Michele Bullock：金融科技鼓励创新 但不能免于监管

SFI特邀嘉宾、澳大利亚储备银行助理主席Michele Bullock

　　新浪财经讯 “第五届金融科技外滩峰会”于2018年7月7日-8日在沪召开，SFI特邀嘉宾、澳大利亚储备银行助理主席Michele Bullock在“专题讨论四：全球金融科技监管新趋势”中发言。

　　以下是发言全文：

　　Michele Bullock：非常感谢，利用五分钟的时间稍微讲一下我刚才演讲当中涉及到的话题。更多讲一下监管当局如何平衡创新和安全这两个方面的需求。

　　看一下世界各国，我所熟悉的这些监管当局，包括澳大利亚、中国，大体而言这些监管当局还是愿意鼓励金融科技创新的，同时也都注意到有安全性方面的重大问题。这个领域不是没有监管的。创新可以在恰当的监管之下萌芽、发展。之前的讨论中我们多次听到“沙盒”。其实，新加坡有好几个沙盒，有监管沙盒、产业沙盒。实际上产业沙盒是更常见的东西，世界很多国家都有。不是说没有监管，而是说在一个有限的环境当中做一些概念的验证，以便能够把业务模式做出来，应该说不是“无监管”，而是在“轻监管”的模式下把业务做出来。监管的目的是在于保护客户，所以很多沙盒都是由消费者保护协会、证监会这样的机构创建。主要关心点就是要保护消费者免受欺诈，不希望消费者突然有一天发现他的储蓄不见了，都是一个保护的问题。

　　金融科技监管方面还有一个大话题，也就是投资人的保护。之前也提到ICO，ICO是一个有趣的例子，是小企业做的一种创新，有点类似于股本融资的手段，他需要资金，因此利用科技来募资。监管者必须注意这个现象，因为有些就是欺诈，监管者必须积极主动的监管，保证投资人和消费者都可以得到保护。这是一个有趣的对比，因为金融机构方面，多数监管的目的是要保证金融机构的稳定性，是一种谨慎监督，要保证金融机构不会倒闭，把大家的钱拿走。无论是金融机构，还是金融科技公司，如果发展到足够大的规模，也会引起类似的问题。

　　刚才有同事讲到了国际管辖的问题，每个地区的做法不一样。一些大型经济体做了大量的努力，尽量使各个国家、各个经济体的法规可以趋同。未来金融科技是否也会有这样的趋势？各国当局越来越意识到金融科技加大监管的重要性。另外一个问题就是监管必须是以功能为基础，在之前的一个场次也提到过，哪怕不是叫做“银行”，但只要从事金融中介业务，应该也是作为金融中介加以监管。需要有立法、法规。但是在这个过程中，我们应该避免把监管要求和机构类型挂钩，我觉得不是看机构的类型，而是看它开展什么活动、带来什么风险，带给社会什么影响，从这些功能方面加以监管，而不是看机构的性质。

　　演讲当中我提到了合作与竞争，合作驱动成本下降、效率提升。但是支付领域当中，合作尤为重要。一方面是需要合作制定标准，与此同时我们可能也需要开展合作，提供一些公共的基础设施，让各方都可以介入。新加坡就有这样的一个很好的例子，是政府搭建的KYC平台，是公共基础设施，可以让各机构了解客户。消保、投保方面，要给予功能、原则，要考虑在哪些方面开展合作。

　　管涛：主要是三点：一是金融科技要鼓励创新，但不能免于监管；二是要加强投资者和消费者的保护，实现功能监管；三是鼓励竞争，也要鼓励合作。

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责任编辑：杨群