谁在“砸盘”A股？ 北向资金流出近百亿成史上第四大

　　A股港股一日蒸发2.5万亿！谁在“砸盘”A股？北向资金突然大撤退，流出近百亿，为史上第四大净流出

　　原创： 成真 

　　无视央行、财政部、银保监会送出的“组合拳”利好，A股还是如期迎来了节后“开门黑”！

　　今日，沪指大幅低开后盘中持续下挫，各大板块几乎全军覆没，节前涨势较好的酿酒、保险、医疗保健、食品饮料等板块跌幅居前。截至收盘，沪指下跌3.72%，深成指下跌4.05%，创业板指下跌4.09%，上涨个股不足200只。沪深两市一日蒸发1.84万亿市值。

　　值得注意的是，A股在入摩又入富的情况下，海外资金作为长线资金，配置A股比例逐步提升，如今入市资金实力比肩险资，这也大大增强了外资对A股市场的影响力和定价权。

　　今日市场大跌与外资的撤离不无关系。迫于外围市场回调压力，节后外资选择率先撤离A股市场。截至收盘，北向资金净流出达96.04亿元，创下了近8个月新高，也是A股史上第4大净流出金额。

　　据券商中国记者统计，自沪港通开通以来，北向资金净流出超过30亿的次数共有20次，若以此为统计样本，可以发现，沪指5个交易日内上涨次数共计13次，概率达到65%；沪指在一个月内上涨次数共计11次，概率也超过了50%，达55%。

　　从今日亚太市场表现来看，A股并不孤单：澳大利亚标普200指数下跌1.38%，新西兰NZ50下跌0.74%，韩国综合指数下跌0.60%，台湾加权下跌0.58%。十一假期连跌4日的港股市场今日继续下挫，恒指跌1.39%，一日蒸发6488.06亿元市值。若与A股市场累加，市值蒸发达2.5万亿。

　　关注一：A股节后开门黑，市值蒸发1.84万亿

　　今日，A股无视央行送出的降准利好，沪指大幅低开后盘中持续下挫。截至收盘，沪指下跌3.72%，深成指下跌4.05%，创业板指下跌4.09%。据券商中国记者统计，沪深两市一日蒸发1.84万亿。

　　板块方面，几乎各大板块均呈现下跌态势。数据显示，跌幅超过3%的板块多达37个，其中，节前涨势较好的酿酒、保险、医疗保健、食品饮料等板块跌幅较大。

　　由于十一假期天然气出现较大涨幅，外加进入四季度后供气供热压力较大，供气供热板块成为今日A股市场唯一亮点。板块指数大涨逾1%，贵州燃气涨停，长春燃气涨逾9%，国新能源、重启燃气、新疆浩源（维权）、皖天然气等多股涨幅超过2%。

　　从个股涨跌来看，两市仅195只股票上涨，占比仅5.49%；多达3247只个股下跌，占比达91.44%，其中，华业资本、华鹏飞、扬子新材、天成自控、金逸影视、安图生物、华海制药、鞍重股份（维权）等50股跌停。

　　关注二：北向资金净流出96.04亿，系历史第四大净流出

　　除了外围市场假期普跌利空外，A股今日大跌的另一重要因素正是外资的加速流出。

　　迫于外围市场纷纷回调压力，节后外资率先撤离A股市场。数据显示，截至午盘北向资金净流出金额接近70亿元，这与近期外资纷纷涌入A股市场截然不同。截至收盘，北向资金净流出达96.04亿元。值得注意的是，9月份北向资金净流入金额达175.79亿元，也就是说，10月份首个交易日就流出了9月份净流入资金的一半。

　　今日北向资金的净流出金额创下了近8个月新高，也是A股市场第4大净流出金额。数据显示，A股史上北向资金单日净流出超过今日的仅有3次：2015年股灾期间有过两次，分别是2015年7月6日和2015年7月7日，净流出135.23亿元和103.58亿元；另外一次是今年2月6日，净流出97.93亿元。

