行业回放：2006年中国银行业十大事件(2)

　　二、银行业之市场环境恶化

　　新闻回放：

　　2006年8月25日在西宁召开的股份制商业银行行长联席会议。这个会议在前面提到的金融市场大背景下召开,本应是百业待兴,积极迎接新时期的到来。可从不完全公开资料来看,会议只在银团贷款这一个项目达成共识。

　　袁飏点评：

　　正在银行业谋求发展转型的关键时期，外部市场环境的恶化倾向却日益严重，不能不引起人们的重视。试析之。

　　第一，流动性风险不断加大，给银行业的资产管理、对公和对私三大业务开展均甚为不利。流动性产生的一个主要原因是针对“双顺差”的货币政策。为了维持货币发行目标，央行势必提高金融机构的存款准备金率及发行央行票据。由于这些收益较低的资产据说已经占银行资产的近20%，影响了银行业本来就不高的收益。银行因此被迫冒险经营，不仅扩大信贷，甚至违规信贷，变相流入房市、股市。过度投机比如干扰正常的工商业发展，进而抑制其正常的贷款需求。这引起人们对“日本故事”的担忧。如果真能不断改进汇率机制，或许才是解决的根本所在。另一个原因是居民储蓄利息迟迟不加。此举并不能刺激消费，而只能是助长投机。投机带来通货膨胀的风险，进一步抑制居民消费。特别在加息预期普遍形成之后，早加息早安定。迟迟不肯加息使得居民消费计划迟迟不能确定，同样抑制消费。这对银行业开展个人业务必然存在牵制作用。

　　第二，由于经济增长放缓预期已经成为共识，投机市场的兴旺或已成定局。总量上，对信贷需求被压制，结构上，比较大的企业陆续上市，导致银行业客户结构轻型化、小型化和膨胀化，质量下降、数量增加、成本增加、难度增加和风险增加。

　　第三，全面开放后主体数量剧增。不仅外资已经可以全面进入，内资方面

　　第四，资本约束减少市场机会，增加管理成本。资本约束条件下，一些原来可以成交的业务必须放弃，银行要尝试学习营销和商业化经营管理，学习难度不小，学习成本较高。在银行战略真正形成之前，这些工作的大部分甚至要靠客户经理们的个人力量来实现，而这些努力又随时会被上级的改变所取消。此其一。按照西方的观点，开发六个新客户的努力，相当于维护一个老客户，开发成本之高昂略见一斑。此其二。

　　第五，新的宏观调控方式正在形成过程中，具有一定的探索性。银行业要想很好地予以掌握，还是有一定难度的。

　　第六，混业经营之悖论。一些人曾经寄希望于混业经营能给银行业一些机会。但是，银行业目前能进入的主要在金融领域。且不论这些领域的真实情况如何，仅凭这些领域的企业急冲冲要进入银行业的状态，就可以想见其困难程度。这样的领域，银行业又为什么还要进入？看到他们连银行业都要进入，其经营水平也就不难想见，还要与之共事吗？