并财务报表中扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润数额分别不低于2200万元、3200万元、4200万元及5200万元，值得一提的是，设研院通过公告提供的数据显示，2017年标的公司实现的归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润出现了下滑的情况。数据显示，2016年、2017年以及2018年上半年，中赟国际归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润分别为3339.59万元、1868.72万元以及378.38万元。 此外，在2017年，标的公司营收、净利亦处于双双下滑的状态。其中，中赟国际2017年实现的营收约为42473.44万元，同比下降12.83%，同期对应实现的归属于母公司所有者的净利润约为1966.32万元，同比下降43.55%。

据悉，中赟国际自2015年12月在新三板挂牌。北京商报记者通过查阅中赟国际在全国股转系统披露的年报发现，中赟国际在新三板披露的相关财务数据与设研院在重组公告中披露的财务数据存在一定差异。从股转系统相关信息来看，中赟国际已经在2016年、2017年连续两年实现的归属净利润处于下滑的状态。其中，2016年，中赟国际实现的归属于挂牌公司股东的净利润约为3364.27万元，同比下降27.9%。2017年中赟国际实现的归属于挂牌公司股东的净利润则约为2246.38万元，同比下滑幅度为33.23%。

针对重组相关问题，北京商报记者致电设研院董秘办公室进行采访。不过，对方电话未有人接听。