铁矿石期货国际化百问百答（1）

　　铁矿石期货国际化百问百答（1）

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　　1．什么是铁矿石期货国际化？

　　所谓铁矿石期货国际化，就是在现有境内铁矿石期货合约和基础制度不变前提下，在现有平台上引入境外交易者和境外经纪机构参与境内铁矿石期货交易的制度安排，通过市场的对外开放，形成包括境内、境外客户在内的市场参与新结构，进一步提高期货价格的国际代表性。

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　　2．为什么要实施铁矿石期货国际化？

　　铁矿石本身是一个国际化程度非常高的品种。在铁矿石期货品种上引入境外交易者，可以丰富和完善境内铁矿石期货市场参与者结构，提高铁矿石期货价格的国际代表性和公信力，使其更加客观、准确反映国际铁矿石市场供需关系变化情况，为全球铁矿石贸易参与者提供一个更加公平、公正、透明的价格基准和避险工具，进一步拓宽铁矿石期货服务实体经济的广度和深度。

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　　3．哪些境外客户可以参与铁矿石期货市场？铁矿石期货国际化对境内客户有何影响？

　　境外交易者应当符合《大连商品交易所交易者适当性管理办法》的规定，满足知识测试、交易经历、资金要求；铁矿石期货国际化后，对境内客户来说变化很小，新开户的境内客户需符合交易者适当性要求，境内客户参与保税交割时，须遵守货物贸易外汇管理规定和保税货物增值税管理的相关要求（即保税交割税票开具方式由原来买卖双方对开改为有双方会员和交易所参与的五方对开方式），其他无变化。

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　　4．委托期货公司会员开展特定品种期货交易业务的境外经纪机构应满足哪些条件？

　　在境外依法注册成立的金融机构，并取得所在国（地区）期货监管机构认可的可以接受交易者资金和交易指令并以自己名义为交易者进行期货交易的资质；持续经营1年以上；所在国（地区）期货监管机构已与中国证监会签订监管合作谅解备忘录；具有健全的治理机构和完善的内部控制制度，经营行为规范；净资本不低于3000万元人民币或等值外币；业务设施和技术系统符合相关技术规范且运行状况良好及交易所规定的其他条件。

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　　5．境外交易者参与境内铁矿石期货的路径有哪些？

　　在对外开放初期，境外交易者有两种方式参与铁矿石期货：一是可以通过境内期货公司直接参与交易；二是可通过境外经纪机构转委托境内期货公司参与交易。

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　　6．铁矿石期货国际化适用的法规、政策有哪些？

　　为推动期货市场国际化，中国证监会制定了《境外交易者和境外经纪机构从事境内特定品种期货交易管理暂行办法》（证监会令[第116号]）等部门规章；国家外汇管理局颁布《关于境外交易者和境外经纪机构从事境内特定品种期货交易外汇管理有关问题的通知》（汇发[2015]35号）以规范特定品种期货交易相关外汇业务。目前，《民法总则》、《合同法》、《刑法》等法律的相关内容从不同角度对期货市场具有规范和调整作用；国务院颁布的《期货交易管理条例》是对期货市场的系统性规范。中国证监会作为期货市场的监管机关，为贯彻执行《期货交易管理条例》，制定了与之相配套的《期货交易所管理办法》《期货公司监督管理办法》等。此外，《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》和《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定（二）》两部司法解释对期货交易相关民商事纠纷中各方当事人的权责义作有较为详细的规定。

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　　7．境内特定品种期货交易有哪些监管主体、如何分工？

　　中国证监会及其派出机构依法对境外交易者和境外经纪机构从事境内特定品种期货交易实行监督管理。

　　期货交易所依据自律规则对境内特定品种期货交易及相关业务活动实行自律管理。

　　中国期货业协会依据自律规则对境内特定品种期货交易及相关业务活动实行行业自律管理。

　　中国期货市场监控中心有限责任公司依法对境内特定品种期货交易及相关业务活动实施监测监控。

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　　8．中国证监会及其派出机构根据监管职责要求可以要求期货公司、境外交易者和境外经纪机构提供哪些信息或者书面资料？

　　中国证监会及其派出机构可以根据监管职责要求期货公司、境外交易者和境外经纪机构提供下列信息或者书面资料，并进行必要的询问和检查：

　　（一）境外交易者和境外经纪机构的账户、所有子账户的最终受益人姓名（名称）、国籍、有效身份证件（号码）、联系方式及相关信息、资金来源等；

　　（二）境外交易者和境外经纪机构的账户、所有子账户的指令下达人姓名、国籍、有效身份证件（号码）、联系方式及相关信息等；

　　（三）境外交易者和境外经纪机构的账户、所有子账户资金划拨、使用的明细资料；

　　（四）境外交易者和境外经纪机构的账户、所有子账户交易的明细资料；

　　（五）中国证监会根据审慎监管原则要求的其他材料。

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　　9． 交易所对境内外交易者参与特定品种期货交易适当性要求是什么？

　　《大连商品交易所特定品种交易者适当性管理办法》对参与我所特定品种期货交易的单位客户和个人客户规定了知识测试、可用资金、交易经历等适当性要求。期货公司会员、境外经纪机构（以下简称开户机构）应当评估交易者对期货的认知水平和风险承受能力，审慎选择适当的交易者参与特定品种期货交易。

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　　10．对参与特定品种交易的客户有何资金要求？

　　客户申请交易编码或开通交易权限前5个交易日每日结算后在该开户机构处的保证金账户可用资金余额均不得低于人民币10万元或者等值外币。客户保证金账户可用资金余额以开户机构收取的保证金标准作为计算依据，按人民币和外币余额加总计算。

　　免责声明

　　本手册由大连商品交易所编写，主要目的是为向市场参与者提供铁矿石期货引入境外交易者相关业务介绍。本手册中所提供的信息仅供参考，并不构成任何投资建议或投资邀约或任何以其他形式参与投资活动的推荐。对于本手册所提供信息所导致的任何直接的或者间接的投资盈亏后果，大连商品交易所均得以免除责任。本手册版权归大连商品交易所所有，如相关机构引用发布，不得对本手册文字进行有悖原意的引用、删节和修改。

责任编辑：张瑶