黄方庆：高新技术带动下铜用量增加

　　新浪财经讯 第十五届上海衍生品市场论坛于2018年5月29日、30日在上海举办。本届论坛由上海期货交易所与中国金融期货交易所联合主办，论坛以“改革新篇章，开放新里程——建设具有国际竞争力的中国特色期货市场”为主旨。新浪财经参与全程直播。

　　30日下午，江西铜业集团有限公司主办的‘有色论坛“江铜专场”’关联活动如期召开。华晨咨询有限公司研究总监黄方庆就“沉舟侧畔千帆过---中国制造2025背景下的铜消费升级”作了主题演讲。

华晨咨询有限公司研究总监 黄方庆

　　黄方庆指出，铜在单台设备使用量在不断增加，技术的革新也影响着铜的使用总量迅速猛增。

　　他表示“中国制造2025”是中国制造业升级的必由之路，但是中国制造面临众多挑战，中国的劳动力成本已经高于其他发展中国家，且未来依旧将继续保持较快的增长，由于缺乏核心技术，中国不得不进口大量核心零件和基础材料，比如在高端挖掘机中，进口零件的成本接近总成本的50%。

　　“中国制造2025”是“工业4.0”的基础与实现途径。黄方庆表示“中国制造2025”解决能否“造”的问题，是实现“工业4.0”基础与实现途径。“工业4.0”是如何造的问题是实现智能制造的方法。而实现的一种材料就是铜。铜具有新应用、更节能、可循环的有点，新技术改变铜密度，新需求影响铜使用。电力装备、先进轨道交通装备、高档机床和机器人等单台设备使用铜增加，这是技术升级带来的更高铜密度，这样铜的市场总量就会增加，总量提升带来了用铜总量的增加。

　　以下为文字实录：

　　黄方庆：谢谢各位领导给我这个机会和大家做演讲，刚才听了介绍深受启发，对于中国这样一个快速增长的经济体大宗商品在整个经济中的作用也越来越重要，刚才傅女士从一带一路和期货交易角度进行了分析。主办方对我们提出的问题，中国一年1000多万吨铜的消费，下游市场发生了什么样的变化，例如在中国制造2025的背景下中国已经不会再像十年前那样，现在我们要造中国制造2025，要把产业化提高，我们哪些下游的产品是未来会大力发展的，这些产品的发展对于铜的总需求量和应用量会产生什么影响，这是我们公司过去几年一直和行业内的各个协会和公司一起做研究和探讨的。今天我们和大家报告一下我们过去几年研究的成果，由于铜下游范围覆盖整个国民经济，我们主要挑和工业品密切相关的四个产品介绍一下。

　　第一个问题，为什么中国要做中国制造2025。中国劳动力成本已经不适合做一些简单低级的工业品，当然在中国改革开放40年当中把目前中国经济从无到有带动起来的是最早的服装、棉纺织产品，接下来是普通的小家电、初级工业品，这些产品给中国带来了基本的原始积累，使中国在后续的发展当中有一个非常好的安全垫，应对经济危机、经济体制改革、国际竞争。但是生产这些低级工业品最主要的就是劳动力成本，我们和印度比较一下，1990年我们的成本可能只有印度的一半，但是到了2015年我们的成本几乎是印度的1倍。大家如果再去生产一个普通的日用品做一件衣服，你的劳动力成本是没有办法和印度、柬埔寨这些低成本国家进行竞争的，除非你能生产出普拉达，生产出一些别人生产不出来的东西。生产这些东西就需要你的设备、知识、技能加以保障，本质上来说就是把我们国家从一个劳动力成本推动的经济体变为一个技术资本推动的经济体。这是从中国制造角度来看的。

　　第二，如果我们和一些中等发达国家比较，大家一起制造机械、工业品，我们的成本是否有竞争力呢？大家看一下右边这张图，中国2016年收入大概在8000—9000人民币，差不多10万人民币的工资水平，15000美元。同样水平墨西哥工人工资在6万人民币，土耳其57000，俄罗斯50000，泰国35000，柬埔寨7600，他们月平均工资很低，但是大家如果去江浙地区看看，5000元工资是不可能招到一个熟练机械工人的。在这样的工资标准下，我们的产业不升级，制造能力不升级，还继续生产一些传统的组装产品，我们在这个行业的竞争力很明显是弱化的。不用我们去推动一带一路和产业升级，其他国家就把我们替代了。如果大家去美国的奥特莱斯可以看到，一些大众消费品牌基本上已经找不到中国制造了，而在美国现在能够找到中国制造的还是家电产品，初级的工业制造产品以及一些机械设备。但是再往高，就是日本制造了，中国还没有走到这一步。导致这样的原因是由于我们缺少核心技术，这里有一张2016年中国主要四大进口行业，最大的是机械行业，虽然我们出口了大量的机械产品去国外，但 我们也进口了非常多的核心零部件到中国。第三位是化工品，很多基础的化工品的原材料或者作为工业产品的基础的化工材料是大量依赖进口的。铁矿石、原油等等是由于经济体制结构带进来的，还有买特种车辆的钱。

