南方基金:战略配售减少了发行对市场的冲击

南方基金:战略配售减少了发行对市场的冲击
2018年06月05日 14:28 新浪财经

  新浪财经讯,南方、汇添富、华夏、易方达、招商、嘉实六大基金公司上报“3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金(LOF),对此南方基金就战略配售的一些疑问给与解答。南方基金表示战略配售的意义在于扩大了投资者的范围,让有实力的以及更代表广泛公众利益的机构参与,减少了对市场资金的需求;通过战略配售引入长期的战略合作伙伴,特别行业上下游相关的核心合作伙伴,将更加促进公司业务的良好发展;公司通过设定较长的锁定期降低市场的波动,减少了发行对市场的冲击。

  详情如下:

  一、 什么是战略配售?

  答:“战略配售”是“向战略投资者定向配售”的简称。关于新股首发战略配售,我国《证券发行承销与管理办法》(2018年征求意见稿)第十四条规定,首次公开发行股票数量在4亿股以上的,或者在境内发行存托凭证的,可以向战略投资者配售股票。发行人应当与战略投资者事先签署配售协议。发行人和主承销商应当在发行公告中披露战略投资者的选择标准、向战略投资者配售的股票总量、占本次发行股票的比例以及持有期限等。战略投资者不参与网下询价,且应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于12个月,持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。

  二、战略配售的对象是?

  答:以工业富联IPO为例,战略投资者的选择,主要考虑资质优异且长期战略合作的投资者,包括三大类型:

  ①具有良好市场声誉和市场影响力,代表广泛公众利益的投资者;

  ②大型国有企业或其下属企业、大型保险公司或其下属企业、国家级投资基金等具有较强资金实力的投资者;

  ③与发行人具备战略合作关系或长期合作愿景,且有意愿长期持股的投资者。

  三、什么样的公司可以引入战略配售的发行方式?

  答:首次公开发行股票数量在4亿股以上的,或者在境内发行存托凭证的,可以向战略投资者配售股票。发行人应当与战略投资者事先签署配售协议。发行人和主承销商应当在发行公告中披露战略投资者的选择标准、向战略投资者配售的股票总量、占本次发行股票的比例以及持有期限等。战略投资者不参与网下询价,且应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于12个月,持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。

  ——《证券发行承销与管理办法》(2018年征求意见稿)第十四条规定

  四、战略配售投资者的锁定期有多久?

  答:战略配售投资者的锁定期可以有结构化的安排,例如目前有12个月、18个月、36个月、48个月。为体现与公司的战略合作意向,部分投资者可自愿延长其股份锁定期。

  五、战略配售的意义?

  答:扩大了投资者的范围,让有实力的以及更代表广泛公众利益的机构参与,减少了对市场资金的需求;通过战略配售引入长期的战略合作伙伴,特别行业上下游相关的核心合作伙伴,将更加促进公司业务的良好发展;公司通过设定较长的锁定期降低市场的波动,减少了发行对市场的冲击。

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责任编辑:石秀珍 SF183

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