邮政储蓄开始激活发力

　　本报记者 淮 君

　　“你方唱罢我登场”！

　　随着中行、工行等商业银行的上市激情，国内各种金融机构的重组与改制也紧锣密鼓地提到各自的日程上来。

　　据悉，羽翼日丰的保险机构也热情高涨地参与到商业银行的重组大戏中来。日前，传出中国人寿有意竞购广发行、农业银行的消息，兴业银行有关人士14日证实，中国人寿已斥资3.9亿元通过竞拍方式获得兴业银行7000万股权。另外，平安保险在花费49亿元成功收购深商行89.24%股份后，一刻也没有停下竞购广发行、光大银行以及筹备中的中国邮政储蓄银行的脚步。与此同时，被称为五大银行之一的中国邮政储蓄银行在筹备中也是一波三折，看点多多。

　　“令人欣慰的是，邮政体制改革正在加紧进行，中国邮政储蓄银行在年底前就要挂牌，邮政与储蓄将各列门户，并驾齐驱。”据国家邮政局下辖邮政储汇局介绍，邮政储蓄早已遍布全国、覆盖城乡，营业网点超过了36000多个(县及县以下农村网点占2/3以上)，系国内网点数量最多的金融机构，也是全国最大的个人汇款网络，金融实力已经不容小觑。截至2005年末，全国邮政储蓄存款高达13000亿元，在整个储蓄市场的占有率为9.56%，邮政储户已达到2.7亿户，储蓄规模仅次于中、农、工、建4家国有商业银行。目前中国邮政平均2亿多的汇款客户，年汇款额达2400亿元。

　　新鲜事：邮政储蓄所开始卖基金

　　“8月12日，邮政储蓄开始代销基金。”据了解，大成财富管理2020生命周期基金和东方金账簿

货币基金“一新一老”两只产品正式上柜，为中国邮政储蓄银行的成立唱响激活好戏。

　　据邮政系统相关人士介绍，此次率先开通基金代销业务的邮储网点，主要是集中在省会城市及周边地区的近3000家网点。记者致电邮政储蓄客服热线询问上海所有网点是否可买基金，热线人员表示，能买基金的邮政网点会张贴宣传画，可以认购。不过，据介绍，大成生命周期基金一开始投资

股票比例会很高，甚至可达95%，相当于股票基金；随着投资年限增加，则向固定收益靠拢，最后类似债券基金。这与东方龙金账簿有本质区别，后者为

货币市场基金，与股市“绝缘”，目前市场同类产品平均年化收益在1.8%左右，相当于税后1年期定存。风险不能说没有，但可说是基金产品中风险最低的。

　　“其实早在7月14日，邮政储蓄拿到基金代销资格时，市场对其销售前景表示担忧。”一位知情人士说，拥有3万多个营业网点的邮储，曾经遭到来自央行的阻力，几乎使邮储代销一事搁浅。央行认为，邮储的人均储蓄额太低，其网点又大多集中在县以下，与基金销售渠道不符。

　　基金人士认为，基金进入邮储是件新鲜事，但做好它却是需要花费功夫的，进入邮储的基金品种，可选风险较低的入手，如债券基金、平衡式基金等。“投资基金在收益水平上比国债更有优势，不过，培养老百姓投资基金的意识很关键。” 竞争：四大银行外加农信社

　　“邮政储蓄所一旦具备汇兑、储蓄、借贷等商业银行功能，城市资金将有望借此渠道回流到乡镇，支持‘三农’的发展。”国资委金融专家做出预测，邮政储蓄所恰恰就在汇兑钱款之际成了农民心中的第一“银行”，因为全国4.5万个邮政汇兑网点中有70%在农村，有将近70%的汇款交易流向农村，全国邮政存款中有将近2/3来自农村，因此，怀揣一张绿卡即可走遍全国城乡的现实更是让其他四大商业银行望尘莫及。

　　据了解，近期就在西部四省的农村小额贷款公司试点的同时，原本扎根于全国城市乡镇50多年的邮政储蓄所按捺不住了，其面向农民的小额质押贷款业务也已在湖北等地农村开始了试点。“这是邮政体制变革的渐进势态之下透析出即将变身的前兆。”国资委有关人士表示。

