买银行理财产品需规避四大新误区

　　常德日报

　　最近，各类P2P频繁爆雷，市民刘女士把自己的钱从各类网贷平台中取出来，想重新找个“新出路”。又恰逢6月底银行的“年中大考”，多家银行也推出了各种诱人的理财产品以及存款类产品等进行揽储大战。资管新规落地近两个月，银行理财市场出现了新变化，专家提醒投资者，四大理财新误区需规避。

　　银行短期理财产品明显减少

　　“其实不只6月底存在揽储压力，现在每个月银行都有揽储压力。”近日，某国有银行常德支行负责人说，为了吸引客户，现在银行研发了多种兼顾流动性和收益率的新型存款理财产品，此外，还提供了多渠道的回馈方式，除了传统的“送米送油”，还新增了多渠道回馈方式，比如通过积分到银行的商城里换购，以及其他增值服务等。

　　笔者走访几家银行网点发现，资管新规正式落地之后，各银行对理财产品进行了大幅调整，某家股份制银行在售的理财产品中，只有一款产品是30天期限的，三月期的也寥寥无几，银行理财经理在推销产品时不再强调保本概念，表示虽然不承诺理财产品的预期收益，但产品的风险等级与以往是一样的。

　　融360监测数据显示，3个月以内期限银行理财产品和保本理财占比逐渐减少，净值化转型加速，结构性存款发行量增加，以补位保本理财，并且银行理财的收益率连续3个月下跌。2018年5月银行理财平均期限为186天，同比增长了31天，从近一年的期限走势来看，银行理财期限有明显拉长的趋势。在资管新规的限制下，预计未来银行理财的平均期限将不低于半年。

　　四大银行理财新误区要避开

　　“有人认为购买银行理财产品是绝对安全的，这是错误的。”有关专家告诉笔者，资管新规出台后，银行理财市场发生了新变化，也出现了一些新误区。

　　误区一，认为银行理财稳赚不赔。理财产品有风险，以非保本浮动收益类产品来看，理财产品有可能既不保收益也不保本。但是与其他理财相比，银行理财产品相对安全。

　　误区二，短期理财比长期理财更安全。理财产品的收益率，一般由无风险收益、流动性补偿、风险溢价三部分组成。理财产品的安全程度，取决于理财产品的底层资产，具体投向哪里，风险溢价高，则收益率高，但跟期限关系不大。“一般来说，长期理财流动性的补偿，会高于短期理财，但并不意味着，短期理财一定比长期理财年化收益低，比如在季末、年末或者资金面紧张时，有可能出现短期理财收益率上升的倒挂情况。”专家建议，选择期限时，要结合自己的资金流动性及资金使用需求来确定。

　　误区三，银行理财立刻起息。每个产品都有募集期，有的产品募集期甚至长达十几天，在此期间资金按照活期利率计算，因此，市民在购买银行理财产品时一定要看清起息时间。

　　误区四，预期收益就是实际收益。预期收益是银行根据当时市场环境和历史业绩估算出的收益，不一定是最终收益，并且随着银行理财打破刚性兑付，未来购买银行理财产品时，更不能盯着预期收益看了，最重要的还是需要了解清楚，银行理财产品的底层资产是什么。

　　对于理财的建议，专家认为，保守型投资者，可以选择银行定期、结构性存款、大额存单以及国债等产品，对于年轻群体而言，可在资本市场低迷时选择指数类的基金定投等。

责任编辑：杜琰 SF007