解读支付机构备付金交存新规：或影响金融市场流动性

　　支付界

　　6月29日，央行发布了《中国人民银行办公厅关于支付机构客户备付金全部集中交存有关事宜的通知》（《通知》）。《通知》指出，自2018年7月9日起，按月逐步提高支付机构客户备付金集中交存比例，到2019年1月14日实现100%集中交存。

　　早在5月份，人民银行支付结算司下发《关于通过支付机构客户备付金集中存管账户试点开办资金结算业务的通知》，决定首批26家试点机构开通备付金集中存管账户试点，并开办资金结算业务。

　　时间节点、上缴比例已经明确

　　去年12月份央行发文要求第三方支付机构从2018年1月仍执行现行集中交存比例，2018年2月至4月按每月10%逐月提高集中交存比例。

　　而且此次央行要求自 2018 年 7 月 9 日起，按月逐步提高支付机构客户备付金集中交存比例，到 2019 年 1 月 14 日实现 100%集中交存。交存时间为每月第二个星期一（遇节假日顺延），交存基数为上一个月客户备付金日均余额。

　　除了四类特殊账户外、备付金存管账户只能通过央行设立

　　2017年初，央行发布的《关于实施支付机构客户备付金集中存管有关事项的通知》明确了支付机构的备付金集中存管账户只能通过央行开立，支付机构在商业银行的备付金账户必须于2019年1月16日前全部销户。

　　虽然支付机构的大部分客户备付金都要通过央行开立账户，但对于一些特定交易的备付金账户仍可以在商业银行开立。

　　以下四类备付金账户可以在银行开立：

　　（一）开展跨境人民币业务的支付机构，可以持有 1 个跨境人民币备付金账户，办理业务过程中，应遵守人民银行跨境人民币业务有关规定。

　　（二）提供基金销售支付服务的支付机构，可以持有 1 个基金销售结算专用账户，办理业务过程中，应遵守中国证券监督管理委员会有关规定。

　　（三）获准办理“预付卡发行与受理”业务的支付机构，可以持有 1 个备付金账户。该账户只能用于收取客户的购卡、充值等资金，账户内资金应于每个工作日大额支付系统业务截止前全部交存至人民银行“备付金集中存管账户”。

　　（四）外汇备付金账户的开立和使用，执行国家外汇管理局现行规定。

　　备付金集中交存带来的影响

　　一、利好断直连。此次通知要求支付机构应根据与中国银联股份有限公司或网联清算有限公司的业务对接情况，支付机构“备付金集中存管账户”的资金划转应当通过中国银联股份有限公司或网联清算有限公司办理。

　　早在 2017年8月，央行支付结算司发文要求自2018年6月30日起，支付机构受理的涉及银行账户的网络支付业务全部通过网联平台处理。截至日前网联还有诸多问题导致不能按时完成断直连。

　　二、 面临经营压力。备付金利息收入的减少，对于依靠备付金利息的支付机构，特别是依存度比较高的预付卡类支付机构来说，将面临着较大的经营压力。一旦达到亏损占注册资本50%的红线，将面临着支付牌照无法续展的危险。

　　三、支付机构成本将降低。目前，支付机构将客户备付金以自身名义在多家银行开立账户分散存放，平均每家支付机构开立客户备付金账户13个，最多的开立客户备付金账户达70个，实践中大量备付金账户交易量极少或处于闲置状态，造成账户维护资源和监管资源的浪费。

　　四、对市场流动性造成影响。以五月份为例，支付机构交存人行客户备付金接近5000亿元，平均交存比例在50%左右；意味着如果是100%集中交存，客户备付金的交存规模在一万亿元。

　　而这部分资金商业银行是不计入一般存款，不纳入存款准备金交存基数的。按照目前大中型商业银行平均13%的法定存款准备金率来粗略计算的话，相当于银行层面直接减少了10000*87%=8700亿元可用来投放的资金。8700亿增量冻结资金中，已有约50%已经在5月底之前冻结了。而这次新规，会增加冻结4200亿-4400亿左右。

责任编辑：杜琰 SF007