泰达宏利基金刘建：助力养老泰达宏利打造新品牌_新浪财经

伴随着改革开放的进程，公募基金矢志耕耘砥砺奋进二十年，涌现出一批优秀的基金管理人、基金产品和基金人物，他们为投资者奉献了长期超额收益。致此公募20年之际，新浪财经特推出“致敬公募20年：评选行业领军者活动” 详情见>>致敬公募20年：评选行业领军者更多精彩>>公募20年：牢记使命扬帆资管新时代

值此公募20年之际，新浪财经除推出“致敬公募20年基金行业系列”评选活动外，同时发起“致敬公募20年”征稿活动。泰达宏利基金以亲身经历及所思所想与我们一同分享基金行业20周年那些难忘的日子。

　　新浪财经讯时值公募基金20周年，泰达宏利基金管理有限公司（以下简称“泰达宏利基金”）也即将迎来16周岁生日。

　　回首泰达宏利基金16年风雨路，总经理刘建表示：“从国内第一只伞形基金到第一只FOF产品，我们已经来到另一个新起点，泰达宏利基金要做的是回归资产管理行业‘受人之托、代人理财’的本源，在统一监管的新格局下，助力养老，致力打造新品牌，建设多元化的产品线，满足投资者的多样化需求，向市场输送更多可持续的基金产品。”

　　第三支柱养老业将为公募基金带来新机遇

　　近日，财政部、税务总局、人力资源社会保障局、中国银行保险监督管理委员会、证监会等五部委发布《关于开展个人税收递延型商业养老保险试点的通知》（以下简称“通知”），公募基金作为个人商业养老账户的投资范围，也有望在2019年5月对接个人账户。个税递延型商业养老保险的试点建立将逐渐完备养老金第三支柱产业制度，公募基金面临全新发展机遇。

　　作为中国基金业协会专业委员会联席主席，以及中国基金业协会养老委员会专业委员，泰达宏利基金总经理刘建在养老方面有更深刻的理解：当前正是我国养老金制度顶层设计的关键阶段。随着我国人口老龄化程度的逐步加重，养老金体系面临严峻挑战，老龄人口比例上升导致养老金收支矛盾日益凸显，有中长期收支失衡风险，养老金制度改革已迫在眉睫。目前我国三支柱养老保障体系发展不均衡，以政府为主导的第一支柱——基本养老保险已实现全覆盖，以企业为主导的第二支柱——企业年金制度构建完备，而第三支柱发展较为滞后。个税递延型商业养老保险的试点，一方面能够通过实践建立起完备的第三支柱制度和服务平台，另一方面也能够引起居民对于个人养老储备的重视，吸引居民建立个人养老金账户，为养老金第三支柱建设打下良好基础。在基本养老保险、企业年金和职业年金之外，构建以个人自主养老为基础的第三支柱对于完善我国养老金体系具有重要意义。

　　其次，从海外市场经验分析，刘建指出在成熟国家或地区中，美国、智利、香港、台湾等具备一定养老属性的公募基金发展迅速。美国30年来补充养老金（IRA+401（k））与公募基金互相促进，带来了资本市场的长期繁荣，使得美国经济持续稳步增长。国内公募基金服务于养老金建设体系由来已久，全国社保基金、企业年金及部分基本养老金中约60%由基金公司投资管理，积累了丰富的经验，为养老金保值增值做出了重大贡献。公募基金具有管理规范、信息公开透明等优势，具备专业的投资管理能力和严格的风险控制体系，是适合居民养老金投资的金融工具，将会在个人养老储备上发挥更大能量。

　　我国养老金市场蛋糕有多大？

　　从国际经验看，2015年底美国市场化运营的养老金规模达到24兆美元，是当年GDP的145%，其中广泛托管于商业银行、基金、保险等各类金融机构。

　　根据2017年中国养老金融调查报告数据显示，有将近8成的调查对象愿意参加个人税延养老金计划，我国居民对于第三支柱个人税延养老金的参与意愿相对较高，在一定程度上反映出，我国基本养老保险不断完善的同时，居民对于更高水平的养老保障有了更高的需求。

　　根据《中国税务年鉴》数据推算，目前中国纳税人口约为1.53亿人，如果20%的人参与，则有3000万人口参与，如平均每个人按照每月500元缴费，则每年有1800亿元，按美国公募基金在养老金中的占比40-50%来估算，未来公募基金每年的市场增量可能接近千亿元。

　　泰达宏利基金将打造养老新品牌

　　面对公募基金在养老金第三支柱这个巨大的市场，泰达宏利基金一直在做准备。

　　稳定的业绩是基金公司赖以生存的根本，投研体系是基金公司的核心竞争力。自刘建掌舵泰达宏利基金以来，便对公司投研体系作了固本培元的大力改造，包括从以交易为导向升级至以投资为导向、从重视择时及主题投资转向重视中长期投资、从重视风格切换到侧重于基金经理风格稳定、从过往的仓位变动较频繁到不做仓位管理并降低换手率、从寻找成长潜力股到寻找稳定回报等。

　　经过两年投研体系的整体规划重建，泰达宏利目前已经实现了“投资流程统一化”，严谨的投研流程带来了泰达宏利旗下基金的出色表现。据相关数据统计，截至去年末，泰达宏利成长、泰达宏利周期、泰达宏利行业精选等11款产品成立来收益率超过100%。2017年，公司有9只主动管理偏股型基金为投资人创造了超20%的回报，量化产品、固定收益产品亦表现不俗。逐年来看，泰达宏利养老收益回报稳定，成立以来年化收益率保持在8%左右。

　　刘建表示，泰达宏利基金多年来一直致力于为养老金管理服务，打造稳健、多元的基金产品架构。近年来，泰达宏利基金的产品以中低风险产品为主，而且侧重于养老产品，将外方股东加拿大宏利资产管理公司在海外市场几十年的成功经验运用到国内，相继推出了国内首只目标风险公募基金泰达宏利睿智稳健混合基金和国内首批公募FOF产品泰达宏利全能优选FOF基金。

　　未来，泰达宏利基金会推出更多的适合养老金配置的产品，为居民养老保障提供更多选择，以长期稳定可持续的回报，为养老金保值增值持续贡献力量。