阜兴系百亿资金爆雷 如何炼成火眼金睛识别跑路私募?

　　近期，阜兴系私募失联，百亿资金爆雷惊动全国，相信很多买了私募产品的投资者心里很紧张，要准备买私募的土豪们也被吓到了。那么，怎么判断一家私募是否正规？如何辨别真假私募？如何区分、识别跑路私募？新浪基金在此细细道来。

　　私募“失联”是什么意思？到底如何才算失联机构呢？

　　判定失联的流程是怎样的呢？通常，中基协判定失联的流程如下：

　　1、协会通过备案系统预留的电话无法取得联系，同时以电子邮件、短信形式通知机构在限定时间内未获回复。

　　2、协会网站发布“失联公告”催促相关机构主动与协会联系。

　　3、公告发出后5个工作日内未与协会联系，认定为“失联（异常）”。

　　4、该机构在私募基金管理人分类公示栏目中予以公示。

　　5、（1）若管理人在三个月内主动与协会联系，并按要求提供资料并说明情况的，可将其从“失联（异常）”机构名单中移除。

　　5、（2）若管理人在三个月内未主动与协会联系，协会将“失联（异常）”情况记入相关机构诚信档案，并报告证监会。

　　如何鉴别私募是否正规？从官方渠道查询合法合规性

　　正规，指的就是已经在中国基金业协会进行过备案的基金，只要备案了就意味着这家公司取得了国家认可的合法身份证。

　　投资者可通过中国证券基金协会信息公式网址：http://gs.amac.org.cn/查询。可以查到公司的注册资本 ，高管团队等等详细信息。主要关注以下四点：

　　1、一看机构诚信信息，被列入异常机构、失联私募等都需要注意，协会特别提醒的也要注意；

　　2、二看公司注册资本，如果私募的实缴资本不足100万或比例没有达到注册资本的25%，就需要注意了，说明这家机构没有资金保证其有效运转，协会也会特别提醒；

　　3、三看公司高管是否具有基金从业资格，证券私募高管要求全部有，股权私募是至少两名，如果私募高管列表里多位是“否”，需要小心；

　　4、四看私募备案产品信息，如果这家机构登记满6个月还没有备案一只产品，就要小心了，另外点进去看这些产品，应披露、按时披露、未披露信息的情况。还有可以看看法律意见书等情况，是否要求公示，有没有公示。

　　私募有“三不”：不公开、不承诺、不能人多

　　经过上述备案查询等四步骤，可以过滤一大部分假冒私募机构。此外还要注意私募基金有“三不”：不能公开募集、不能承诺收益、不能人数众多。

　　1、产品募集方式：私募不能公开募集，私募基金只能私下向特定的对象募集，而不能像公募基金那样向广大公众推广募集。

　　比如，不能通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体宣传，不能通过传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式向不特定对象宣传推介等。如果遇到以公开方式募集基金的私募机构，那基本就是骗子。

　　2、私募投资门槛：门槛规定单个投资者的投资额不能低于100万元，如果遇到发行的投资门槛低则几万元高则几十万元等标准不一的产品，投资者需要重点考察。

　　对合格投资者的规定：个人方面，要求金融资产不低于300万元或者最近3年人均收入不低于30万元，所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。同时，还要求投资者投资于单只私募基金的金额不低于100万元。

　　3、是否承诺收益：私募基金管理人和销售机构都是不能向投资者承诺投资本金不受损失，或者承诺最低收益的。如果私募基金的发起人向投资人许诺保底收益或给出明确还本付息或确定的回报约定，那就是涉嫌违法了。

　　石锋资产董事长郭锋还告诉新浪财经，除此之外还要看私募业务本质上是否有资金池、是否有明确的底层资产投资策略和历史业绩，是否有合规托管和三方持续的资金监督，团队是否有宣传的投资能力等。私募证券基金和私募股权基金应该区别分析各自的风险点。

　　协会备案、银行托管就安全了吗？并不是

　　不法私募机构在进行宣传时，往往强调已取得基金业协会备案、银行托管，骗取投资者信任。这样就可以放心买了吗？有投资者分不清楚就上当了。答案肯定是不行！

　　事实上，投资者应明确，私募机构在基金业协会的登记备案不等同于监管部门对其经营行为的合法合规性的“背书”。就比如，某人有身份证，但是并不是说他不会违法。

　　基金托管方面，为充分保障基金投资者的权益，防止基金财产被挪作它用，一般正规私募基金都会设置基金托管机构，基金托管人来对基金管理机构的投资操作进行监督和对基金资产进行保管。

　　即使确实是无托管的基金产品，作为股权投资基金的股东或者有限合伙人，你可以要求查阅相关的资金监管协议，也可以直接向资金托管机构或监管的商业银行求证，以确保资金托管的真实性。

　　但要注意的是，基金托管人对基金资产负责，并不承担基金的投资风险。

　　八大技巧教你防“坑”

　　为了投资者，监管层操碎了心。中国基金业协会去年推出了“正确认识私募，远离非法集资”的投资者教育主题扑克牌，相当实用，在业内很火爆。下面是根据中基协的主题教育活动，总结出的八大私募投资技巧，可以收藏哟。

　　第1个小技巧：投资私募基金要审慎查证，到www.amac.org.cn公示平台核实基金管理人是否已经依法在中国证券投资基金业协会登记。

　　第2个小技巧：投资私募基金后要持续关注，到www.amac.org.cn公示平台上核实您购买的私募产品是否依法在中国证券投资基金业协会备案。

　　第3个小技巧：投资私募基金，请仔细阅读合同条款，询问基金管理机构收取哪些费用，如何收取，是否有收益分成，分成的基数和时间如何计算，计提方式是什么。

　　第4个小技巧：投资私募基金，有问题请到中国证券投资基金业协会授权的私募基金数据查询检索手机平台“私募汇”APP了解更多信息。

　　第5个小技巧：警惕非法私募“年化收益30%-50%不再是梦想”、“保证固定收益8%”等号称保本保收益、高收益、无风险、稳赚不赔、赚钱才是硬道理的虚假宣传。

　　第6个小技巧：行骗者通常“哪里有钱”就去哪——这意味着许多非法私募行骗对象是临近退休或者已经退休的老年人。对父母不停地提醒就是孝与爱。

　　第7个小技巧：熟人心理：在面对亲朋好友等熟人的推荐时，投资者往往出于对熟人的信任，不仔细查看格式化的基金合同，不仔细核查基金管理人和产品，造成损失。

　　第8个小技巧：礼品陷阱：不少非法骗局通过发放免费礼品诱惑投资者，特别是老年投资者。

　　如果遇到上述问题，怎么进行投诉？包括证监会（12386）和中基协的投诉热线（400-017-8200）、中基协投诉邮箱 （tousu@amac.org.cn）、中基协微信公众号（CHINAAMAC，在公众号留言）等，另外，中基协还提醒投资者，在投诉时还要留存证据。

　　最后，新浪基金提醒，私募产品具有高风险属性，投资者应树立“投资风险”、“买者自负”意识，抵制“高收益无风险”噱头的诱惑，避免购买存在风险隐患的私募产品，切勿被所谓的高收益蒙骗，切记“你看中的是别人的收益，别人惦记的却是你的本金”。最后再次提醒：投资有风险，决策需谨慎再谨慎！>>>如果你有任何基金投资相关问题，可以在新浪基金曝光台反馈。

责任编辑：常福强