真相:散户在A股亏的钱被谁赚走了?5类机构赚9000亿

真相:散户在A股亏的钱被谁赚走了?5类机构赚9000亿
2018年08月24日 14:48 新浪财经-自媒体综合

  概述:

  1.  股市中,监管部门、交易平台方、交易服务方、上市公司等各方2017年从市场拿走近9,000亿元!

  2.  交易者7成因错误的时间亏钱,4成因错误的对象亏钱。

  3.  只有以更低的成本、在更好的时间选择更好的对象才能稳健获利。

  我亏的钱,都被谁赚走啦?

  来源:基少成多

  我的钱亏给了谁?

  买股票基金亏损的朋友往往有这样一个疑惑:股市上熙熙攘攘,我买股票和基金亏的钱被谁赚走了?

  这个问题直接回答比较复杂,毕竟从你手里买走的人也不一定就赚钱。

  好在物理学上,有个研究复杂问题的牛逼方法叫做整体法,即把研究对象看成一个整体,避开复杂问题,找出问题的必然关系。

  股票市场上参与者包括五类参与者:老大监管部门(证监会)、老二交易平台方(交易所)、老三交易服务方(证券公司、期货公司、托管银行等)、老四交易对象(上市公司)、老五交易参与者(保险公司、基金等机构投资者和个人投资者)。

  其中老大监管部门主要依靠税收和管理费过日子,最直接的是印花税和分红所得税,其中2017年证券交易印花税为1,069亿元,分红所得税按分红额的10%估算为1,071亿元,合计拿走2,140亿元。

  老二交易平台方主要收取管理费、服务费,老三交易服务方主要收入服务费、交易佣金、管理费等,两者可以合并计算。2017年券商佣金858亿元,服务和管理费(承销、保荐、顾问、咨询和管理)等853亿元,利息收入348亿元,合计拿走2,059亿元。

  老四上市公司2017年通过IPO顺利发行的398家企业合计募集资金2,105亿元,通过定增募集13,161亿元,累计分红10,706亿元,合计拿走的资金=2,105+13,161-10,706=4,560亿元。

  也就是说,市场参与的前四者2017年合计从市场拿走8,759亿元!那么这笔钱肯定出在老五“投资参与方”身上!

  如果你是老五市场参与方,除非做到超级优秀,否则不仅要被老大、老二、老三和老四轮番拔毛,还要和一帮老五窝里斗、比勇斗狠,又被扒一层皮!

  怎样把钱赚回来?

  在这样一个被持续抽血的市场,赚钱的门路就是——避开坑!

  主要纪律有“三不三要”,“三不”包括:

  1.  不要在错误的时间投资!

  如果你在一个老大、老二、老三、老四都疯狂抽血的时间进来玩,将会很快被榨干!

  这个典型的时间就是牛市中后期——新股疯狂上市,老股疯狂再融资,券商经纪费赚的手软,一堆挣了大钱的人想离场……

  没有比这时候与股票谈恋爱代价更大,更容易亏钱。

  7成人亏钱,都是在这种时间爱上股票。

  包括2007年5000多点怕赚不到股市的钱,2015年4000多点怕错过“中国梦”……

  2.  不要爱上不该爱的股!

  对于只会伸手要钱,或者编故事拿钱,不分红或很少分红的企业或行业,坚决不爱!

  统计发现,4成股民的亏损可以归为这一点,特别是希望抄底垃圾股、赚翻概念股,往往落的一地鸡毛。

  3.  不要用送钱的姿态去投资!

  买卖股票基金都有手续费,这些钱都会进到老三服务机构的钱袋子,按照单边万0.25%的交易费率+1%印花税的计算,股票买卖一次成本就是1.25%,一年10次就会少赚12.5%,赚钱难上加难。

  普通基金申赎一次至少费率都在0.6%-3%之间,频繁交易更难赚钱!

  对应赚钱的“三要”就是:

  1.在正确的时间投资。

  由于人性使然,股市每隔几年就会出现一轮“打折甩卖潮”,很多人会以7折、5折,甚至2-3折的价格甩卖股票。

  这时如果怀着买到就是赚到的心态,怀着双11抢购的心态投资,盈利将在不远处招手。

  现在,沪深300和中证500等指数已经相对历史高点打了5折,银行整体价格较净值打8折,是个值得抢购的美好时光。

  2.选择值得投资的对象。

  选择分红比较多、盈利能力强的股票或者指数投资,未来将能同时赚到企业业绩的钱和市场情绪均值回归的钱,让自己的钱包以双倍的速度膨胀。

  现在中证银行分红率达到3.87%,沪深300分红率达到2.52%,均超过2年期定期存款,对于最保守的投资者,也非常有吸引力。

  3.选择省钱的方式投资。

  省到就是赚到。如果能以便宜的方式买到股票,未来将赚的更多。

  以天弘沪深300指数(3977.595, 48.70, 1.24%)(3977.5951, 48.70, 1.24%)A(000961)为例,1折申购费率0.1%,两年后赎回费仅为0.05%,中间的管理费和托管费0.6%/年,合计成本1.35%,比买卖一次股票至少省0.15%,比其他类似基金省0.8%。

  此外,购买这类指数基金,相当于通持有数百只优质个股,比单纯投资股票胜算更高、风险更小,且紧跟指数的特征决定了不会错过任何一轮牛市。

  目前,规模最大的货币基金——天弘余额宝货币市场基金的管理公司天弘基金,推出了一系列费用低、规模适中、超额收益明显的指数基金,包括沪深300、中证500、创业板等宽基指数,以及食品饮料、医药100、计算机、证券保险等行业指数基金。具体的名称、代码、规模和超额收益(相对业绩基准多赚的钱)详见下表:

  希望把握这轮股票打折的“美好时光”,享受未来“光辉岁月”的投资者,可以尽情选择。

  其中稳健的投资者推荐长期绩优的投资组合“食品饮料(001631)+医药100(001550)”,激进的投资者推荐高弹性投资组合“计算机(001629)+证券保险(001552)”。

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责任编辑:常福强

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