　　邮政专家介绍说，邮政储蓄最初被人民银行界定为只存不贷始于1986年，其吸收的存款有65%以上来自农村。1990年，邮政储蓄存款由代办改为全额转存人民银行，由央行支付利息。2003年8月1日，人民银行提出，邮政储蓄的转存应该实行新老划断，央行的邮储“包养”政策至此终结。

　　银监会主席刘明康在2005年强调，新成立的邮政银行应与其他商业银行一样经营存贷业务，但只能面向个人的存贷款、保险及其他业务，而不能经营企业的贷款，而且中国人民银行将对其实行监控、监管和监督。2006年1月，刘明康表示，将尽快批复邮政储蓄银行的筹建方案，确保2006年内该银行各级机构顺利组建，正式对外挂牌。由此，邮政体制改革让邮政储蓄向着银行的方向疾奔。

　　“在资金实力方面，尽管农信社获得了国家上千亿元的资金援助，甚至个别地方连乡村一级也有了存贷网点，但仍然难与邮政储蓄相提并论。原因大概就在于，邮政储蓄附加的优势本来就多。现代邮政汇兑已经具有一百年多年的历史传统，‘邮局汇款’的观念早已深入人心。在农村发封信、寄个邮件就得去邮局，汇兑小额钱款也只有邮局最为方便；再说，邮政储蓄的资金一直存放在人民银行，没有进行过放贷业务，没有一分钱的坏账，也没有一点历史包袱:而农信社经营了50多年，其间因国家政策性的指示所产生的不良贷款至今仍然没有得到完善的解决，坏账的剥离与核销并没有达到业界想象的最低程度。所以，邮政银行放贷所面临的竞争和压力比农信社要小得多。”一位银行界的资深人士对记者说。

　　警惕：

　　邮政储蓄金融风险

　　2005年7月20日，温家宝主持召开国务院常务会议，讨论并原则通过了《邮政体制改革方案》，确定国家邮政局将一分为三，成立作为监管机构的国家邮政局、从事经营性业务的中国邮政集团公司以及专门的邮政储蓄银行。

　　但是，由于邮政储蓄一直实行的是只存不贷、稳拿利差的模式，因此，随着它吸储规模的急剧扩大，最近几年已经给中央银行带来很大的压力。而且随着业务的快速发展，邮政储蓄与邮政企业混合经营管理的体制问题日益突出，管理责任难以落实，监管难以深入查处。这是酿成诸多邮储案件的重要原因。更可怕的是，随着邮政储蓄规模的进一步扩大，将会积聚更大的金融风险。

　　特别是2003年8月邮政储蓄存款实行新老划断，原有8000多亿元的存款继续转存人民银行，仍然吃利差，此后新增的储蓄存款资金由国家邮政局自主运用。由于邮政储汇局并非独立法人机构，邮政储蓄体制与风险管理的矛盾日益加深。

　　据了解，2005年，银监会派出邮政储汇局检查组1284次，检查机构12425个，并对邮政储蓄网点进行了清理整顿，纳入规范化管理。而此举显示，银监会对于未来邮政银行的重视，不亚于农信社及国有商业银行。此外，银监会还特别按照银行业监管标准，对邮政储蓄机构实施风险监管，使之逐步向商业银行转型。

　　日前，在由银监会召开的会议上，湖南省邮政局两名局长由于一起金额高达500万的邮局金库监守自盗案受到纪律处分一事被点名。据悉，这是邮储纳入银监会监管以来首例邮储高官被问责的个案。

　　“问题的存在，导致当前邮政金融风险不断积聚:一些邮政储蓄机构违规经营严重；不少邮政企业挤占挪用了邮政储蓄资金；邮政储蓄资金运用中的信用风险和市场风险居高不下。”有关专家认为，解决问题的出路必须是加快邮政储蓄体制改革，组建邮政储蓄银行，将邮政储蓄从邮政系统中独立出来，纳入银监会的统一监管。