浙商产融推迟输血中天金融 国资拟参与收购华夏人寿

　　独家 | 金世旗产投股东有变化，浙商产融推迟输血中天金融

　　澎湃新闻记者 胡志挺

　　浙商产融应向金世旗资本支付的第二期投资款60亿元将推迟支付。

　　澎湃新闻记者独家获悉，浙江浙商产融资产管理有限公司（以下简称“浙商产融”）对贵阳金世旗产业投资有限公司（以下简称“金世旗产投”）的资金驰援并未如期到账，其第二期投资款60亿元将推迟至支付，而原定的出资时间为不晚于4月25日。

　　金世旗产投是中天金融集团股份有限公司（中天金融，000540.SZ）资产重组计划的重要参与主体，第一大股东为浙商产融，但其实际控制人与中天金融相同，均为贵州富商罗玉平。按照计划，中天金融通过将旗下经营房地产业务的全资子公司中天城投集团有限公司出售给金世旗产投获得246亿元资金，加上之前已经支付的70亿定金，正好可以支付其收购华夏人寿21%-25%股权的310亿元价款。而金世旗产投的246亿元收购资金中，有180亿元来自浙商产融，其中80亿元为股权投资，100亿元为股东借款。

　　一位接近交易的人士向澎湃新闻记者表示，最近金世旗产投的股权结构有所变化，有股东方决定将股权转让给更有实力的出资方，浙商产融将推迟支付原计划的第二期投资款60亿元。

　　从目前来看，金世旗产投的股东中，除了浙商产融持股43.2%为第一大股东外，还有5家法人股东。其中，第二大股东金世旗国际资源有限公司（持股18.9%）、第三大股东金世旗资本有限公司（持股13.6%）与金世旗产投同为罗玉平实际控制的公司。另外三名法人股东分别为贵州中金联控置业有限公司、贵阳恒森房地产开发有限公司、大西南投资集团有限责任公司，三者分别持有金世旗产投8.1%的股权。

　　金世旗产投股权生变，将引入更有出资实力的新股东

　　按照中天金融公布的交易方案，金世旗产投的6家法人股东将分3期支付出资金额，预计出资时间分别不晚于2018年3月23日、2018年4月25日、2018年6月28日。其中，浙商产融应在4月25日前支付60亿元。

　　中天金融收购华夏人寿主要路径与交易安排。

　　与上述方案相一致，金世旗产投也将分三期向中天金融支付246亿元，用于收购后者旗下中天城投集团100%股权。根据方案，金世旗产投将以现金方式，分别在协议签署之后10个工作日内、中天金融股东大会审议通过此次交易相关事项后20个工作日内、标的股权过户至金世旗产投的工商变更登记手续完成后60个工作日内三次支付相关款项，预计的支付时间与其6家股东向其支付投资款的三个时间节点相同。只不过，金世旗产投在与中天金融签订的《股权转让协议》中还备注了前述时间为预计时间，将“根据实际进展按约进行支付”。

　　一位接近交易的人士向澎湃新闻记者表示，最近金世旗产投的股权结构有所变化，有股东方决定将股权转让给更有实力的出资方，浙商产融将推迟支付原计划的第二期出资款60亿元，大概将于5月份完成出资。该人士还指出，此次金世旗产投股东生变不涉及浙商产融，新进入的股东也并没有国资。

　　浙商产融资管的付款计划。

　　根据公告，目前，金世旗产投已向中天金融支付了第一期的24.6亿元。但由于浙商产融未如期支付第二期60亿元的款项，金世旗产投未必有足够的资金向中天金融支付第二期款项。3月30日，中天金融2018年第二次临时股东大会，审议通过重大资产出售议案。按照协议，金世旗产投应在之后的20个工作日内，即最晚5月3日前向中天金融支付100.8亿元。

　　值得注意的是，金世旗产投引入更有实力的股东后，或将减轻浙商产融的股东借款压力。前述接近交易人士表示，金世旗产投可能减少向浙商产融的借款金额。

　　据澎湃新闻此前报道，中天金融方面不一定会完全使用100亿元的股东借款，因为其在寻求一些商业银行的并购贷款。如果并购贷款到位，即便有股东借款也不会有100亿元这么大的金额。

　　倘若新引进的股东能够以入股资金形式向中天金融输血，也就意味着中天金融收购华夏人寿的资金将更合规。在此之前，中天金融与金世旗产投之间的交易被认为是左右腾挪自家产业、自我接盘，通过这种方式将246亿元变成“自有资金”。而金世旗产投获得浙商产融的投资款也一度受到质疑。

　　已有贵阳两级国资拟参与收购华夏人寿

　　虽然此次股权生变不涉及国资，但中天金融收购华夏人寿股权的交易中已有国资介入。

　　2月13日，中天金融在其发布的延期停牌公告中新增了“本次重大资产重组可能涉及国有企业参与以及国有资产主管部门审批等程序”等表述。4月19日，中天金融在公告中明确，贵州省市两级国有资本拟参与公司本次重大资产购买交易事项，贵阳市金融办负责协调、帮助推进本次重组各项工作，国有资本参与本次重组的相关方案尚未确定。

　　其间，市场传闻茅台集团或将参与到中天金融收购华夏人寿股权的交易中，据法治周末4月17日报道，中天金融董秘办公室的工作人员对此回应称：“此次重大资产重组还在推进中。可能会有国资进入，现在也在履行程序，但具体情况还是以我们的公告为主。”

　　资料显示，贵州省国资委是茅台集团的单一股东，茅台集团为上市公司贵州茅台酒股份有限公司（贵州茅台，600510.SH）的母公司，持有其61.76%的股份。

　　前述接近交易人士表示，至于茅台集团是否联合中天金融入股华夏人寿，具体看公告，目前不方便透露。

责任编辑：杨群