上市银行净利润稳步增长 不良认定趋严

　　上周起迎来上市银行半年报的集中发布期。截至8月27日，26家A股上市银行中已有15家银行披露半年报，占比过半。从已公布的银行半年报来看，可谓“成绩”喜人，上半年上市银行实现了资产规模和净利润的稳步增长，资产质量亦明显优化。不过随着银行业对于不良的认定标准趋严，部分银行的拨备覆盖率和资本充足率有待进一步提高。

　　资产规模稳步增长，未见“缩表”

　　截至8月27日，已有15家已经披露半年报的银行，包括1家国有大行、4家股份制银行、6家城商行、以及4家农商行。这些银行资产规模相差巨大，其中9家银行总资产过万亿，而另有6家银行资产规模不足5000亿元。从体量上看，国有大行以及股份制银行遥遥领先，而农商行资产规模则普遍较小。

　　中报显示，交通银行(7.280, 0.14, 1.96%)资产总额已达人民币9.32万亿元，逼近10万亿元大关，较上年末增长3.15%。紧随其后的招商银行(42.720, 0.92, 2.20%)资产总额6.5万亿元，较上年末增长3.81%。资产规模最少的张家港行(4.180, 0.03, 0.72%)仅为1009.79亿元，另外三家农商行江阴银行(4.170, 0.03, 0.72%)、无锡银行(5.690, 0.04, 0.71%)和常熟银行(6.980, 0.08, 1.16%)资产规模也均未及2000亿元，分别为1108． 93亿元，1399.39亿元和1632.89亿元。

　　目前已披露的上市银行并未显现出“缩表”的迹象。除了张家港行资产较去年年末缩减2.13%，其他已披露中报的上市银行资产规模均稳步上升。其中，常熟银行资产规模增幅高达11.98%，成都银行(16.470, 0.36, 2.23%)资产规模增幅达9.03%。

　　在资产配置上，非信贷资产压缩、贷款占比继续上行。比如，截至6月末，招商银行贷款和垫款总额占资产总额的比例为59.32%，较上年末上升2.71个百分点；江苏银行(9.470, 0.18, 1.94%)资产端中的同业资产较去年末减少近20%，而发放贷款和垫款则较去年末增长11.01%。

　　理财手续费收入下滑

　　尽管今年以来多家上市银行屡屡“破净”，银行板块市净率创下历史新低，但上市银行依然普遍保持着强劲的盈利能力。具体而言，招商银行上半年实现归属于母公司股东净利润447.56亿元，位居首位。交通银行以407.7亿元的归母净利润紧随其后，中信银行(7.010, 0.21, 3.09%)实现归母净利润257.21亿元，排名第三。

　　从净利润增幅上来看，有十家银行获得了两位数的增幅，其中城商行占据了绝大多数，小型银行改善幅度优于中大型银行。据财汇金融大数据终端显示，成都银行、常熟银行、上海银行(9.540, 0.15, 1.60%)的归母净利润同比增长幅度均超过20%，分别为28.49%、24.55%、和20.21%。而贵阳银行(5.820, 0.06, 1.04%)、宁波银行(24.710, 0.20, 0.82%)和南京银行(10.230, 0.14, 1.39%)的归母净利润同比增长幅度都接近于20%，分别为19.79%、19.64%以及17.11%。

　　营业收入的增幅也体现出了和净利润增幅相类似的趋势，体量较小的城商银行与农商行实现了较高的营业收入增幅，而大中型银行则在增幅上排名较为靠后。成都银行营业收入同比增长31.89%，位列第一，上海银行以28.28%的营业收入增幅紧随其后；而交通银行、华夏银行(7.280, 0.11, 1.53%)营业收入则分别较去年同期下滑1.78%和1.44%。

　　此外，由于年内理财规模的压降和代理业务的影响，多家银行相关收入出现下滑。比如，平安银行(11.650, 0.14, 1.22%)上半年理财业务手续费收入为5.59亿元，同比下降75.1%；招商银行托管及其他受托业务佣金收入同比减少4.77亿元，降幅3.99%，该行表示主要是受资管新规，资管产品增值税政策影响，受托理财收入减少。

　　不良认定趋严

　　从已公布的半年报来看，上市银行资产质量明显优化。而由于上市银行对于不良的认定标准趋严，部分银行的拨备覆盖率和资本充足率有待提高。

　　在已披露中报的15家银行中，除了中信银行、华夏银行和贵阳银行不良贷款率略有上升外，其余12家银行的不良贷款率与去年末相比均有所下降。半年报数据显示，截至6月末，中信银行不良贷款率1.80%，比上年末上升0.12个百分点；贵阳银行不良贷款率 1.39%，较上年末上升0.05个百分点；华夏银行不良贷款率1.77%，比上年末上升0.01个百分点。

　　对于不良贷款率上升的原因，华夏银行在半年报中表示，主要是受经济增速放缓、产业结构调整、市场需求下降、问题贷款处置周期较长等因素影响；中信银行则表示主要是因为在国内信用风险进入新的敏感期的形势下，该行进一步严格不良贷款确认标准，主动将逾期90天以上贷款纳入不良所致。

　　上市银行不良确认愈加严格，多家银行关注贷款同比减少，各行90 天以上逾期与不良的差异也在积极地收窄。以上述中信银行为例，截至报告期末该行逾期90天以上贷款与不良贷款比例为93.92%，比上年末下降15.46个百分点。

　　而由于上市银行对于不良贷款认定的标准趋严，拨备覆盖率、资本充足率等监管指标相应承压。截至6月末，中信银行拨备覆盖率为151.19%，比上年末下降18.25个百分点。华夏银行核心一级资本充足率只有8.06%，低于股份行平均水平（9.15%左右），距离7.5%的监管要求仅有0.56%的差距。

责任编辑：谢海平