基金周报(2018.11.05-11.09):美股QDII收益领先 利率债基金表现稳定
上海证券基金评价研究中心
作者:分析师 田慕慧、谢忆、李柯柯
上周国内股市持续调整,上证综指和深证成指收益率分别录得-2.90%和-2.78%;此外,本期国内债市整体呈现上行格局,中证全债、中证企业债、中证国债和中证金融债周度收益率均成功翻红,中证转债(0.0000, 0.00, 0.00%)未能录得正收益。上周海外权益市场涨跌不一,国际油价连续下跌,金价遭遇调整。本期各类型基金中除主动投资债券基金净值上涨0.11%外,其他各类型基金均未录得正收益:采取主动操作策略的股票和混合型基金平均收益率分别为-2.60%和-2.01%,指数型基金净值平均下行2.61%,QDII基金本期平均收益率为-0.13%。
权益类:大金融板块回调明显
上周A股市场连续五连阴,各指数均未录得正收益。分行业来看,本期仅四个行业指数收益翻红,分别为综合、通信、纺织服装和轻工制造行业,指数收益率分别为4.56%、1.35%、1.26%和0.09%。其中,申万一级综合行业已是连续三周周线收阳,该行业涵盖收入和利润均较为接近且没有明显的发展规划和控股公司背景的个股。
从各主题基金来看,上周各主题基金平均收益率均未录得正值。11月9日,全国政协召开双周协商座谈会,以“促进新能源汽车产业健康发展”为主要议题,受益于此新能源主题基金在新能源汽车的带动下,本期跃居第一,平均收益率为-0.94%,平均下跌幅度相对较窄;前期表现优秀的大金融板块,上周受大盘蓝筹持续震荡的拖累,相关主题基金本期出现明显的回调,在各主题基金排名中跌幅居前,本期排名后三位的主题基金为互联网金融、食品饮料和金融地产主题基金,平均收益率分别为-2.74%、-3.73%和-3.79%。
权益类板块动态:制造主题基金表现稳定,近12周综合排名中上
近期,A股虽盘中持续表现出亮点,但未能有效形成合力,板块轮动效应凸显,波动性较高。过去五周,新能源主题基金表现节节攀升。近期光伏板块受利好消息推动一定程度修复市场信心,中证内地新能源主题指数(1494.416, 7.83, 0.53%)(0.0000, 0.00, 0.00%)在10月19日触底后有所反弹,该主题基金本期平均收益排名首位。上半年仍有较优表现的食品饮料行业自6月中旬以来调整持续;而大金融板块在前期走强后亦遭遇连续几周的调整。在这样的市场格局下,主题基金亦跟随市场走势收益率表现较为起伏。
综合来看,由于各主题板块收益持续性欠佳,各主题基金收益表现均存在较高的波动性。相对而言制造主题基金收益较平稳,在过去十二周的平均排名情况中居首位。
固收类:利率债基金延续较优表现
上周债券市场整体呈现上行格局,各类指数均成功录得正收益,中证全债、中证国债和中证企业债指数收益率分别录得0.27%、0.35%和0.18%,受股票市场震荡下行趋势的影响,中证转债平均收益率录得-0.95%。
从投资方向上看,主要投资于利率债、信用债及可转债的基金本期平均收益率分别为0.38%、0.06%和-1.18%,利率债基金延续较优表现。此外,今年以来利率债基金整体表现较为突出,17只基金平均收益率达5.61%。
QDII类:美国股票类QDII收益上涨
美国经济表现依旧强劲,纳指、道指和标普500表现上行,全周来看,三只指数分别上涨3.91%、2.84%和2.13%,受益于此,投资于美股的QDII基金表现最佳,本期平均收益率录得2.17%;油价和金价上周连续下降,油气及资源类QDII和黄金主题类QDII本期平均收益率分别为-0.93%和-0.94%。
田慕慧,执业证书编号: S0870518100001
谢忆,执业证书编号:S0870117070013
李柯柯,执业证书编号:S0870118080010
新浪声明:新浪网登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。责任编辑:石秀珍 SF183
热门推荐
泽连斯基称乌克兰比任何时候都接近和平 收起泽连斯基称乌克兰比任何时候都接近和平
- 2025年02月02日
- 13:52
- APP专享
- 记经典时刻
- 12,734
特朗普狂挥关税大棒,不怕打伤自己脚踝吗?
