摘要
【四季度或迎反弹窗口 看好低估值防御板块】在公募基金看来,对于A股而言,流动性并非股市的主要矛盾,后续市场回暖关键在于政府减税降费、制造业升级、改革开放等措施的落实。板块配置上,短期保持谨慎看好低估值防御板块。(证券时报)
受海外市场影响,国庆长假后首个交易日A股市场出现较大调整,上证综指收盘跌3.72%考验2700点,深证成指跌4.05%考验8000点大关,创业板指跌4.09%报1353.67点。
在公募基金看来,对于A股而言,流动性并非股市的主要矛盾,后续市场回暖关键在于政府减税降费、制造业升级、改革开放等措施的落实。
流动性非股市主要矛盾“节前A股上涨的原因是政策面出现部分改善,投资者风险偏好提升。但国庆长假期间海外市场波动较大,打压了投资者的风险偏好,昨日A股市场调整正是跟随海外市场补跌。”国泰基金表示。
国泰基金认为,尽管央行10月7日推出降准举措,后续市场也普遍预期流动性将持续宽裕,但对于A股而言,流动性并非当前股市的主要矛盾,后续市场的回暖关键在于减税降费、制造业升级、改革开放等措施的进一步落实。
民生加银基金认为,中长期需要关注美国中期选举结果,影响投资者信心的是国内中长期经济走势。“目前来看,中观数据已经开始弱化,未来需要关注减税和改革等相关利好政策的落地情况,因此,短期没有必要太悲观,需要以时间换空间。”
四季度或迎反弹窗口
景顺长城基金认为,当前市场政策底或已现,后续会有更多稳增长的政策叠加推出,但信用底未至,“社融增速”仍是未来半年的核心观测指标,在其企稳前市场仍将偏谨慎,以博弈行情为主,存在较大波动。
新华基金认为,对于经济增长步入下行周期市场已经没有太多分歧,昨日市场虽然出现较大调整,但短期不宜过分悲观,不排除出现超跌反弹的可能,接下来可以期待的利好更多来自于政策面,政策底大概率已经出现,四季度反弹仍然有持续的基础。“降准已经来临,10月市场对政策最大的期待是减税以及促进消费的具体政策。”
前海联合基金表示,外围市场波动加大,更凸显了内部增长发展的紧迫性。近期经济数据压力逐步显现,也刺激政策持续发力。货币政策已转向灵活,减税降费政策有望加快出台,增量资金预期持续入场,有利于风险偏好的持续修复。“左侧政策底部已现,四季度市场迎来难得的反弹窗口,尽管风险偏好修复不会一蹴而就,如经济数据回落会影响盈利预期,外围市场不确定增强加大资产波动性,但亦会加快政策落实步伐。”
短期保持谨慎
看好低估值防御板块
板块配置上,国泰基金预计后续社融增速将逐步走平,基建增速将出现小幅回升,银行板块具备配置价值;医药、保险等消费板块与经济增长关联度不大,并且中长期受益于消费升级。此外,成长龙头中长期受益于经济转型,利率水平也不存在压制,后续将持续关注。
景顺长城基金建议短期内保持谨慎,在防守的同时,着重布局基本面坚实、具备核心竞争力、资产负债表健康的绩优龙头公司。
博时基金首席宏观策略分析师魏凤春表示,整体来看,长假期间利空偏多,A股配置建议谨慎。结构方面,考虑美台股市科技板块的下跌,科技配置或可考虑转向金融与消费的二元配置。
摩根士丹利华鑫基金表示,考虑到市场估值处于底部区域,维持对市场走势谨慎乐观的观点,配置上以逆周期、低估值、相对稳健的行业或子板块为主。
新华基金建议规避地产产业链,配置上偏向低估值防御板块,同时适当配置“科技基建”为代表的补短板领域,行业配置推荐银行、建材、计算机、通信和军工。
前海联合基金表示,将挑选分红收益率角度可观、盈利能力稳定的低估值蓝筹,增长相对稳健的消费龙头、制造类龙头调整中逐步呈现价值,科技创新短期或在反弹中相对较弱但中长期仍是值得布局的方向。
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趋势领涨今天 04:06:31
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趋势领涨今天 02:07:22
【年内公募基金斥资超33亿元参与定增】财联社2月22日电,今年,定增市场发展迎来新机遇。1月22日,多部门联合印发的《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》提出,允许公募基金、商业保险资金、基本养老保险基金、企(职)业年金基金、银行理财等作为战略投资者参与上市公司定增。在参与新股申购、上市公司定增、举牌认定标准方面,给予银行理财、保险资管与公募基金同等政策待遇。在业内看来,允许公募基金等作为战略投资者参与上市公司定增,将给定增项目带来更丰富的资金来源,为定增市场注入新活力,有利于推动定增市场规模的扩大。东方财富(sz300059)Choice数据显示,以增发上市日计算,今年以来已有诺德基金管理有限公司、财通基金管理有限公司、易米基金管理有限公司等7家公募基金参与上市公司定增,定增认购总额达33.29亿元。 -
趋势领涨今天 02:06:13
