融通基金:资管新格局 融通在路上

融通基金:资管新格局 融通在路上
2018年05月14日 07:29 中国证券报-中证网

伴随着改革开放的进程,公募基金矢志耕耘砥砺奋进二十年,涌现出一批优秀的基金管理人、基金产品和基金人物,他们为投资者奉献了长期超额收益。致此公募20年之际,新浪财经特推出“致敬公募20年:评选行业领军者活动” 详情见>>致敬公募20年:评选行业领军者更多精彩>>公募20年:牢记使命 扬帆资管新时代

  2018年是中国公募基金行业发展20周年。融通基金在大资管时代又迈出一步,坚实而有力。

  中国证券报:您如何理解公募基金的历史责任以及核心竞争力?

  张帆:公募基金因法治先行、严格监管、制度合理,再叠加客户参与门槛低,所以客户覆盖群体大,公募基金已经和老百姓的利益息息相关。

  此外,公募基金产品数量已经超过5000只,资产管理规模超过12万亿元,作为机构投资者在资本市场举足轻重。金融是实体经济的血脉,为实体经济服务是金融的天职和宗旨。公募基金最终要服从服务于实体经济发展,充分发挥优化资源配置的功能,助力经济转型。

  在大资管行业的发展趋势下,竞争会更加激烈,从长期来看,投资管理能力仍是基金公司的核心竞争力。此外,随着国内外市场的联动,金融产品不断创新,信用风险和流动性风险日益突出,良好的内控管理能力也成为基金公司的重要竞争力。

  中国证券报:之前的券商工作经历对管理公募公司有何帮助?

  张帆:我从1998年进入金融行业,期间信托从业4年,证券从业15年,2017年担任融通基金总经理。要说优势在于金融行业跨界经验较为丰富,可以较为全面地了解客户财富管理的需求,更有效地拉近公司与客户之间的距离。

  履职融通后,我首先确定了融通基金回归本源的战略目标,即投资业绩是公募基金发展的基础支撑,在此基础上才能实现资产管理规模有质量的增长。

  一年来,融通基金权益投资总体业绩从去年半年度的69%分位到年终的52%分位以及今年第一季度的29%分位,多只产品进入行业前10%分位,权益投资业绩进步明显。据银河证券统计数据显示,今年前4个月,融通基金旗下融通医疗保健行业、融通健康产业、融通内需驱动、融通成长30、融通新能源、融通债券AB、融通创业板等在同类基金中均位居前十名。

  中国证券报:业绩提升背后的原因是什么?

  张帆:主要归因于我们打造的投研一体化平台。

  在具体实务中,研究策划部主要负责基础性的研究工作,并提出相关建议为投资决策提供支持,同时对股票库进行日常维护和跟踪;权益投资部是投资的具体执行部门,由基金经理组成。基金经理不仅对所管理的基金负责,同时作为投研一体化的成员,需要参与个股研究工作并辅导相关研究员公共组合的构建。

  融通投研一体化平台的精髓在于,对个人能力的充分利用、组合管理以及公允定价。使得团队形成1+1>2的协同能力,能持续获得稳定的α,使得风险调整后收益最大化。公共组合则是作为投研平台的最终成果和定价基础。公共组合采取“一般情况下的α,极端情况下有限的β”的管理原则,基于投研团队的集体智慧,在充分发挥个人优势的同时又能补足短板,有效过滤个人能力的“偏科”和投资心态的波动,实现持续稳定的超额收益。

责任编辑:陶然

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