中国央行报告称银行对信贷风险恶化有抗冲击能力 应关注地方债务等风险

中国央行周五(11月2日)发布《中国金融稳定报告（2018）》称，于2018年上半年开展了银行业压力测试，以评估商业银行在不利冲击下的稳健性状况。其中，偿付能力敏感性压力测试结果显示，虽然银行体系对整体信贷风险恶化有一定的抗冲击能力，但非债券类投资、地方政府债务、房地产贷款、表外业务等领域风险需引起关注。

报告并称，偿付能力宏观情景压力测试结果显示，20家大中型商业银行资本充足水平较高，总体运行稳健；信用风险是主要风险来源，市场风险影响有限。

以下为专题“银行业压力测试”主要内容：

2018年上半年，人民银行组织开展了2018年度银行业压力测试，测试对象选取部分（20家）2017年末资产规模在5 000亿元以上的大中型商业银行，基于2017年末的资产负债等数据，评估商业银行在不利冲击下的稳健性状况。测试内容包括偿付能力宏观情景压力测试、偿付能力敏感性压力测试和流动性风险压力测试。

（一）偿付能力宏观情景压力测试

偿付能力宏观情景压力测试结果显示，20家大中型商业银行资本充足水平较高，总体运行稳健。轻度和重度冲击下，参试银行整体核心一级资本充足率从9.08%分别下降至8.48%和7.08%，一级资本充足率从9.79%分别下降至9.14%和7.75%，资本充足率从12.44%分别下降至11.57%和10.23%。

轻度冲击下，有5家参试银行未通过压力测试；重度冲击下，约半数参试银行未通过压力测试。需要注意的是，巴塞尔协议Ⅲ框架下2.5%的储备资本要求是资本缓冲要求，不属于监管最低资本要求。国际上，压力测试的通过标准也通常不包括储备资本要求。若按国际通行做法在压力测试通过标准中剔除储备资本要求，轻度和重度冲击下，仅有1家和2家参试银行未通过偿付能力宏观情景压力测试。

信用风险是主要风险来源，市场风险影响有限。重度冲击下，20家参试银行整体资本充足率降幅中，超过80%来自于信用风险损失的影响，其中关键因素是压力情景下贷款质量恶化，不良贷款率上升。

市场风险对银行资本充足水平影响较小，重度冲击下，银行账户利率风险、债券专项市场风险和汇率风险分别导致参试银行整体资本充足率下降0.21、0.17和0.005个百分点。

（二）偿付能力敏感性压力测试

银行体系对整体信贷风险恶化有一定的抗冲击能力。截至2017年末，20家参试银行冲击前整体不良贷款率为1.46%，在整体不良贷款率上升100%的轻度冲击下，参试银行整体资本充足率将从12.44%降至11.90%，下降0.54个百分点；在整体不良贷款率上升300%的中度冲击下，参试银行整体资本充足率降至10.79%，下降1.65个百分点；在整体不良贷款率上升700%的重度冲击下，参试银行整体资本充足率降至8.48%，下降3.96个百分点。

部分重点领域风险值得关注。偿付能力敏感性压力测试结果显示，非债券类投资、地方政府债务、房地产贷款、表外业务等领域风险需引起关注。

在非债券类投资账面余额损失5%的冲击下，20家参试银行整体资本充足率从12.44%降至11.13%，其中，9家银行资本充足率不达标。在地方政府债务不良资产率增加15个百分点的冲击下，参试银行整体资本充足率下降至10.84%，5家银行资本充足率不达标。

在房地产开发贷款不良贷款率增加15个百分点，购房贷款不良贷款率增加10个百分点的冲击下，参试银行整体资本充足率下降至11.33%，4家银行资本充足率不达标。在表外业务敞口余额的15%发生垫款的冲击下，参试银行整体资本充足率下降至11.52%，4家银行资本充足率不达标。

（三）流动性风险压力测试

本次流动性压力测试设置了较为复杂的压力指标，分别考察了未来7天、30天和90天3个时间窗口下流动性风险压力因素对银行资产负债现金流缺口的影响。

测试结果显示，在轻度压力情景下，20家参试银行全部通过测试，其中17家虽存在不同程度缺口，但可通过质押或出售合格优质流动性资产进行弥补。在重度压力情景下，有13家参试银行通过测试，7家在全部可动用的合格优质流动性资产耗尽后仍无法弥补缺口，未通过测试。其中，未通过8~30天时间窗口测试的有4家，未通过31~90天时间窗口测试的有3家。

压力测试旨在测试商业银行在极端情景下的风险状况，并不代表对参试银行未来流动性状况的预测。本次流动性压力测试的重度压力情景中，负债端流失率的设置远比流动性覆盖率（LCR）框架的设置更为审慎，特别是加重了或有融资义务的流失率，一些项目的赋值甚至是LCR框架下流失率的10倍以上。

此外，目前《商业银行流动性管理办法》中的LCR等监管指标仍处于实施过渡期阶段，随着达标要求逐步推进，银行可变现的合格优质流动性资产规模将进一步增加，预计同等压力情景下其流动性状况会有所改善。