　　中国虽然号称世界工厂，但是从前一段时间中兴案例上就可以看到，中国制造实际上是贴中国制造标签国外核心产品的再加工件。中国如果没有核心竞争力，今天发生在中兴身上的事情明天就可能发生在中国其他企业身上，中国一定要做中国制造2025升级的，这是政府主要的方向。但是这样一来就带来了对整个全球经济环境的触动，我和大家分享一下最近我们在国外和国外同行开会时候一个非常切实的感受，他们认为全世界经济问题这么多，归根到底一点，都是中国问题。一天工作8小时，你们中国人一定要一天工作10小时，把成本弄得这么低，我这些企业都没有办法活，经济肯定要通胀，产品肯定要过剩，失业率肯定就上升了。从美国、欧洲的角度来说对中国制造2025的打压那是必然的选项。反过来中国要实现产业升级，则必须要突破这样一个限制。接下来一点，大家前一段时间看到很多中国制造2025的介绍，所谓中国要做十大产业的产品高端制造，同时和它相对应的有一个非常热的名词，工业4.0，这个概念是德国政府提出来的，要通过实现智能工厂设计将欧美高成本制造留在欧美，通过一些智能制造的方法帮市场紧密连接，实现制造的绿色、节能、环保和高效，并且生产出有竞争力的产品。这个和中国制造2025的关系是什么呢？如果说不能搞清这个关系，我们对于中国制造的定义认识就有偏差了。我们认为一句简单的话就可以反映出中国制造2025和工业4.0的核心关系。中国制造2025是走向工业4.0的必由之路，也就是说中国制造2025解决的是造什么的问题，工业4.0解决的是怎么造的问题。中国现在列出来的十个高端产品是我们现在还不能造或者造得不好的产品，要实现进口替代的产品，实现具有国际竞争力的产品。而工业4.0是如何实现在发达国家高成本地区通过智能制造实现制造业进一步升级的问题。当中国制造2025逐步实现的过程当中怎么样和工业4.0实现差异化和错位化，从工业3.0到工业4.0欧美国家已经走过的弯路，将是我们在中国制造2025当中需要重点考虑的问题。这是中国制造2025背景的情况。

　　讲完这些背景，回到我们讨论的铜大宗产品对于我们来说怎么样在中国制造2025这样一个背景下实现它的变化。首先铜是全世界应用历史最长的金属原料，当一个新产品出现以后，铜一定是一个大量使用的产品，因为它的柔韧性、强度、导电导热性能很好。但是当这个产品实现了大规模生产以后，产品需要进行一个价格竞争，需要广泛生产，大家就会听到很多对于铜的替代。比如汽车的水箱是铜制水箱，大家用得很好，但是当汽车材料扩大以后大家就提出要铝代铜，因为铜太贵、太重了。对于铜产品来说它是一个节能产品，也是一个可循环的产品。大家现在喝水拿的是塑料水瓶，塑料是不能降解的，我最近在日本看到他们用铜杯子，铜是可循环再利用的，生命周期来说铜把它熔炼重新制造，使用的能耗是最低的。从某种角度来说在全世界如果你要做可循环经济，铜就是一个很好的选择。第二，铜在新应用上有很多重要基础原材料必须要用到铜，回到汽车行业，传统汽车除了线束以外已经被其他材料全部替代了，但是当新能源汽车出来以后发现铜在电池的负极里面有巨大的需求量。这样是不是给铜工业一个启示？很多新工业的应用在铜材料应用上有它的契合性。从我们的研究角度来说，对于新技术的发展实际上有两点对铜材料有影响。第一，新技术改变铜需求使用量。也就是说我们会发现一些新的需求会带动铜新的应用点，在中国制造2025以来信息化技术的应用，风能技术的应用，很多应用点出来了。第二，新技术会改变铜密度的。不是8.9克每立方厘米铜的密度，而是在一个机器里面你会使用多少个。大家用发电，发电机的核心部件一定是铜，但是从发电机的角度来说30万千瓦到90万千瓦，你的铜密度是在逐渐下降的。但是当你的分布是用铜，光伏、风电、潮汐这些新能源应用，你的发电技术再也不是集中在一块了，而是分布在各家各户，进行分布应用，它的核心零部件里面的用量又上升了。整个轻技术的应用，改变产品、改变应用方式，对于铜产业下游的铜需求会产生巨大的应用。