- 2025年02月02日
- 10:37
- APP专享
- 记经典时刻
- 1,524
马斯克领导下的政府效率部继续开刀:美环保署宣布裁员1200人 马斯克称每天砍掉40亿美金是头等大事
- 2025年02月02日
- 04:30
- APP专享
- 我是山河君
- 1,007
24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)
投资研报 扫码订阅
股市直播
-
趋势领涨2025-02-02 03:01:53
大家早上好!趋势为王,做股海的领航者,新的一天,新的战斗,欢迎你来到本直播室!新进的朋友请注意点赞,收藏本直播室,以方便你下次观看,谢谢大家的支持!【更多独家重磅股市观点请点击】 -
趋势领涨2025-02-01 01:13:58
一觉醒来,中国资产大涨,这是什么情况,是真的要东升西落了吗? deepseek的爆火,提振了外资对我们的信心。不管怎么样,节后大A开盘营造了极为有利的氛围。年前红包没拿到,希望年后给股民补回来吧。祝大家新春快乐! -
趋势领涨2025-02-01 01:13:02
大家早上好!趋势为王,做股海的领航者,新的一天,新的战斗,欢迎你来到本直播室!新进的朋友请注意点赞,收藏本直播室,以方便你下次观看,谢谢大家的支持!【更多独家重磅股市观点请点击】 -
趋势领涨2025-01-31 00:56:01
大家早上好!趋势为王,做股海的领航者,新的一天,新的战斗,欢迎你来到本直播室!新进的朋友请注意点赞,收藏本直播室,以方便你下次观看,谢谢大家的支持!【更多独家重磅股市观点请点击】 -
趋势领涨2025-01-28 01:20:24
不过,英伟达一天下跌就定义科技股的行情就此结束,这也有点太武断了,美股最大的优点就是流动性强,每次大跌以后,最终都会创出新高,所有,科技股的行情随后几天还需要继续观察,如果A股在开市以前不能收回跌幅,科技股节后还有承压。今天已经开启了放假模式,本来不想写文章的,主要是看见昨天市场杀的有些蹊跷,收盘以后通过数据分析,大盘是不应该杀跌的,节日期间只要不出现意外的利空,只要外围股市不再大跌,A股节后是有望阳包阴的,所以,建议大家安心过春节!最后祝大家新的一年似灵蛇蜕皮,褪去旧疾,迎来股市长红,全家幸福安康! -
趋势领涨2025-01-28 01:20:14
昨天大盘走势确实让人费解,两市个股全线下跌,重点是还有近百只个股跌停,说好的节前红包,结果都给幻方发了红包,不过经过盘后数据分析,昨天应该是某种势力在故意砸盘,节后大盘有望阳包阴!现在重点是科技股,昨晚美股科技股也是全线大跌,英伟达盘中大跌近20%,收盘大跌约17%,费城半导体指数大跌超9%。英伟达大跌的主要原因就是DeepSeek实现了弯道超车,发布了多款开源多模态人工智能(AI)模型。有人不懂DeepSeek为什么能够这么牛逼,能够让世界震惊,这里我们举一个例子说明。一家豪华大酒店高薪聘请了很多海外顶尖厨师,并购置了一系列高端厨具,要打造一道惊艳世人的美食,经过精心烹制,这道美食终于问世。重点是这道美食是世界上独一无二的,他想卖给谁就卖给谁,想卖多少钱就卖多少钱,甚至是阉割版,价格也不下降。现在没有想到的是,一家小餐馆利用现有的锅碗瓢盆,也做出了同样的美味佳肴,而且价格只有豪华大酒店价格的1/30,现在这家小餐馆将方案公布于众,你想吃可以随时进来,没有各种各样的门槛限制,于是豪华大酒店就垮塌了!这个豪华大酒店就是英伟达,而那个不起眼的小餐馆就是幻方大模型!不过,这里我们想说的是,幻方如果能把精力都集中在大模型国际竞争上,而不是把心思用在股市收割上,不要跟韭菜争那三瓜两枣,那才是名族英雄,你们说呢? -
趋势领涨2025-01-28 01:20:06
大家早上好!趋势为王,做股海的领航者,新的一天,新的战斗,欢迎你来到本直播室!新进的朋友请注意点赞,收藏本直播室,以方便你下次观看,谢谢大家的支持!【更多独家重磅股市观点请点击】 -
宋谈股经2025-01-27 07:21:04
今日共39股涨停,连板股总数8只,22股封板未遂,封板率为64%(不含ST股、退市股)。焦点股方面,机器人(sz300024)板块的高标冀东装备(sz000856)与冀凯股份(sz002691)双双上演“地天板”行情,但其余高位股大面积退潮,兴业科技(sz002674)、好想你(sz002582)、五洲新春(sh603667)、华联股份(sz000882)等人气股均跌停。 -
宋谈股经2025-01-27 07:11:26
1月27日收评:创业板指缩量跌2.73%,DeepSeek概念股逆势爆发1、市场全天走势分化,创业板指领跌。DeepSeek概念股集体爆发,每日互动(sz300766)、卓创资讯(sz301299)、每日互动(sz300766)、竞业达(sz003005)等多股涨停。AI智能体概念继续走强,新炬网络(sh605398)、垒知集团(sz002398)、美格智能(sz002881)、泛微网络(sh603039)等封板。下跌方面,算力硬件股持续走低,铜高速连接、CPO等方向领跌,华脉科技(sh603042)、新亚电子(sh605277)、瑞斯康达(sh603803)等跌停;机器人(sz300024)概念股下挫,宝塔实业(sz000595)、五洲新春(sh603667)等跌停。个股跌多涨少,沪深京三市超3300股飘绿,今日成交1.13万亿。截止收盘沪指跌0.06%,深成指跌1.33%,创业板指跌2.73%。2、板块概念方面,DeepSeek、AI智能体、银行、煤炭等板块涨幅居前,铜高速连接、机器人(sz300024)、CPO、液冷服务器等板块跌幅居前。3、两市共1783只个股上涨,45只个股涨停,3197只个股下跌,49只个股跌停,22只股票炸板,炸板率36%。 -
巨丰投资张翠霞2025-01-27 07:10:40
4小时运行结束,总结全天市场运行,1)A股龙年收官日,三大指数集体收跌,沪指跌0.06%,深证成指跌1.33%,创业板指跌2.73%,三市成交额超1.1万亿,复制12月底走势,预期红盘跨年跟跨界,但实际走势出现较大偏差,尾盘出现小幅恐慌抛售,主要长假因素,节后预期延续结构型行情;2)量能,沪深两市今日成交额11276亿元,较上个交易日12337亿元减少1061亿元;3)行业板块方面,以加权涨幅来看56家行业35家红盘,家居用品、银行、电力等板块涨幅居前;通信设备、矿物制品、通用机械等板块跌幅居前;4)市场延续结构型行情,题材热点快速轮动。详细解盘,可关注《翠霞首席课》的“热点直击”和“操盘指南”~~~