朱民：中国金融市场开放需要加速国内市场国际化

朱民：中国金融市场开放需要加速国内市场国际化

宋易康

目前，金融机构对外资开放节奏明显加快。随着“一行两会”近期的密集发力，中国金融的大开放格局已日益清晰。

“开放的核心理念就是打造一个和国际接轨的国际化的中国金融市场。”5月19日，清华大学国家金融研究院院长、国际货币基金组织原副总裁朱民在“2018清华五道口全球金融论坛”上如此表示，“需要加速国内市场国际化，由此来建立健康有效和稳健的、市场的金融体系。”

朱民称，中国金融市场规模极大，但是我们的国际化水平、监管水平、业务产品服务还跟不上，这和中国作为世界上第二大经济体、世界上第三大金融市场的地位不符合，和中国进入新时代经济的需求转向实体经济的改革不符合，和中国经济增长强劲、中产阶级增加、财富增加、人口老龄化未来对金融服务的需求不符合。

朱民认为，现在要全面推进金融改革、国内市场国际化，这既是未来发展必然的选择，也是未来发展的需要。

1993年的时候中国的资本市场占全球资本市场的比重是零，如今中国占全球资本市场的比重提升至11.3%，是全球第二大股票市场，此外，债券市场仅次于美国和日本，成为全球第三大债券市场，而在15年以前，中国的债券市场几乎为零，这都是巨大的变化。

朱民称，面对中国茁壮成长的庞大市场，中国的开放程度却远远不够。中国金融国际化程度远远不能满足或者不能符合中国的现状。例如，外资银行占中国银行业的资产，最高的时候2007年占到2.32%，今天只有1.26%。

“15年前我在中国银行工作，那时候我们分析15年以后，外资银行因为WTO的原因可以占中国银行业资产比重的15%，因为外资行有很多的产品，特别是在衍生、对冲等领域，可以达到整个收入的20%~25%，15年过去了，这些银行的比重从当年的2.32%降到了今天的1.26%。”朱民说。

究其原因，朱民认为，一方面是因为中国的银行业发展的太快，但也是因为中国在开放的同时，在准入、在股权、在产品、在范围、在监管等方面，设置了很多的条款，这还是一个不完全充分竞争的市场。

除此，朱民指出，中国还产生了一系列新的问题和需求，例如，中国的债务很高，中国的债务已经达到了220%左右。与此同时，中国有全球最高的储蓄率，“46%的储蓄率怎么配置来满足我们未来的需求和老龄化的需求，这些都是未来对我们今天这个时间点提出的要求和挑战。”朱民称。

对此，中国金融开放需要新的改革。朱民表示，第一，市场准入方面，把市场打开，所有权设置的地方，商业银行进行新设置、证券公司等开始放宽。

第二个，业务放宽，这是一个全面的业务放宽，鼓励信托、金融租赁、汽车金融、货币经济、消费金融等全面的业务放开，这是以前都没有开放的，而且把外资银行的业务范围放开，准入所有权放开。

第三是把金融的基础设施、信用清算、评级以及征信等的基础服务业放开，使得市场的透明度和信息度、竞争的公平性大大加强。

朱民称：“只有中国金融市场开放了，才能建立现代的监管体制，不然建的是空中楼阁，需要加速国内市场国际化，由此来建立健康有效和稳健的、市场的金融体系。”