三、美股大跌 中概股上涨美股三大指数集体大跌,纳指跌2.2%,本周累跌2.51%,创去年11月以来最大单周跌幅;标普500指数跌1.71%,本周累跌1.66%,创1月中旬以来最大单周跌幅;道指跌1.69%,本周累跌2.51%,创去年10月下旬以来最大单周跌幅。大型科技股普跌,特斯拉、英伟达、英特尔跌超4%,奈飞、谷歌、亚马逊跌逾2%,微软、Meta跌超1%,苹果小幅下跌。纳斯达克中国金龙指数收涨1.65%,本周累涨1.57%,连涨六周,逼近去年10月份高点。阿里巴巴、拼多多涨超5%,小鹏汽车、理想汽车涨逾4%,京东涨3%,百度、蔚来涨近2%。美股大跌的主要原因是美国2月服务业采购经理指数初值疲弱,引发了投资者对经济前景的担忧,但这些数据跟我们关系不大,无非就是降不降息的问题,但昨晚中概股、富时A50都是上涨的,特别是本轮领涨龙头阿里大涨超过5%,所以,下周大盘低开高走的概率是很大的,错过了周五加仓的朋友,下周一应该有机会。 -
趋势领涨今天 02:06:04
美股大跌 中概股上涨 晚间三大消息昨天是非常激情的一天,大盘指数迎来了突破,个股更是上演了疯狂,导.火.索就是阿里财报超预期,激发了科技股的疯狂,美股有英伟达,A股有寒武纪(sh688256),现在又出了一个阿里,乱世出英雄,国内科技英雄层出不穷,这是好事!在这种情况下,如果今年A股和港股不能牛冠全球,那确实对不起投资者了,不过今年以来,港股已经是牛冠全球,现在就看A股了!前天我们发布文章提示,这两天会有一个急跌,但昨天市场出现了利好,市场选择了向上,但向上就没有急跌吗?我们认为这个概率不大,向上只是改变了方向,但一天的量能不能决定任何事情,下周如果大盘不能继续放量,想大盘连续大涨是不现实的,特别是昨晚美股出现了大跌,下周A股低开不可避免,这个低开回踩应该就是机会。一、证监会:加快培育耐心资本 吸引更多优秀民营企业借助资本市场发展壮大DeepSeek的成功激发了各方的信心,杭州“六小龙”之一群核科技也要到港股上市,但这些科技公司起步都是需要大量烧钱的,DeepSeek通过量化赚了很多钱,才有了现在的DeepSeek,但现在光靠量化显然是不现实的,所以,前期爆出了要融资,当然市场还有很多潜在的“DeepSeek”,这些公司都需要上市,证监会提出了要吸引更多的民营企业,其意思说明A股融资要加速了,对市场是利空。但,从另外一方面来说,正常的市场就应该是优胜劣汰,A股垃圾公司太多,才引发了现在的肥胖,港股近期之所以走势很强,就是因为港股有腾讯、阿里等很多优秀的公司,所以,A股放开IPO,只要是好公司,对市场不是坏事,重点是要加速淘汰垃圾公司。二、国资委部署深化中央企业“AI+”专项行动国资央企要抓住人工智能产业发展的战略窗口期,强化科技创新,聚焦关键领域加快掌握“根技术”,坚定攻关大模型,积极参与开放生态建设,推动产生更多“从0到1”的原始创新,加速推进成果转化和产业化发展。这次AI,民企先行,攻克了第一个堡垒,剩下就看国企了,国企不能拖后腿,难怪昨天中联通、中电信涨停,三大运营商作为AI的最前沿,这波科技贡献是不是太小了?所以,后期要加把劲了!三大运营商能稳定,科技板块就还有机会。不过,我们要提醒的是,2018年炒作的大消费;2020年炒作的新能源;去年炒作的ChatGPT,随后都回到了起点。科技股这波抱团比较猛,行情没有走完,但炒作完要注意撤离。 -
趋势领涨今天 01:41:19
【年内公募基金斥资超33亿元参与定增】今年,定增市场发展迎来新机遇。1月22日,多部门联合印发的《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》提出,允许公募基金、商业保险资金、基本养老保险基金、企(职)业年金基金、银行理财等作为战略投资者参与上市公司定增。在参与新股申购、上市公司定增、举牌认定标准方面,给予银行理财、保险资管与公募基金同等政策待遇。在业内看来,允许公募基金等作为战略投资者参与上市公司定增,将给定增项目带来更丰富的资金来源,为定增市场注入新活力,有利于推动定增市场规模的扩大。东方财富(sz300059)Choice数据显示,以增发上市日计算,今年以来已有诺德基金管理有限公司、财通基金管理有限公司、易米基金管理有限公司等7家公募基金参与上市公司定增,定增认购总额达33.29亿元。 -
趋势领涨今天 00:54:15
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趋势领涨2025-02-21 10:54:37
证监会发布会,注意两个要点: 1、资本市场是数亿老百姓(sh603883)投资的重要渠道,这个应该是第一次说,说明开始重视2亿多散户。 2、证监会坚持重拳出击,切实维护好广大投资者的根本利益。以前都是“保护”,现在变成了“维护”。 -
数字江恩2025-02-21 09:48:38
所以下周还会有一次回踩,第一支撑10周线,第二支撑15分钟图轮峰线。只要支撑不跌破,那么宽幅震荡完成之后,大盘会继续向上运行。 -
数字江恩2025-02-21 09:48:33
30分钟图来看,之前的行情展望已经说过,可以突破三角形顶点,也可以突破红色轮谷线。本周收盘在顶点之上,刚好收盘在红色轮谷线,还不算站上红色轮谷线。从30分钟图的三角形来看,蓝色轮峰线突破后变为支撑,这个位置和10周线的支撑是完全吻合的。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
数字江恩2025-02-21 09:48:22
看15分钟图,大盘突破了3494以来下跌的蓝色轮峰线,而冲高3356区间后,主要是突破轮峰线后的蓄势震荡。这个震荡本周二的回踩并不足够,下周还有一次回踩。底线是不跌破蓝色轮峰线,都算宽幅震荡很健康。实际图上方框未必跌破。【更多独家重磅股市观点请点击】