广发证券谢军：智能投顾与线下投顾互为补充

　　本报记者 罗辑 北京报道

　　传统金融机构的技术革命似乎已悄然而来。自FINTECH的兴起到应用覆盖，近年来智能投顾、智能财富管理等业态革新越发深入到金融的各个细分领域。

　　在6月30日由中国经营报社主办、中国社会科学院提供学术支持的“第三届中经金融科技高峰论坛”上，广发证券财富管理部执行董事谢军对金融科技在智能投顾上的应用实践提到：“根据协会数据，国内有4万名注册投顾，人均服务3000多名客户，显然，中小客户无法得到专业投顾的有效服务，因此发展线上智能投顾有非常大的市场需求，通过线上投顾服务中小客户，线下投顾的生产率将极大释放，更多精力服务中高净值客户。”

广发证券财富管理部执行董事谢军

　　实际上，对于证券行业，其金融科技应用集中并与投资者直接接触的领域，即智能投顾。而券商的智能投顾中，2016年6月广发证券在行业内率先推出“贝塔牛”，是不少投资者熟悉的智能投顾产品。而与此同时，广发证券也是行业内投顾人数最多的券商。线上和线下，在广发证券中各有着怎样的定位？

　　“我们认为线下投顾和线上智能投顾是互为补充的关系，我们内部把贝塔牛作为线下投顾服务营销客户的有效工具。”谢军提及，“贝塔牛最显著的智能特征是从理财型客户收益预期和风险偏好出发，为不同客户提供‘千人千面’的资产配置方案，并会定期发布自动再平衡操作建议，客户便捷式‘一键跟单’即可实现。”

　　更进一步，谢军提到：“在传统经纪模式下，投资顾问为客户提供股票相关有效服务被证明是伪命题，或者已被证明效果不好，客户不认可、不买账。而在财富管理市场，投资顾问对产品的专业能力是可以得到客户认可的，我们认为无论线下投顾还是线上智能投顾在财富管理领域都有非常好的作用，能形成业务闭环。线下投顾通过交流了解客户理财配置需求，线上智能投顾提供资产配置模型和产品，并为客户定期跟踪，共同从客户需求出发，提供全生命周期的财富管理方案。”

　　今年以来，全球市场前高后低、波动率也为近年之最。在这样的市场环境下，谢军提及人工投顾和智能投顾显示出一定差别。“今年没有特别表现好的单个资产，在大类资产配置方面，智能投顾业绩总体也表现平平。但与人工投顾项目相比，智能投顾业绩波动相对较小，下行风险控制较好。”

　　对于智能投顾目前的发展情况和未来发展预期，谢军提及：“智能投顾是舶来物，在国内尚处发展初期。金融科技的应用目前有算法增效及互联网体验增效，比如引入深度学习算法，做好产品和客户画像，为财富管理提供智能推荐，为资产配置赋能。而智能投顾的未来发展方向是为理财型客户实现账户管理。”

责任编辑：刘万里 SF014