商品期权量化报告:白糖标的有所反弹

商品期权量化报告:白糖标的有所反弹
2018年05月15日 14:43 农产品期货网

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  1、行情回顾


  5月14日,白糖期权成交量为52574手,较前一日增加38176手。持仓量为216098手,较前一日增加12178手。期权合约持仓量PCR为0.42,较前一日小幅上升。成交量PCR为0.37,成交额PCR为0.44,较前一日均大幅下降,市场情绪转向乐观。

  波动率方面,主力809期权合约系列认购期权vega加权隐含波动率小幅上升,认沽期权隐含波动率小幅下降,分别收于12.45%和12.12%。

  2、策略推荐


  从历史走势来看,目前主力合约隐含波动率维持高位震荡,略高于标的物历史波动率,未来隐含波动率维持震荡的概率较大。考虑昨日白糖标的有所走高,建议构建牛市价差策略,维持组合正delta,vega偏中性,从标的的短期反弹中获利。

  成交量与持仓量分析

  流动性分析

  波动率分析

  期权风险指标


作者:XXX;来源:中信期货微资讯;农产品期货网转载本文仅为传播更多信息为目的,并不表示本网认可文中作者观点。若转载文章作者有认为本网有不妥之处,请致电本网010-51289506联系,本网将立即与您磋商并解决相关事宜。


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