降级潮来袭银行未幸免:农商行成重灾区今年已有6家

　　临近7月末，企业定期跟踪评级结果披露的高峰期已进入尾声。梳理最新评级结果发现，今年银行类机构信用等级仍以持稳或上调居多，但也出现了部分下调案例，这在往年极为少见，进一步看，遭到降级的银行尤以农商行为主。分析人士指出，个别农商行“先天优势不足”、“历史包袱重”，在严监管、去杠杆的环境下首当其冲，由此也带来了较大的资本补充压力。

　　今年已有六银行遭降级

　　近年来，随着经济运行波动加大，企业评级调整增多，被下调评级或评级展望的已并不鲜见，但相对集中于产业内发行人，金融机构遭到负面评级行动的情况仍然比较少见。

　　不过，情况在近一两年出现了一些变化。

　　7月24日，中诚信国际发布定期跟踪评级结果，将对山东威海农村商业银行的主体长期信用等级由AA-调整为A+。这是今年又一起银行类机构被采取负面评级行动的案例。

　　由于监管机构要求评级机构必须于发行人年报披露后的3个月内至少披露一次跟踪评级，而年报披露截止日是4月30日，因此每年的5-7月份都是债券定期跟踪评级报告发布的高峰期，尤以6、7月份为甚。眼下已到7月下旬，评级调整高峰期逐渐过去。通过梳理1-7月银行评级信息，中国证券报记者发现包括威海农商行在内，今年已有6家银行被本土评级机构下调了信用评级。

　　据Wind数据，截至7月26日，已有160家商业银行被国内评级机构出具新的评级信息，除了3家属于首次评级之外，其余157家银行中，共有21家评级获得上调，130家评级保持稳定，另有6家评级遭到下调。

　　历史上，也曾有过国内商业银行被下调评级的情况，但主要是海外评级机构所为。近年来，也曾有本土评级机构对银行采取过负面评级行动，但仅限于下调展望。本土评级机构直接下调银行评级的情况，而且达到6家，这是极为少见的。

　　农商行成重灾区

　　迄今为止，今年被下调评级的6家银行分别是吉林蛟河农商行、丹东银行、山东广饶农商行、贵阳农商行、山东邹平农商行、山东威海农商行，均为城商行或农商行。

　　综合相关评级报告来看，这几家银行遭降级的原因具有一定的普遍性，资产质量下滑、盈利能力下降、资本充足率下降、流动性管控压力加大等是几类较有共性的特征。

　　比如，最近遭降级的威海农商行。中诚信国际评级报告指出，2017年威海农商行不良贷款和预期贷款增长较快，未来资产质量下行压力仍然较大；息差收窄，盈利资产下降，拨备计提压力加大，盈利指标大幅下滑；存贷款主业发展乏力；资金业务占比较高，对流动性管控能力提出挑战；业务品种较为单一。

　　本月9日，东方金诚出具跟踪评级报告，将邹平农商行主体评级由AA-调整为A+，评级展望调整为负面。报告指出，由于区域信用风险持续暴露，邹平农商行不良贷款大幅攀升，拨备覆盖率低于监管要求，资产质量明显下行；该行贷款主要分布在制造业，且大额贷款占比较高，行业和客户集中度维持高位；跟踪期内，受资产减值损失计提规模较大影响，该行净利润以及净资产收益率等盈利指标大幅下降，盈利能力持续承压；该行存在较大的贷款损失准备缺口，导致资本被大幅扣减，资本充足率指标降幅较大，已低于监管要求。

　　业内人士指出，相比国有银行、股份行等银行来说，城商行、农商行普遍受业务区域限制，贷款集中度高；信贷结构单一，客户群体质量一般；管理水平不高，化解不良能力有限，因而其经营状况、资产质量等更易受经济金融形势及监管环境变化影响。农商行是由农信社改制而来，普遍还存在不良历史包袱较重、管理水平较低等问题。

　　2016年四季度以来，金融监管明显加强，融资环境收紧，企业债务风险有所暴露，债务违约的情况增多，银行资产质量下滑引起较多关注，同时，金融去杠杆也给银行业务开展、风险管理带来了挑战，更加考验金融机构管理水平。这一背景下，中小银行尤其是农商行首当其冲。

　　值得一提的是，由于资产质量下降，不良率攀升，个别农商行盈利和资本指标大幅下滑，甚至核心资本充足率跌到负值。比如，前述被降级的贵阳农商行。7月2日，中诚信国际出具的跟踪评级报告显示，截至2017年末，贵阳农商行的不良贷款率由4.13%增至19.54%；资本充足率则从11.77%降为0.91%，核心一级资本充足率更是变为负数，为-1.41%。另外，7月23日，贵州乌当农商行在中国货币网披露的报告显示，截至今年6月末，该行合并口径资本充足率为1.41%，核心一级资本充足率为-1.36%。

　　如此局面下，中小银行面临不小的资本补充压力，市场对今年银行继续大力发行二级资本工具等补充资本已形成较一致预期。

责任编辑：谢海平