基金周报(2018.11.05-11.09):美股QDII收益领先 利率债基金表现稳定
上海证券基金评价研究中心
作者:分析师 田慕慧、谢忆、李柯柯
上周国内股市持续调整,上证综指和深证成指收益率分别录得-2.90%和-2.78%;此外,本期国内债市整体呈现上行格局,中证全债、中证企业债、中证国债和中证金融债周度收益率均成功翻红,中证转债(0.0000, 0.00, 0.00%)未能录得正收益。上周海外权益市场涨跌不一,国际油价连续下跌,金价遭遇调整。本期各类型基金中除主动投资债券基金净值上涨0.11%外,其他各类型基金均未录得正收益:采取主动操作策略的股票和混合型基金平均收益率分别为-2.60%和-2.01%,指数型基金净值平均下行2.61%,QDII基金本期平均收益率为-0.13%。
权益类:大金融板块回调明显
上周A股市场连续五连阴,各指数均未录得正收益。分行业来看,本期仅四个行业指数收益翻红,分别为综合、通信、纺织服装和轻工制造行业,指数收益率分别为4.56%、1.35%、1.26%和0.09%。其中,申万一级综合行业已是连续三周周线收阳,该行业涵盖收入和利润均较为接近且没有明显的发展规划和控股公司背景的个股。
从各主题基金来看,上周各主题基金平均收益率均未录得正值。11月9日,全国政协召开双周协商座谈会,以“促进新能源汽车产业健康发展”为主要议题,受益于此新能源主题基金在新能源汽车的带动下,本期跃居第一,平均收益率为-0.94%,平均下跌幅度相对较窄;前期表现优秀的大金融板块,上周受大盘蓝筹持续震荡的拖累,相关主题基金本期出现明显的回调,在各主题基金排名中跌幅居前,本期排名后三位的主题基金为互联网金融、食品饮料和金融地产主题基金,平均收益率分别为-2.74%、-3.73%和-3.79%。
权益类板块动态:制造主题基金表现稳定,近12周综合排名中上
近期,A股虽盘中持续表现出亮点,但未能有效形成合力,板块轮动效应凸显,波动性较高。过去五周,新能源主题基金表现节节攀升。近期光伏板块受利好消息推动一定程度修复市场信心,中证内地新能源主题指数(1494.416, 7.83, 0.53%)(0.0000, 0.00, 0.00%)在10月19日触底后有所反弹,该主题基金本期平均收益排名首位。上半年仍有较优表现的食品饮料行业自6月中旬以来调整持续;而大金融板块在前期走强后亦遭遇连续几周的调整。在这样的市场格局下,主题基金亦跟随市场走势收益率表现较为起伏。
综合来看,由于各主题板块收益持续性欠佳,各主题基金收益表现均存在较高的波动性。相对而言制造主题基金收益较平稳,在过去十二周的平均排名情况中居首位。
固收类:利率债基金延续较优表现
上周债券市场整体呈现上行格局,各类指数均成功录得正收益,中证全债、中证国债和中证企业债指数收益率分别录得0.27%、0.35%和0.18%,受股票市场震荡下行趋势的影响,中证转债平均收益率录得-0.95%。
从投资方向上看,主要投资于利率债、信用债及可转债的基金本期平均收益率分别为0.38%、0.06%和-1.18%,利率债基金延续较优表现。此外,今年以来利率债基金整体表现较为突出,17只基金平均收益率达5.61%。
QDII类:美国股票类QDII收益上涨
美国经济表现依旧强劲,纳指、道指和标普500表现上行,全周来看,三只指数分别上涨3.91%、2.84%和2.13%,受益于此,投资于美股的QDII基金表现最佳,本期平均收益率录得2.17%;油价和金价上周连续下降,油气及资源类QDII和黄金主题类QDII本期平均收益率分别为-0.93%和-0.94%。
田慕慧,执业证书编号: S0870518100001
谢忆,执业证书编号:S0870117070013
李柯柯,执业证书编号:S0870118080010
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二、DeepSeek 继续火爆DeepSeek节前发酵以后,节日期间继续火爆,包括华为,英伟达等都已经接入了DeepSeek ,另外,其它各国对DeepSeek 也进行了开放,对DeepSeek相关概念股当然是利好。我们要说的是DeepSeek确实很牛,但如果能够放开股市一条生路,不要在股市上收割韭菜,我相信全体股民都会支持!三、春节档总票房已破71亿元今年春节档有《射雕英雄传:侠之大者》《哪吒之魔童闹海》《唐探1900》《封神第二部:战火西岐》《蛟龙行动》等多部电影上映,随着假期的流逝,相关票房也不断刷新。截至2月2日18时31分,2025春节档总票房(含预售)已破71亿元,《哪吒之魔童闹海》《唐探1900》《封神第二部:战火西岐》分列春节档票房榜前三位。有数据说哪吒2票房能上67亿,很可能刷新中国新纪录。哪吒2涉及主要上市公司是光线传媒(sz300251),受此影响光线传媒(sz300251)节后会有影响,但其它影视传媒可能就没有机会了,因为春节6部电影,只有哪吒2独领风骚! -
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春节四大消息 节后能否开门红还有两天A股就要开市了,在此之前,外围股市整体走势比较平稳,中概股涨跌基本持平,但随着开市的临近,外围走势和消息面正在影响A股开盘,历史数据统计,每年春节后A股开门红的概率超过75%,但重点是A股不按套路出牌,大家都想到的事情,A股的走势都是相反的,所以,随后两天消息面和外围股市的走势,才是A股最终走势的决定因素。一、老特挥舞关水大棒节日期间老特继续挥舞关水大棒,加拿大、墨西哥各加水25%,我们再加10%。其实这些消息都是在市场预期之内,但现在公布对市场还是出现了一定的影响,受此影响,上周五富时A50尾盘出现跳水,下跌超过1%;今天开盘大跌超过3%;中概股上周五大跌超过3.5%,美股尾盘同样出现跳水下跌,今天韩国指数和日经指数开盘都是大跌超过2%,港股目前大跌近2%。因为道理很简单,加拿大和墨西哥是米国的亲儿子,对亲儿子都动手了,其他就不用说了,所以,日经指数和韩国股市直接跪了!不过,老美对自己人都动手了,对我们来说不一定是坏事,所以,观察随后两天中概股和港股的走势,如果随后中概股和港股能够收回跌幅,A股开盘开门红的概率还是很大的。 -
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趋势领涨2025-01-28 01:20:24
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