兴证国际提交创业板转主板申请 兴业证券海外战略提速

本报记者 罗辑 北京报道

兴证国际金融集团（8407.HK）6月11日发布公告称，公司建议转板上市向香港联交所提交正式申请。同日，其母公司兴业证券（601377.SH）就兴证国际转板事项发布公告称：“公司会积极推进相关工作。”

实际上，这一转板申请之外，兴证国际还有着顺应大势的发展战略。“未来兴证国际将及时把握中国‘一带一路’倡议、内地与香港两地市场‘互联互通’机制及港股制度改革带来的重大发展机遇，加大核心专业团队建设。”一位兴证国际方面人士告诉《中国经营报》记者，“兴证国际将继续巩固发展证券及期货经纪业务，加快发展机构销售与研究业务，并以销售与研究带动企业融资和资产管理业务，以进一步实现业务多元化发展目标，为股东带来更好回报。”

提升股东价值

对于内地券商而言，国际化战略推进的第一站就在香港。兴证国际作为兴业证券推行国际化策略的桥头堡，于2011年布局落子，此后逐步在香港建立稳固根基，在经过重组及增资扩股后，于2016年在香港联交所GEM（前称创业板）上市，是首个在境外分拆上市的中资证券集团子公司。

截至目前，兴证国际已经持有香港证券及期货事务监察委员会第1、2、4、5、6、9类受规管活动牌照，持牌开展环球证券及期货经纪、机构交易与销售、投资银行、资产管理、固定收益、财富管理、私人银行、自营投资与交易等业务。相对而言，其业务完善程度在内地在港布局上市金融机构中已属较前位置。

而此次提出转板，兴证国际方面称：“董事会相信，建议转板上市将提升兴证国际的形象，加强公众投资者的认受性，并提高股份交易流通量。此举将提升兴证国际在业界的地位，同时加强兴证国际在留聘及招揽专业员工及客户方面的竞争优势。除此之外，建议转板上市还将有利于兴证国际的未来增长、融资灵活性及业务发展，并有助于提升股东整体价值。”

一位上市券商业内人士提及，兴证国际属于内地券商在港布局实力较强的机构之一，也是香港主要的综合型券商，“转板也有利于兴业证券的海外战略”。

上述兴证国际方面人士提及，2017年兴证国际实现营业收入约9.28亿港元，同比增加82.87%；净利润1.53亿港元，同比增加51.14%。2018年第一季度，兴证国际实现营业收入总额2.16亿港元，同比增加约39.9%；除税后盈利5660万港元，同比增加约12.8%。截至2018年3月31日，兴证国际总资产为249.38亿港元，净资产为44.24亿港元。

加速海外布局

实际上，兴证国际的转板申请也是在控股股东兴业证券近年来发展加速的背景下提出的。

数据显示，兴业证券2017年度，实现营收同比增加16.21%，净利润同比增加11.66%，分别为88.19亿元和22.85亿元，增幅远超行业平均水平。而这其中，海外业务部分贡献7.46%的业绩比例，毛利率达到23%左右。

中原证券研究员张洋对此点评认为：“2017年公司实现国际业务收入6.58 亿元，同比大幅增长 105%。2017年是兴证国际登陆香港联交所的第一年，客户规模持续增长，各项业务能力显著增强，综合实力稳步提升，并逐步形成境内外业务联动、均衡发展的态势，助力集团提升国际竞争力。”

而在此前兴业证券经营述评中，对于2018年的发展规划也提及公司目前的海外业务主要是通过兴证（香港）在香港开展证券及期货经纪、企业融资、资产管理、孖展（证券保证金融资）、固定收益等业务，同时公司围绕兴证（香港）打造集团的国际业务平台。“要主动服务我国实体经济走出去和‘一带一路’倡议；要实施国际化经营和跨境业务协作机制，提升国际化经营水平。在推动公司成为‘一流证券金融集团’的征程上，迈出更加坚实的步伐。”

截至2018年3月末，兴业证券总资产为人民币1650亿元，净资产为人民币362亿元；2017年全年实现营业收入为人民币88亿元，净利润为人民币26亿元。

目前，就建议转板上市方面，兴证国际已根据主板上市规则委任兴证国际融资有限公司、海通国际资本有限公司及同人融资有限公司为联席保荐人负责对兴证国际进行尽职审查。同时，兴证国际董事会强调，建议转板上市的最终时间表尚未落实。

另外，上述公告显示，此次建议转板上市不会涉及发行任何新股份。

（编辑：夏欣 校对：颜京宁）