股市低迷影响到新股认购 江西银行认购不足仅0.29倍

　　原标题：0.29倍！江西银行 公开招股认购不足

　　本报记者 叶麦穗 广州报道

　　市场人气低迷，影响到了新股认购，江西银行遭遇尴尬一幕。

　　6月25日，江西银行发布公告称：已收到合计4239份根据香港公开发售提交的有效申请，认购合共2582.25万股香港发售股份，相当于香港公开发售下初步可认购总数8775万股香港发售股份约0.29倍。6192.75万股未获认购香港发售股份已被重新分配至国际发售。

　　江西银行拟定于6月26日在港交所主板挂牌上市，将是江西省首家上市银行。

　　募资逼近73亿港元

　　“意料之外，情理之中。近期H股市场出现调整，市场交投不是十分活跃，人气较为清淡，再加上此前次新股上市之后，连续破发，导致投资者情绪谨慎，出现认购不足。从目前的情况来看，明日江西银行首发上市的股价压力较大，存在破发的可能。” 珀源私募董事长吴国平25日对21世纪经济报道记者表示。

　　根据江西银行与基石投资者订立的基石投资协议，基石投资者认购的发售股份数目现已厘定。Yango Investment Limited已认购2.19亿股，RoadShine Developments Limited已认购1.41亿股，Sinolending FintechCompany Limited已认购1.23亿股，中华金融控股有限公司已认购6142.05万股，富通保险有限公司已认购5896.4万股，合计6.04亿股，约占发售股份的51.6%，及全球发售完成后已发行股份的10.3%（假设超额配股权未获行使）。

　　据悉，Yango Investment是福建阳光集团设立的境外全资附属公司，Road Shine为中信国安集团旗下孙公司，Sinolending Fintech则是点融网战略投资伙伴Sinolending Group旗下公司。

　　根据发售价每股H股6.39港元计算，经扣除全球发售相关承销佣金及其他估计开支后，并假设超额配股权未获行使，将收取的全球发售所得款项净额估计约为72.6亿港元。

　　作为江西省最大的城商行，江西银行其实非常年轻。2015年12月，南昌银行收购省内的景德镇市商业银行，并更名为江西银行，这也是江西省首家省级法人银行。

　　江西银行H股上市申请于今年1月中旬取得江西银监局批复同意，1月末，江西银行向证监会提交境外发行股票申请，并在2月初获受理。2月12日，江西银行正式向港交所提交上市预披露文件。

　　值得注意的细节是，在向港交所提交IPO申请前一周，江西银行才刚刚完成行长“换帅”。江西银行于今年2月6日召开董事会会议，同意该行原行长吴洪涛辞去行长及董事职务，解聘已到退休年龄的副行长童玉明，并聘任中信银行前董秘、广东南粤银行原行长罗焱为江西银行新任行长，罗焱也成为江西银行成立以来的第二任行长。

　　对公业务占比较高

　　截至2017年12月31日，江西银行拥有1个总行营业部、13家分行（包括广州分行及苏州分行）、1家小企业信贷中心、262家支行（包括167家市区支行以及95家县域支行）及1家附属公司（江西金融租赁），共278个营业网点，覆盖江西省11个设区市及63个县，在江西省的县区覆盖率约为87.0%。

　　从业绩方面来看，江西银行的发展迅猛。2017年，该行实现营业收入94.52亿元、净利润29.15亿元，分别同比增长5.21%、73.72%。江西银行的经营业绩很大程度上依赖利息净收入，2015年、2016年及2017年利息净收入分别占营业收入的90.6%、87.1%及79.1%。

　　不良率方面，江西银行一直呈现逐步下降的趋势，从2015年末的1.81%减至2016年末的1.68%，2017年末则为1.64%，不良率下降，主要是由于该行持续努力收回不良贷款及贷款组合的整体质量提升。

　　截至去年末，江西银行总资产较年初增长17.93%至3700.05亿元，其中非标债权资产投资规模达到1512.51亿元。

　　从收入结构上看，该行对公业务占比较高，全年营收占比达到54%，而金融市场业务、零售业务营收占比分别为27%、19%。

　　不过按照该行制定的《江西银行发展战略报告（2017-2021）》，未来该行的零售业务增速要快于公司业务增速、投行业务增速要快于传统银行业务增速、资管规模增速要快于资产增速、中收增长要快于总体收入增长、省外业务增速要快于省内业务增速。

　　而在股权结构方面，江西省高速公路投资集团有限责任公司是江西银行的第一大股东（持股20.04%）；江西省金融控股集团有限公司、南昌市财政局分别持股7.43%、5.42%，为第二、第三大股东；萍乡市汇翔建设发展有限公司位列第四大股东，持股5.15%，此外再无持股比例超过5%的股东。（编辑：曾芳，如有意见或建议，请联系zengfang@21jingji.com）

责任编辑：杨群