来源:华宝财富魔方
华宝证券研究报告 分析师/奕丽萍(执业证书编号:S0890515090001) 分析师/程靖斐(执业证书编号:S0890517060001)
1. 成交量和PCR指标
8月15日成交1803941张50ETF期权合约,其中认购期权成交895342张,认沽期权成交908599张,PUT-CALL比率(PCR指标)为101.48%,大于80%的历史均值,上证50指数短期预期偏弱。
2. 期权杠杆
从左往右分别代表了从近月到远月的认购和认沽合约的杠杆,柱状图是理论杠杆,红线是实际杠杆,认购合约的理论杠杆为正,认沽合约的理论杠杆为负,虚值合约的杠杆较大,近月合约杠杆较大。
3. 日内ATM隐含波动率
认购和认沽期权合约的日内ATM波动率宽幅震荡,认购期权的ATM波动率目前在22%-28%之间,认沽期权的在24%-28.5%之间。
4. 日内Borrow Rate
50ETF期权合约隐含的借贷利率窄幅震荡,目前在1%左右,市场中可供融出的50ETF现货数量非常宽松。
5. 上证50指数期货基差
上证50指数期货合约的日内基差宽幅震荡,主力合约当前贴水0.2%左右。
6. 无风险套利机会
根据WIND提供的日内TICK级数据,对期权平价套利以及箱体套利机会进行统计。8月15日当天出现了年化收益达13.16%的正向箱体套利机会,盘口瞬间可以容纳5个套利单元。
新浪声明:新浪网登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。免责声明:自媒体综合提供的内容均源自自媒体,版权归原作者所有,转载请联系原作者并获许可。文章观点仅代表作者本人,不代表新浪立场。若内容涉及投资建议,仅供参考勿作为投资依据。投资有风险,入市需谨慎。
责任编辑:常福强
热门推荐
收起24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)