期权量化报告:白糖隐含波动率有所走低

期权量化报告:白糖隐含波动率有所走低
2018年05月17日 17:18 农产品期货网

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  1、行情回顾


  5月16日,白糖期权成交量为30158手,较前一日增加5190手。持仓量为226132手,较前一日增加5028手。期权合约持仓量PCR为0.40,较前一日小幅下降。成交量PCR为0.31,成交额PCR为0.34,较前一日均有所上升,市场情绪仍较乐观。波动率方面,主力809期权合约系列认购、认沽期权vega加权隐含波动率均有所下降,分别收于11.05%和11.25%。

  2、策略推荐


  目前主力合约隐含波动率有所走低,仍略高于标的物历史波动率,短期内隐含波动率维持震荡的概率较大。昨日,白糖期权隐波率小幅走低,卖出跨式组合有所获利。建议仍持有卖出跨式组合,收取时间价值,在波动率短期走低中获利。待之后白糖波动率进入季节性上涨期后进行相应的做多波动率操作。

  白糖期权

成交量与持仓量分析

流动性分析

波动率分析

期权风险指标


作者:XXX;来源:中信期货微资讯;农产品期货网转载本文仅为传播更多信息为目的,并不表示本网认可文中作者观点。若转载文章作者有认为本网有不妥之处,请致电本网010-51289506联系,本网将立即与您磋商并解决相关事宜。


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