新技术是私行发展的关键

　　新技术是私行发展的关键

　　文/李伟庆

　　如何把握好金融科技的三个趋势，将是私人银行未来的成败关键。

　　2007 年 , 中国某大型银行与苏格兰皇家银行合作，首次在中国大陆推出了面向高净值零售银行客户的私人银行服务，由此开启了中国私人银行元年。伴随国内经济的高增长，中国也成为全球富裕人群增长最快的国家之一，高净值人群数量的不断增长成为私人银行发展的基石。随后十年的时间里，本土私人银行业务出现了爆发式扩张和超预期增长。

　　笔者作为国内财富管理行业的从业者和管理者，亲眼见证了私人银行在国内高速发展的十年，也不断思考过去工作的成败经验。放眼当下，私人银行业务的发展该何去何从？本文将在其发展的新趋势，发展过程中的新挑战的基础上，进一步探讨私人银行业务未来的发展方向。

　　智能投顾让财富管理服务普惠化

　　新的十年，私人银行业务的发展将呈现以下新趋势与新特点 ：第一，服务从“产品导向”到“客户导向”的转变。随着财富的积累，人们对银行服务的需求不再局限于传统银行的

　　纯金融类服务。实际上，包括投资、教育、置业、养老等集投资和咨询于一体的综合性金融服务，受到越来越多人的关注与欢迎；

　　第二，产品从封闭式向开放式转变。近年来，以净值类理财产品为主的开放式产品发行量骤增。据普益标准的数据显示，2017 年，各商业银行发行净值型理财产品共 1183 款，与 2016 年全年发行的 756 款相比增长 56.48%。同时，根据《中国银行业理财市场年度报告 2017》，就开放式理财产品而言，全年累计募集资金126.37万亿元，较2016年增长4.35%；就封闭式理财产品而言，全年累计募集资金 47.21 万亿元，较 2016 年增长 0.81% ；

　　第三，从人工投顾向智能投顾的转变。人工智能在私人银行业务中的运用有风起云涌之势。智能投顾又称机器人投顾，是根据个人投资者提供的风险承受水平、收益目标以及风格偏好等信息，运用理论模型为用户提供软件算法优化的投资决策，并可根据市场的动态，对资产组合进行再平衡。智能投顾让私人银行更加智能，其最大的贡献是将财富管理服务普惠化，一方面扩大私人银行业务的服务范围与管理规模。另一方面让曾经对私人银行业务可望而不可及的客户，了解并真实地享受到私有、有针对性、专业化的服务。

　　创新和风控不足制约发展

　　在当前的发展趋势下，私人银行业务普遍存在着一些较严重的问题，亟需优化与再平衡 ：首先，缺乏金融创新，产品同质化严重。私人银行需结合实际情况为客户提供专业、丰富的金融产品和服务。但从我国私人银行经营发展实际情况来看 , 私人银行发展存在较严重的同质化现象 , 私人银行金融产品类型单一、产品缺乏创新力 , 在很大程度上制约了私人银行的发展。

　　其次，产品结构单一、服务内容空洞。目前我国的私人银行还停留在卖产品阶段，产品销售理财化，理财内容存款化，综合服务更是无从谈起，各银行均一味地向客户强调资产配置。由于缺少一揽子的服务延伸，客户最终的选择还是看产品收益。这显然违背了财富管理的逻辑，特别是私人银行业务的发展方向。

　　最后，风险隔离不彻底，风控能力弱。部分商业银行没有设立专门的理财业务事业部，而是将其划在自营业务部门，此类业务部门同时还承担管理职能。这种结构导致银行无法有效地对产品风险进行隔离监控，而一些银行资产配置能力低，容易形成信誉风险。

　　新技术是未来私人银行发展的关键

　　以人工智能、大数据、区块链等新技术在金融行业大范围、大规模的应用来解决以上问题，无疑将成为未来私人银行业务的发展趋势与最关键的一环。新的十年，无论是私人银行的管理层，还是高净值人群都对金融科技创新充满期待。

　　如何把握好金融科技的三个趋势，将是私人银行未来的成败关键 ：

　　一是利用人工智能推出各类个性化方案，以智能投顾为突破口，解决私人银行产品同质化问题。根据笔者目前在中国银行业协会私人银行委员会担任常委的相关统计，除了少部分私人银行客户，多数高净值人群以及普通财富客户普遍缺乏金融行业相关知识，对资产配置了解有限，同时也不具备学习的时间和条件，智能投顾则能够很好地解决这个问题。将智能科技和金融相结合，能够把只对高净值人群开放的一对一私人银行解决方案，精准地推送到更多的高净值客户面前 , 同时可精确地为客户形成定制化产品和方案。智能投顾将会成为私人银行体系的毛细血管，大范围覆盖具有不同需求的人群。

　　二是利用大数据实现精准、全面、一体化服务。相对于其他行业而言，我国商业银行长久以来积累了金融生态中几乎所有的主要交易环节数据。利用大数据监测分析，通过集成数据信息、统一信息数据视图，可有效解决生产与管理系统耦合度不佳的问题 ；同时，大数据可用来全面收集客户信息为客户画像，实现精准营销。

　　三是借助区块链技术改进系统，缓解风险控制压力。区块链具有去中心化、信息不可篡改、高度透明等特性，可考虑从这些方面加深区块链在私人银行业务领域的应用 ：在支付清算管理方面，大幅省去中间程序，从而提高效率，节省费用 ；由于区块链中交易确认和结算同时进行，提高了结算速度，缩短了结算周期。此外在建成业务参与主体信任机制并保证信

　　息的真实性方面，区块链本身时间线型推进的特点，可帮助监管层鉴别发现违规操作，同时区块链单个甚至多个节点对数据库的修改无法影响其他节点的数据库，能保证信息的安全。

　　过去十年，私人银行业务在我国破土成长。中国宏观经济快速发展，经济总量不断攀升，然而目前的市场环境和客户需求仍处于初级阶段，市场竞争还不充分。许多私人银行管理者以及高净值客户，对于私人银行的服务、产品的未来是什么，向何处去，都缺乏清晰的战略思考。

　　接下来的十年，中国私人银行业务百家争鸣已成定局，如何在良莠不齐中脱颖而出？在产业升级、技术驱动的背景下，把握人工智能与互联网技术带来的机遇，占据科技创新的领先地位，必将成为私人银行业务的制胜法宝。

　　作者系北京财富管理行业协会副主任、中国银行业协会私人银行委员会常委、国际对冲基金人才协会资深专家

责任编辑：杜琰 SF007