理财产品之惑：看上去很美 为什么没赚到钱(2)

　　对策：银行推出的理财产品预期收益一般有一个收益区间，比如4%～15%。某些银行在进行产品营销宣传时便直接说“最高收益15%”，以达到吸引客户的目的。其实这种高收益仅是一种可能性而已，要真正达到这一收益水平并不容易，如果产品的运作水平得不到保证，那么“最高收益”就成了空话。比如，在新股发行数量减少、中签率较低的情况下，“打新股”理财产品实现最高收益的可能性极小。所以，购买银行理财产品时不要只看“最高收益”，还应对投资的方向进行分析，并且要留意“最低收益”是多少。

　　误区三：买金首饰当黄金投资

　　最近，小刘到香港出差，一口气买了好几条铂金项链和其他金首饰，分别送给妈妈、妻子还有姐姐。除了向亲人表达自己的一番心意，小刘还有另一层打算:不赚钱咱就拿金子压箱底留给孩子，这玩意可是睡觉了都让人安心的硬通货。

　　分析：有关通货膨胀的预期再一次燃起了老百姓对黄金投资的热情。相比于其他投资理财方式，黄金投资成了时下百姓预防通货膨胀风险的“避风港”。于是“黄金首饰热、金条脱销”等词汇频频出现。但说起黄金投资，很多老百姓最先想到的是购买金饰品。

　　事实上，装饰性实物金不具有真正意义上的黄金投资性质。黄金饰品变现出售时，即使是全新的饰品，也只能按照二手饰品来对待。同时，其加工成本带来的较高溢价以及回购不便而导致的流动性欠佳，投资者购买此类实物金并不能充分享受金价上涨带来的收益。

　　对策：当前我们通称的黄金投资主要是指实金投资和纸黄金等。其中，实金投资是指买卖金条、金币等，虽然有时也仅是记账，并不提取实物。纸黄金则以账面记录为主，通常并不和实物打交道。

　　真正作为投资性的金条应当是通过交易所、银行、经纪人等出售按照规定标准制作的金条，其价格和交易所金价直接挂钩，只收取少量的手续费，而且有适当的回购措施，购买者容易变现。

　　相对实物金，纸黄金交易更为方便快捷，交易成本也相对较低，获利空间更大。目前国内已有3家银行开办纸黄金业务，分别是中国银行的“黄金宝”，中国工商银行的“金行家”，中国建设银行的“账户金”。

　　误区四：基金净值越低风险越小

　　谢老师2006年退休后，在家开始玩起了股票，还买了一些基金。他买基金有一个特点：只买新基金，不买老基金。谢老师认为，新基金比较“便宜”，买的份额又多，赚钱多；老基金净值高，“太贵”了。同时，他还有一个特点：一旦感觉手中基金净值过高，就认为没有上涨空间了，赶紧赎回另买新基金。

　　分析：净值恐高是典型的“菜鸟基民”心态。相当多的投资者只有当银行推出新基金时才购买，有些人甚至为了买新基金，把收益良好的基金卖了，这是典型的盲目投资行为。事实上，基金净值的含义与股票价格不同，基金净值代表相应时点上基金资产的总市值扣除负债后的余额，反映了基金资产的市场价值。投资基金收益的高低与买入时基金净值高低并无直接关系，真正影响投资者收益的是该基金管理人的投资管理能力。

　　对策：在相同的情况下，基金净值高说明该只基金投资收益高，基金公司管理水平优异，以及基金经理投资能力强的表现。其实基金是不存在净值上限的问题，相信随着时间的推移，国内表现优异的基金会不断地创造出基金净值的新高，如果因为净值高就不买?投资者会损失十分宝贵的投资机会。