　　值得注意的是，今年A股入摩又入富，海外资金作为长线资金，开始大幅加仓A股，配置比例也在逐步提升，资金实力比肩险资。这也大大增强了外资对A股市场的影响力和定价权。

　　关注三：北向资金大幅净流出后，沪指如何走

　　在A股大跌之下，特别是面对外资的大幅净流出，A股后续会如何演绎，成为投资者关注的话题。

　　据券商中国记者统计，自沪港通开通以来，北向资金净流出超过30亿的次数共有20次，若以此为统计样本，可以发现，沪指5个交易日内上涨次数共计13次，概率达到65%；沪指在一个月内上涨次数共计11次，概率也超过了50%，达55%。

关注四：超级独角兽工业富联上市4个月破发

　　上市4个月就破发，而且还是带着超级独角兽光环的工业富联。截至收盘，工业富联收于13.72元/股，跌破13.77元/股的发行价。

　　具体来看，工业富联于6月8日上市，6月13日打开涨停板，自上市80个交易日以来，35天上涨，45个交易日收跌。

　　工业富联的破发行情再度引发市场关注。从近期上市的新股表现来看，次新股市场寒冬还未消退。

　　长沙银行上市后仅收获1个涨停，随后便录得3个大阴线。

　　郑州银行在收获三个涨停后，股价也开始顺势下行。次新股的萎靡表现不仅仅反映在银行次新股身上，捷昌驱动也是在收获3个涨停后便开始下行。

鹏鼎控股更是如此，收获3个涨停后，录得六连阴。

　　从次新股指数来看，也能感受到次新股市场的寒意。自去年底以来，次新股指数持续下行，今日再度大跌4.43%，并创下两年来新低。

关注五：地产股在A股港股齐跌

　　在看地产股表现之前，我们先来感受一下十一期间房地产市场的表现：

　　先是十一假期龙头房企万科在深圳举办秋季例会，在会场屏幕与侧墙上打出硕大的“活下去”字样的照片，立刻刷爆微信朋友圈。

　　再是十一假期京沪深一天只卖出几十套房的新闻刷屏，而且不仅一线城市惨淡，杭州、南京、苏州、厦门、合肥等二线城市楼市同样清冷。

　　所以，这个国庆黄金周对于地产行业来说，只有三个字：凉、凉、凉！

　　看完上述情况，也不难猜出地产股的表现，更重要的是，A股和港股地产板块同跌。先来看一下中国四大房企今日表现：中国恒大跌6.26%，碧桂园跌6.7%，万科A跌9.26%，融创中国跌6%。

　　再来看地产行业板块跌幅，A股房地产指数下跌4.64%；港股地产建筑业下跌2.14%。

关注六：亚太市场普跌

　　从今日亚太市场表现来看，A股大跌并不孤单。

　　在美元指数强势上行以及美股连续下挫之下，亚太市场今日也出现普跌。恒生指数下跌1.39%，澳大利亚标普200指数下跌1.38%，新西兰NZ50下跌0.74%，韩国综合指数下跌0.60%，台湾加权下跌0.58%。

关注七：机构观点出现分歧

　　开源证券表示，国庆期间外围资本市场下跌惨烈，其根源还是在于美国连续加息收紧流动性，导致美债收益大幅飙升，美国股市引领全球资本大跳水。当然美国股市 10年牛市伴随着加息也走到了尽头，而中国股市正在寻找下一轮牛市的起点。所以我们和美国之间有关联，但绝无可比性，因为两者规律截然相反。而中国央行正在以降准的方式释放流动性，A股虽然会受到海外利空冲击，但中线反弹趋势不变。

　　国信证券也表示，展望10月份，当前各项政策对股市友好，“政策底”已经确定无疑，“市场底”也已经越来越明晰，看好市场整体的反弹仍将延续。在当前风险偏好较低、经济下行周期的行情环境中，建议重点关注企业盈利质量，配置ROE持续稳定较高的优势龙头公司。

　　华安证券则相对谨慎，认为目前行情的核心是熊市中的反弹。对此，操作上必须要把握几点：

　　第一，目前看不是大趋势行情，投资者选择观望，选择不参与反弹没什么问题。

　　第二，参与反弹的话要注意仓位的控制，不要过快打高仓位，跟随趋势的发展慢慢来，给自己留出应对风险的空间。

　　第三，一旦市场出现走弱迹象要及时撤出，不要与市场作对、再次出现套牢。

　　第四，对于前期高仓位套牢的投资者要借着这个反弹做一些降仓动作。

责任编辑：王涵