东吴悦秀纯债债券型证券投资基金2018年第2季度报告

　　2018年6月30日

　　基金管理人：东吴基金管理有限公司

　　基金托管人：宁波银行股份有限公司

　　报告送出日期：二〇一八年七月二十日

　　§1 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2018年4月23日（基金合同生效日）起至6月30日止。

　　§2 基金产品概况

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　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

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　　注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　3、本基金于2018年4月23日成立，报告期未满一季度。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　东吴悦秀纯债债券A

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　　东吴悦秀纯债债券C

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　　注：1、比较基准=中债综合指数收益率。

　　2、本基金于2018年4月23日成立，本报告期末距基金合同生效不满一年；截至本报告期末尚未完成建仓。

　　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　注：1、比较基准=中债综合指数收益率。

　　2、本基金于2018年4月23日成立，本报告期末距基金合同生效不满一年；截至本报告期末尚未完成建仓。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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　　注：1、此处的任职日期为公司对外公告之日；

　　2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》相关规定。

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定和基金合同的规定及其他有关法律规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　本报告期内，本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定，严格执行公司公平交易管理制度，加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析,确保公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

　　4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

　　报告期内，管理人继续采用以交易所利率债及高等级信用债为底仓，以转债作进攻的投资策略。管理人认为，二季度内两次发布定向降准政策，显示货币政策已发生转向，流动性宽裕将带动利率打开下行趋势，目前形态较平的收益率曲线将走陡。但在信用事件频发，企业资金链紧张的环境下，信用债市场需求仍将较弱。基于以上判断，管理人配置了交易所活跃利率品种、部分高评级流动性良好的交易所信用债以及估值水平合理进攻性较好的可转债。在6月下旬利率下行的带动下，基金所配置纯债部分获得了良好收益。转债方面，管理人筛选了如宝信、万信、道氏等有良好表现的标的，并通过交易获得一定收益，但在权益市场总体疲软的环境下，转债市场整体表现不佳，基金净值仍受到拖累。在意识到市场风险偏好转变且权益市场信心日益下降后，管理人及时调整了转债仓位。总的来说，基金净值在权益市场的影响下波动有所加大，但管理人通过仓位控制降低了基金的损失。

　　4.5 报告期内基金的业绩表现

　　截至本报告期末，东吴悦秀纯债A份额净值为1.0100元，累计净值1.0100元；本报告期份额净值增长率1%，同期业绩比较基准收益率为-0.06%；东吴悦秀纯债C份额净值为1.0100元，累计净值1.0100元；本报告期份额净值增长率1%，同期业绩比较基准收益率为-0.06%。

　　4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　　本基金本报告期内，未出现连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

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　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

　　本基金本报告期末未持有股票。

　　5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

　　本基金本报告期末未持有港股通股票。

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　本基金本报告期末未持有股票。

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　　本基金本报告期末未持有贵金属。

　　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　　5.9.1 本期国债期货投资政策

　　本基金本报告期未投资国债期货。

　　5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　　本基金本报告期末未持有国债期货。

　　5.9.3 本期国债期货投资评价

　　本基金本报告期未投资国债期货。

　　5.10 投资组合报告附注

　　5.10.1

　　本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　5.10.2

　　本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

　　5.10.3 其他资产构成

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　　5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　　5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　§6 开放式基金份额变动

　　单位：份

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　　注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；

　　2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。

　　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　　7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

　　基金管理人未持有本基金份额。

　　7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

　　本报告期间无基金管理人运用固有资金投资本基金情况。

　　§8 影响投资者决策的其他重要信息

　　8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

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　　8.2 影响投资者决策的其他重要信息

　　2018年4月3日，徐军女士因工作调动辞去公司督察长职务，由吕晖先生担任公司督察长职务，同时吕晖先生辞去其所担任的公司副总经理职务。

　　§9 备查文件目录

　　9.1 备查文件目录

　　1、中国证监会批准东吴悦秀纯债债券型证券投资基金设立的文件；

　　2、《东吴悦秀纯债债券型证券投资基金基金合同》；

　　3、《东吴悦秀纯债债券型证券投资基金托管协议》；

　　4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

　　5、报告期内东吴悦秀纯债债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。

　　9.2 存放地点

　　《基金合同》、《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处；其余备查文件存放在基金管理人处。

　　9.3 查阅方式

　　投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。

　　网站：http：//www.scfund.com.cn

　　投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司。

　　客户服务中心电话 （021）50509666 / 400-821-0588

　　东吴基金管理有限公司

　　2018年7月20日