　　根据我们最近的研究，整个中国制造2025对于整个铜产业的影响比较。首先对于行业影响来说，用户最大的一定是电力装备，超高压输配电、新能源发电等等，大量使用铜作为导电体使用。第二，先进的轨道交通。大家肯定坐过无数次的京沪高铁，大家可以注意到所有的高铁电力输送的导线都是铜和金。如果传统火车只有铁，没有铜的。铁路的电气化和高速化带来了对铜巨大的需求。下面两个节能和新能源汽车以及高档数控机床与机器人对于用户量的增长也非常显著。第二，中性的。新材料、新一代信息技术、海工工程。这里面铜材料的应用量相对比较有限，而且它的市场规模没有像新能源汽车那样动不动就是几百万的使用规模，但是对铜产品的要求更高。以后在中国铜产品的价值会再造。不是简单的伦敦铜或者上海铜的价格，而是铜产品费用的增长。深加工铜材料的需求会加速增加，普通铜需求会逐渐萎缩。最后像航空航天整个市场规模非常有限，生物医药基本上不用到铜，农业装备相对来说比较小，这是整个铜产品领域使用相对比较少的三个行业。在电力设备、先进轨道交通、高档机机床、节能这是未来对于整个铜产业链会产生主要影响的四个主要的行业。

　　举几个例子，第一，铜材料使用密度的上升。代表性产品是中小型工业电动机，这个东西大家可能看得机会不是很多，除非你去工厂，你可以发现所有的制造业动力源一定是来自于工业用的电动机。但是这个工业用电动机又不是我们平时用的小微电动机。这种是消费品，不是我们工业品，不涵盖在工业制造里面。中小型电机在2015年每1000瓦电机使用0.87公斤的铜，但是随着两个主要的推动，节能环保和高效。到2025年我们预计它的每千瓦用铜量会达到1.56公斤，这个会带来非常巨大的铜需求。第二，风电设备。比较典型的就是大型的风电设备，里面发动机线缆是用铜的，根据我们测算2015年风电设备铜密度每千瓦大概在3.1公斤，但是随着中国对于风电设备的大型化和高效化以及各种新技术的应用，整个用铜量会达到3.4公斤，这就是两个典型产品在技术推动下单台设备或者单千瓦单位下用铜量的增长。第二，由于它的市场规模急剧扩大，会带来整体铜需求量的增长，典型的就是新能源汽车。2015年中国新能源汽车汽车37.9万辆，到2025年要达到整体产量的25%，2000万辆就是500万辆以上，实际数字肯定会远远超过。新能源汽车单车用铜量在40公斤以上，500万辆会带来接近20万吨直接的需求。整个市场盘子要扩大，无疑会直接带来对于用铜量特殊产品需求的增量。第二，工业机器人。整体市场盘子100亿美元，但是它对整个行业的影响是非常巨大的，因此在中国制造2025作为一个重点关注领域，它会从5.6万套增长到26万套，现在已经接近25万套了，估计到2025年达到50万套，会带来用铜量的增加。为什么2015—2025年铜密度会从0.87公斤每千瓦增加到1.56公斤呢？有两点重要的因素。第一，高效电机的使用。随着IE2到IE3，中国能效标准的提升，对于电机能效的要求是非常严格的。传统十年前使用的电机按照新标准已经不合格了，如果提高能效最简单的办法，电机这个产品已经经过200年工业化了，它的能效已经达到很高的水平了，进一步提高能效，要从材料上做很多文章，包括增加它的铜线使用量，包括最极端的把它的转子改为铜转子，特斯拉驱动电机就是铜转子电机。我们现在工业上开始逐步使用这个，会带来整个用铜量的显著增长。第二，对于全生命周期能效水平的评估，我们现在还有很多铝电机应用，未来随着能效水平的上升，铝电机市场会逐渐萎缩，逐渐回到铜电机。这样就会带来大量的铜增量的需求。第二，对于工业化和信息化的融合。会带来整个电机行业从传统的动力输出变成智能化可调的电机功率和转速输出，铜电机这个方面具有非常大的优势。下一个是风电设备，海上的风电设备的体积和布阵方式，远远高于内陆。大家前一段时间看到气风气电的问题，这里面非常重要的原因是内陆地区并不是能源消费地区，它大量的能源是富余的，发出来以后很难并网。下面这张图是中国第一个海上风电厂，100兆瓦的还风电场，它的使用效率就非常好。同时世界上十大风电厂基本上都位于北大西洋地区，未来随着中国海上发电机组的进一步普及和应用以及对内陆发电机组的替代，风电领域铜密度上升，它的用铜量显著增长，这是中国制造2025充分肯定的一个东西。

　　第三，新能源汽车。一个工业产品它的零部件数量要超过1000个，价值超过10000美元，这个工业产品年产销量能够超过1000万的，除了汽车还有哪个行业是这样？基本上没有。一辆车有2万个零部件，价值少说1万美元，而且中国一年产量2000—3000万，整个工业产业链里面最大的产业链，也是中国制造为什么单独把它列出来和高铁并列的作为重点要推动的产业链的原因。根据现在的规划，到2020年200万辆新能源汽车包括插电式混合动力、纯电动、燃料电池车，三种车里面纯电动和插电式混合动力99%以上采用锂电池，锂电池当中负极极电体必须使用铜箔，大家如果看过比较热的一部片子《大国重器》，里面特意把一家国内的电池厂生产的6毫米的铜箔作为重点介绍了，为了达到电动汽车更高的续航里程数，需要有一个更高能量密度的电池，而使用更高能量密度的电池、更薄的铜箔，就是一个必须采用的附件。现在全球最先进的车用电池基本上达到6扭米，最低的LG和三星正在研发5牛米超薄铜箔。这些产品附加值远远高于铜本身的价值，带来的工业附加值以及对整个行业体系产品发展带来的作用是巨大的。但是这是中国现在的短板，我们刚刚能够做到6牛米，而且只有少数几家企业可以做到，成品率很低。这是在中国制造2025里面重点推动的一个行业使用的。除了铜箔以外，还有另外两个，一个是铜转子电机，现在大家如果买特斯拉，它的驱动电机就是使用这样的以铜材料作为转子的三向交流电机，可以保证在高速情况下急加速和调速性能非常好，但是为了提高它的扭矩和输出功率，并且降低体积，通过铜转子使它的体积缩小功率增大。第二，线束。现在线束大概在0.18—0.3平方厘米，但是新能源汽车电压是600V，使用的高压线束基本上是在66、35和60方，基本上是传统线束的10—100倍。传统线束一辆车大概4—5公分铜，但是光一个电池下配套的高压线束系统基本上就在3—5公斤，如果驱动系统和电机连接的线束在10—15公斤左右，带来的铜增量就是一个非常巨大的增量。问题是这不是我拿一个铜拉出来就可以做的，它需要很大的材料研发，我们从这样一个研究可以看到未来可能中国总的用铜量会增长，但是增长最多的来源于加工能力的增长，加工设备和附加值的增长。铜箔并不是我们生产不出4、5牛米的，而是怎么把这些装到电池上不折断没有裂纹。铜工业体系下游应用上和所有的工业产品需要密切结合，帮助整个行业发展，才能实现铜需求量的拓展。

　　下一个是机器人，它主要的用途在于驱动电机和线束。铜材料在这个产品里面的应用和抓取力度、使用控制精度密切相关，但是总体它的市场非常小，可能也就是1万吨左右，但是对整个工业体系影响比较大。这是对之前四个典型产品做了见效，中国制造2025背景下沉舟侧畔千帆过，已经在逐步从传统的铜材料向高端的铜材料进步了，我们这里提出的六个方面，包括高导电材料、新能源汽车用工材料、环境保护使用的铜材料、高散热铜材料和电连接铜材料，这几个方面怎么样满足下游产品的增量。包括高速列车接触线，国内可以国产了，但是相当一部分技术需要向国外引进。光伏铜带，这个要接受阳光的照射，而且不能太厚。集成电路引线框架，我们在这个方面用的电解铜箔传输质量还是有待提高的。中国政府要求中国空气冷酶必须环保，里面有一定危险性的，设了最低的量，需要小管径铜管支持它，需要生产更加先进合理的产品，才能满足行业发展的需求。高纯度无氧铜管，有些企业可以生产了，但是需求量很大。我们电机的能效提升，还有一种办法就是增加它的采买率。使用的加热铜管要耐腐蚀，可以在恶劣环境下使用。还有环保卫浴用的硅磷黄铜棒。大家当然要看整个市场铜的需求是多少，但是下游行业在中国制造2025这样一个总体规划的影响下行业需求已经从低端往高端走了，铜材料应用也从传统向高端进展，大家对于整个铜材料的应用点和使用方法需要做很多的研究。

　　我们有一个小小的总结，我们认为中国铜产品的消费有四个部分组成，包括铜终端产品升级、铜加工的升级、铜应用的升级和铜材料本身的升级。终端产品的升级就是以前很多中国制造不了或者没有制造的产品现在制造了，你的铜材料是不是能够支撑它的产品性能提升。第二，铜加工升级。以前大家看到的一些工艺很简单，但是现在对于铜加工的要求越来越高了，包括空调行业听到很多研究提出我们对于齿形的设计对于冷酶的特定有非常大的影响，对于能效有非常重要的影响。国内企业怎么样设计出下游企业需要的螺纹管，怎么拉这个管，而且过程当中还能降低你的成本，这就是你需要做的铜加工的升级，制造工艺要升级。铜应用升级，以前没有想到的一些应用，铜材料的应用，下一步会被提到需求上讲。最后就是铜材料升级，包括铜合金的应用，都是整体铜消费支撑非常关键的因素。

　　谢谢大家。

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